РосНефть

😱 ЗАВТРА ДИВ ГЭП ЛУКА?! Что будет дальше?

✅ Сегодня индекс открылся с гэпом вниз, из за негативных новостей, которые вышли на выходных. Гэп величиной в два процента закрыли за день, да так, что ММВБ закрылся в самый хай дня, нарисовав зеленую свечу с фитилем снизу, что само собой является признаком силы. Причем уровень 2800 индекс держит второй день в ряд. Именно поэтому отсюда уже можно будет выводить, что завтра скорее всего будет рост индекса. Однако дивиденды Лукойла, которые по примерным подсчетам откроют индекс ниже на 1,2% вносят свои нюансы.

❗️ Следовательно к сегодняшнему, сильному закрытию прибавляется еще и завтрашний див гэп Лукойла, который ИНДЕКС часто закрывает за день. Вот и получается, что завтра жду роста рынка и акций. Говоря по цифрам, по индексу при открытии с гэпом вниз, жду его закрытия в этот же день. То есть условно завтра ММВБ откроется 2790 — 2800, Я жду его роста в сторону 2820 — 2830, а дальше уже будем смотреть по факту. Да и в целом говоря, если никаких новостей не выйдет, краткосрочно индекс смотрится достаточно лонгово, но лезть в рынок в краткий срок пока не стану, уж больно динамичный и новостной. Приоритет работы и план распишу завтра утром по классике.

Курсы валют ЦБ на 3 июня:

💵 USD — ↗️ 79,1285
💶 EUR — ↗️ 90,3770
💴 CNY — ↗️ 10,9452

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,03%, составив 2 829,67 пункта.

▫️ Индекс обрабатывающих отраслей РФ (Manufacturing PMI) в мае: 50,2 п. (49,3 п. в апреле), напомним, значение выше 50 пунктов говорит о росте деловой активности, ниже – о его снижении.

▫️ Погрузка на сети РЖД в мае 2025 г.: 94,6 млн т (-9,4% г/г), «Интерфакс» напоминает о результатах апреля: 92,9 млн т. (-8,6% г/г). Погрузка за первые 5 месяцев года составила 465,2 млн т (-7,3% г/г).

▫️ Минфин сообщил, что по результатам размещения средств ФНБ за 2024 г. получил 484,7 млрд руб., из них 376 млрд (78%!) поступили дивидендами Сбера.

▫️ Мосбиржа (+1,86%); Итоги мая. Общий объем торгов: 115,1 трлн руб., в т.ч.рынок акций, расписок и паёв: 2,4 трлн руб. (при среднедневном объеме 90,2 млрд руб.), рынок облигаций: 1,9 трлн руб. (среднедневной 92 млрд руб.), срочный рынок: 8,7 трлн руб., денежный рынок: 92,2 трлн руб.

Июнь и сентябрь — самые слабые месяцы для индексов США
Статистика за последние 20 лет

youtu.be/V_jp3a2lkM4

Это же видео на RUTUBE

https://rutube.ru/video/e870bd0ee3827dbe81580fb3878fa45d/

Это же видео ВКОНТАКТЕ

https://vk.com/video-229320515_456239041

В этом выпуске:

-          про реальную инфляцию,

-          про реальную экономику,

-          про рубль, про нефть, прогнозы,

-          про бюджет,

-          отчётности компаний.

В конце – самое интересное, «изюминка» выпуска:

мысли, на чём заработать летом, портфели,

арбитраж по валютам и дивидендам.

Интересного Вам просмотра !

В заголовках СМИ про рост чистой прибыли 7,6% к 4 кв.

Напоминает анекдот
о соревновании двух бегунов — американского и российского. 
Американский пришёл первым, российский — вторым.
На следующий день в СМИ написали:
«Российский спортсмен прибежал вторым, американский — предпоследним».

Сравниваю год к году.
Растут только капитальные затраты.

«Роснефть»
1кв 2025

Выручка
снижение с 2,594 трлн руб. в 1 кв. 2024 года до 2,283 трлн руб. в 1 кв. 2025 года

Чистая прибыль г/г
снизилась более чем в 2 раза, до 170 млрд рублей

Добыча углеводородов
сократилась на 8%, до 61,2 млн тонн нефтяного эквивалента

Добыча жидких углеводородов (нефть и конденсат)
уменьшилась 5,3%, до 44,6 млн т.

Газ
Добыча 20,2 млрд куб. м, на 14,8% ниже января-марта 2024 года

Капитальные затраты
1 кв. 2025г = 382 млрд рублей,
рост 42% к 1 кв. 2024г.

Это Вы серьёзно считаете позитивной отчётностью ???

Вчера в ночи отчиталась за 1 кв. 2025 года Роснефть. К сожалению, не очень хорошо. 

Отчет за 4 кв. разбирал для вас тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1564, этот еще хуже. 

❌ Операционная прибыль в 1 кв. 2025 = 356 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 646 млрд руб.; в 4 кв. 2024 = 456 млрд руб.). 

Это самый низкий уровень операционной прибыли за последние 2 года.  

При том, что Urals в 1 кв. = 6 450 руб. за баррель; во 2 кв. = 4 813 руб. 

Второй квартал будет сильно хуже. 

❌Чистая прибыль в 1 кв. 2025 = 170 млрд руб. 

Я, признаться, ожидал большего. Мой прогноз был 300+ млрд руб. Закладывал переоценку валютного долга (+150 млрд руб. в прибыль, но эффект явно меньше). Возможно, есть другие курсовые сглаживающие эффекты + я думаю, важная причина еще в росте процентных расходов (в 1,8 раза г/г), которые тоже отражаются в прочих расходах.  

Отмечу также, что прибыль несколько съела высокая доля неконтролирующих акционеров (38,6% против 19,2%). 

Роснефть – рсбу/ мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/share_capital/
Капитализация на 30.05.2025г: 4,532.84 трлн руб

Общий долг на 31.12.2023г: 10,734.65 трлн руб/ мсфо 10,373 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 11,552.40 трлн руб/ мсфо 11,525 трлн руб
Общий долг на 31.03.2025г: 11,443.20 трлн руб/ мсфо 11,387 трлн руб

Выручка 2022г: ______ трлн руб/ мсфо 9,049 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: ________ трлн руб/ мсфо 1,823 трлн руб
Выручка 2023г: 8,405.26 трлн руб/ мсфо 9,163 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 2,206.55 трлн руб/ мсфо 2,594 трлн руб
Выручка 6 мес 2024г: 4,487.56 трлн руб/ мсфо 5,174 трлн руб
Выручка 9 мес 2024г: 7,020.34 трлн руб/ мсфо 7,645 трлн
Выручка 2024г: 9,344.99 трлн руб/ мсфо 10,139 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 2,108.08 трлн руб/ мсфо 2,283 трлн руб

Прибыль 1 кв 2022г: _______ млрд руб/ Прибыль мсфо 266 млрд руб
Прибыль 2022г: 450,452 млрд руб/ Прибыль мсфо 982 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2023г: _______ млрд руб/ Прибыль мсфо 390 млрд руб