РоснефтЬ

Пару слов про индивидуальность портфеля и мои действия по рынку 💼

Люди часто спрашиваю про повторения портфеля, но плохо понимают некоторые вещи.

💎Цель инвестиционного портфеля не максимальный доход.

👉Начнем с неочевидного, привожу свой пример.

Почему я держу довольно большие позиции в Роснефти и Совкомфлоте, особенно актуально про Совкомфлот? Все мои доходы и активы в рублях, а Совкомфлот один из лучших способов захеджироваться от валютного риска. Иными словами, при прочих равных я скорее выберу идею которая плюс ко всему защитит меня от девальвации, а не принесет максимальный рублёвый доход. Это как страховой полис, мы за него платим, но скорее всего им не воспользуемся.

Если вы работаете, например в нефтегазе, то вам логичнее в портфеле иметь меньше представителей этого сектора. А если вы копите на квартиру, то фонды недвижимости вполне логичное решение и т.д.

👉Цели инвестирования. Понятно, что купить машину через 3 года и условно отложить деньги на пенсию ведут к разным действиям.

❌ Пятница, закрытие.

Если сложить три красных дня, которые были на этой недели, то в общей сложности получится падение от максимума до миниума почти на 4%, что очень много для индекса. Пролитие было настолько сильным, что сегодня индекс пришел к наклонному уровню поддержки, на котором буквально держится весь текущий тренд. Этот уровень держит цену с 2022 года. Следовательно он очень серьезный, а значит поэтому и произошел отскок.

🤔 Закрывается индекс над 3400, что в целом смягчает ситуацию. Значит становится все не так страшно, как могло бы быть. Поэтому в понедельник ожидаю небольшой отскок индекса вверх.

НО важно понимать, что уровень поддержки, к которому пришла цена не бесконечный, а значит если цена вновь вернется к уровню, и скорее всего пробьет его вниз, откроется дорога явно на пониже, а именно на 3333.

📝 Все возможные сценарии, которые предполагаю обозначил на графике.

Всем отличных выходных! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/TraderWB

Объем простаивающих мощностей первичной переработки нефти на НПЗ РФ в мае увеличился на 0,547 миллиона тонн (+19,2%) к прежнему графику до 3,392 миллиона тонн, что составляет 12,3% от суммарной мощности первичных установок, показали расчеты Рейтер на основе данных источников в отрасли.

Выбывающие первичные мощности в мае в среднесуточном выражении снизились на 27,9% к уровню апреля до 109.400 тонн с 151.534 тонн.

Фактический простой первичных мощностей в апреле составил 4,456 миллиона тонн.

В июне выбывающие мощности первичной переработки ожидаются в объеме 1,936 миллиона тонн — понижение относительно майского уровня на 41,0% до 64.500 тонн в сутки. Однако в случае продления на июнь текущих ремонтов и простоев на ряде НПЗ выбывающие мощности могут увеличиться на 0,7 миллиона тонн до 2,680 миллиона тонн или в среднем до 89.330 тонн в сутки (-18,4% к маю).

Суммарный простой первичной переработки на НПЗ РФ за январь-май 2024 года равен 16,598 миллиона тонн, что примерно в 1,5 раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года (11,463 миллиона тонн).

Период высоких ставок в России затягивается. Заработать 16% можно на банковском вкладе безо всякого риска. В этих условиях всё труднее отбирать акции, которые могут принести хорошую доходность, но такие пока есть.

Что выгоднее: вклады или акции

Темпы роста инфляции в России не снижаются, у Центробанка становится меньше мотивов для снижения ставки, а после недавнего решения сохранить её на уровне 16% речь уже зашла о сценарии её роста до 17%.

Высокая ставка удорожает кредиты для бизнеса и давит на цену акций, прежде всего у компаний, которые вынуждены обслуживать крупные долги в рублях. Возникает вопрос: во что инвестировать, чтобы заработать не меньше 17%.

