Согласно нашим расчетам, выручка и EBITDA «Роснефти» вырастут на 7% кв/кв до 1 602 млрд руб. и 397 млрд руб. соответственно. Чистая прибыль составит 71 млрд руб. против 47 млрд руб. кварталом ранее. Наш прогноз EBITDA учитывает эффект от зачета предоплат в размере 50 млрд руб., который компания включает в свой расчет показателя.Сидоров Александр
Мы ожидаем, что результаты «Роснефти» будут лучше, чем в предыдущем квартале в результате роста средней цены на нефть на 19% кв/кв до 60 долл. за баррель. При этом, несмотря на рост цен, средний курс рубля к доллару практически не изменился относительно III квартала, что позволило значительно увеличить экспортную выручку, выраженную в рублях.
Негативное влияние оказал более быстрый рост экспортных пошлин (+21% кв/кв), сезонно низкий объем продаж нефтепродуктов и ограничение по добыче нефти в результате соглашения ОПЕК+, которое компании начали на себе ощущать в IV квартале 2017 г.
Мы прогнозируем чистую прибыль «Роснефти» за 2017 г. в размере 193 млрд руб. Таким образом, дивиденды за II полугодие 2017 г. могут составить 5,28 руб. на акцию (9,11 руб. с учетом промежуточных), что соответствует полугодовой дивидендной доходности на уровне 1,7%, исходя из текущих котировок.
Газпром" обогнал «Роснефть» по капитализации не столько за счет роста стоимости своих акций, сколько на фоне снижения котировок «Роснефти», которые с конца января потеряли более 10%. Что касается веса в индексах, то я не прогнозирую изменений в этом году. В индексе нефти и газа доли «Газпрома» и «Роснефти» почти одинаковы (около 14,25%). В индексе МосБиржи «Роснефть» до сих пор имеет крайне низкий вес — 3,6%, в то время как на «Газпром» приходится около 14,5%. Это историческая особенность.Ващенко Георгий
К сожалению, быстро ситуацию изменить невозможно: снижение доли «Газпрома» привело бы к сокращению позиций в бумаге у индексных фондов, а это нежелательно. Одним из последствий может стать снижение интереса к рынку со стороны иностранных инвесторов. «Газпром», в отличие от других компаний, находящихся под влиянием государства, не находится под санкциями, на сделки с ценными бумагами газового гиганта нет ограничений.
ЦБ ужесточит правила учета залогов по кредитам
Центробанк планирует ужесточить надзор за работой банков с залогами, говорится в докладе на сайте регулятора, его ЦБ намерен обсудить с участниками рынка. Регулятор выявляет случаи, когда банки проводят операции с признаками вывода ликвидных активов, в том числе полученных в залог, например недвижимости или ценных бумаг, говорится в документе. В результате банки лишаются ликвидных активов и утрачивают капитал, оставаясь с проблемными требованиями к компаниям, перспектива которых расплатиться сомнительна. ЦБ рассчитывает, что ужесточение требований стимулирует банки более взвешенно оценивать кредитные риски, а также лишит недобросовестные банки инструмента, маскирующего их проблемы. (Ведомости)Очевидно, что любые подобные конфликты формируют негативный фон вокруг компаний, что отрицательно воспринимается инвесторами. Теперь же, когда ситуация урегулирована, это можно расценивать как положительный факт.Промсвязьбанк
Нефтепереработка пошла на очередной круг. Правительство обсудит просьбы «Роснефти» и «Сургутнефтегаза»
Как следует из протокола совещания у вице-премьера Аркадия Дворковича, правительству в очередной раз придется запустить обмен мнениями о том, как и когда вводить господдержку НПЗ в виде возвратного акциза. Но к этому вопросу, который обсуждается довольно давно, прибавились и новые темы. Ведомства начнут анализировать идеи главы «Роснефти» Игоря Сечина о выделении госкомпании «налоговых стимулов» на 145 млрд руб. в год и жалобу «Сургутнефтегаза» на падение качества нефти в трубе «Транснефти». (
Приватизация Роснефти в конце 2016 была названа успешной, однако новые акционеры в лице Glencore и Qatar Investment Fund не стали стратегическими — уже в сентябре 2017 глава Роснефти Игорь Сечин заявил, что 14.16% акций выкупит китайская CEFC, результате чего у катарского суверенного фонда должно было останется 4.8% и 0.5% соответственно, при этом для покупки ВТБ открыл CEFC кредитную линию в 5 млрд евро.
Сделка с CEFC должна была быть закрыта в первой половине текущего года, однако, кажется, что-то пошло не так: близкое к центробанку китайское рейтинговое агентство China Chengxin International Credit Rating сообщает, что реализация сделки затягивается. Ранее в начале месяца агентство Reuters со ссылкой на неназванные источники сообщило, что китайские власти начали расследование в отношении главы CEFC China Energy в связи с подозрениями в экономических преступлениях. Позднее в South China Morning Post, также со ссылкой на неназванные источники, появились сообщения о том, что инвестиционное агентство Shaghai Guosheng Group, контролируемое властями Шанхая, перехватило управление CEFC China Energy, чья экспансия базировалась на кредитах китайских государственных банков.
В CEFC назвали такие утверждения необоснованными, тогда как от представителей других стороны информацию журналистам получить не удалось. Происходящее пока больше напоминает рейдерский захват крупнейшей частной нефтегазовой компании со стороны государства, хотя у Glencore и Qatar Investment Fund все же есть определенный повод для беспокойства —Арбитражный суд Башкирии зарегистрировал ходатайство «Роснефти» об отказе от иска к АФК «Система» на 131,639 млрд рублей.
При этом заявителями ходатайства также значатся АФК «Система» и «Система-Инвест».
«ПАО «Нефтяная компания „Роснефть“, ПАО „Акционерная нефтяная компания “Башнефть», ОАО АФК «Система», АО «Система-Инвест». Ходатайство об отказе от иска», — говорится в материалах суда.
Также стороны заявили ходатайство об отмене обеспечительных мер по иску.
Ходатайства были зарегистрированы 12 марта 2018 года. Дата рассмотрения ходатайств пока не назначена.
РНС
Госкомпания Китая купила 36% в потенциальном акционере «Роснефти» CEFC
Китайская государственная корпорация по управлению финансовыми активами Huarong Asset купила 36,2% в подразделении нефтяной компании CEFC — CEFC Hainan International, через которое планируется покупка доли «Роснефти». Об этом сообщает Reuters со ссылкой на корпоративные документы подразделения CEFC. Согласно им Huarong Asset оплатила акции CEFC Hainan двумя траншами: в январе и феврале этого года. О какой сумме идет речь, не уточняется. Однако, согласно документам, уставной капитал CEFC Hainan вырос на 60%, до $4,6 млрд. Huarong контролируется госкомпанией China Life Insurance и минфином Китая, следует из ее данных. Она в декабре 2017 г. и феврале 2018 г. приобрела двумя траншами 36,2% CEFC Hainan International, которая покупает акции «Роснефти» у Glencore и QIA. (