В среднем на рынке акций сейчас умеренные прогнозы в сторону роста. Медиана, рассчитанная по консенсусу аналитиков, даёт лишь около 15% на год вперёд, то есть ожидается, что более половины акций не обгонит вклады.

Акции с высоким потенциалом

Ниже перечислены бумаги, которые сохраняют высокие рекомендации по версии большинства инвестиционных домов России (консенсус Интерфакс) и при этом имеют потенциал роста до целевой цены не менее 17%.

В 2022 году цены на нефтепродукты и крэк-спреды в Европе достигли рекордных уровней. В 2023 году они снижались, но по-прежнему находились выше среднеисторических значений, что позволяло нефтяникам генерировать повышенные доходы. В посте мы поделимся нашими ожиданиями относительно крэк-спредов и доходов нефтеперерабатывающих компаний в 2024 году.

Как менялись цены на нефтепродукты и крэк-спреды на фоне санкций против России

• В 2021 году (до санкций) Россия экспортировала в ЕС нефтепродукты в объеме около 1,5 млн барр./сутки (51% экспорта нефтепродуктов из России), что составляло 11% от общего объема потребления нефтепродуктов в ЕС. В основном РФ экспортировала в ЕС дизель и мазут.
• В 2022 году ЕС ввел санкции против нефти и нефтепродуктов из России и объявил о введении эмбарго на них с 2023 года. Еще до вступления в силу этого запрета ЕС стал делать запасы нефтепродуктов. Тем временем российские компании должны были выстроить цепочки поставок нефтепродуктов на новые рынки сбыта. Это привело к резкому повышению цен на топливо и крэк-спредов в Европе (разницы между ценами на нефтепродукты и нефть) в 2022 году. Крэк-спреды на дизель выросли с $4/барр. в 2021 году до $36/барр. в 2022 году.

Министерская встреча стран — участниц соглашения ОПЕК+ пройдет 2 июня в формате видеоконференции. Об этом сообщили журналистам в ОПЕК.

Заседание министерского мониторингового комитета также состоится 2 июня.

Изначально обе встречи были запланированы на 1 июня.

ИНДЕКС возвращается и начнет расти?

🧐 Во вторник индекс доформировал и отскочил от уровня поддержки, который приходился на 3410. Это слабый уровень, а значит хорошего отскока вверх ожидать было не совсем корректно. Однако сегодня, когда индекс пришел к этому уровню, вновь отскочив, получилось так, что ММВБ выкупали по самое закрытие, что очень даже хорошо.

Плюс ко всему с утра ММВБ делал попытку пойти вниз, которая завершилась отлично, ведь ее полностью выкупили.

📈 Так как индекс отскочил вверх, Я думаю, что дальше мы увидим его рост до следующего уровня сопротивления, который приходится на 3468. Эту зону сопротивления отметил на графике.

Всем отличного вечера! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/TraderWB

Россия, которая редко признается в перепроизводстве нефти в рамках ОПЕК+, сообщила накануне, что превысила свою квоту в апреле из-за «технических особенностей» сокращения производства, что, по мнению аналитиков и источников в отрасли, говорит о том, что Москва сталкивается с проблемами в ограничении добычи.

Россия, Саудовская Аравия, а также некоторые другие члены альянса ведущих мировых производителей нефти ОПЕК+ пообещали дополнительно сократить добычу нефти во втором квартале сверх того, что уже было согласовано, чтобы поддержать рынок нефти, ключевой источник доходов для бюджета стран.

Минэнерго РФ сообщило накануне ночью, что в первом квартале страна стабильно перевыполняла условия соглашения и добывала ниже установленных ОПЕК+ квот, а перепроизводство в апреле связано с «техническими особенностями сокращения добычи на значительный объем». Заявление Минэнерго было опубликовано перед встречей ОПЕК+ 1 июня, которая должна определить дальнейшую политику альянса в области нефтедобычи.