Портфель инвестора

Всем привет. «Разрушительные» санкции США, объявленые неделей ранее, не принесли фактически никакого разрушения или хотя бы панического настроения на рынке. Даже доллар подрос всего лишь до 93 рублей с копейками, сравните с его скачками в прошлые периоды когда нас пугали санкциями. Нужно теперь прикинуть возможные изменения в поведении цен на акции тех или иных компаний, чтобы выстроить их в нашем новом ТОПе на март 2024 года. Еще и выборы не за горами...

Итак, сегодня мы поговорим о том, какие акции сейчас больше всего недооценены рынком и могут заплатить хорошие дивиденды, а вы сверите предложенные варианты или даже присмотритесь к тем, которых еще нет в вашем портфеле. Я лишь напомню, что мы выделяем в ТОПе не только самые потенциально доходные варианты, но и какую долю имеет смысл отвести эмитенту в портфеле для наилучшей диверсификации рисков.

Приветствую вас на канале, очень рад, что вы с нами. А самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

В новом году особо активных действий по портфелю пока не принимал. Разве что подсократил долю в Яндексе (была около 50% в портфеле). Новостей о благополучном для инвесторов закрытии сделки по продаже бизнеса всё больше, туман неизвестности потихоньку рассеивается, а значит и рисков всё меньше, и как следствие всё больше желающих купить и запрыгнуть в уходящий поезд. Им-то я часть и продал. 7 марта ВОСА, где будет объявлено в какой пропорции, обменяют акции миноритариям. Продолжаю управлять позицией.

Также немного подсократил долю в Совкомфлоте, в целом по-прежнему позитивно смотрю на компанию. Но могут быть негативные сюрпризы в отчёте, так как ввиду американских санкций, есть информация о проблемах с фрахтом наших танкеров. И страны G7 явно сейчас обратили свой взор на “теневой флот” и будут пытаться воздействовать на третьи страны и всячески пытаться помешать транспортировки российских энергоресурсов морем.

Да и полностью продал ЮГК, участвовал в IPO и получилось очень удачно докупить по низам в декабре, в итоге почти +43% за 2,5 месяца. По мне очень прилично за короткий промежуток времени, просится откат, плюс бумаги достаточно волатильные, с радаров не убираю.

#Портфель #Прибыль #Акции

🎇

В середине октября команда AXA Capital создали модельный портфель из российских акций.
Доходность составила 24,8% за 4 месяца.

Что бы вам предложили в вашем Банке:
1. Депозит до 15% (без доп.условий, на срок не менее 6 месяцев). Итого за 4 мес≈5%

2. Облигации до 17%(эффективная доходность к погашению+13% налог). Итого за 4 мес≈4.3%

  Проверял с января 2013 до января 2024. Ровно 11 лет. Поскольку в индексе Мосбиржи куча шлака брал индекс голубых фишек за основу. Каждый год начиная с 2013 брал портфель из голубых фишек в равных долях все компании (список ниже)

 Когда я говорю и безопасности, то подразумеваю два основных риска, свойственного этому виду актива.

Первый риск – это рыночный или риск потери стоимости при росте процентной ставки.

И второй риск, особенно важный, это кредитный риск. Или риск того, что эмитент не сможет должным образом расплатиться по своим долгам.

Большинство инвесторов подразумевают под кредитным риском исключительно дефолт или полную потерю эмитентом платежеспособности. Это, действительно, крайний вариант, но не единственный. Есть еще такое понятие как реструктуризация долга. Формально реструктуризация долга — это сложная финансовая процедура, направленная на пересмотр условий существующего долгового договора между кредитором и должником.

Как это выглядит для инвестора? В случае возникновения у должника-эмитента финансовых проблем он может обратиться к держателям облигаций с предложением поменять их облигации на другие, более длинные и с существенно меньшим купоном, например.

А у инвесторов чаще всего не остается выбора. Или ты не получаешь ничего, или тебе дают очень «плохонькие», но все же обязательства заплатить когда-нибудь потом.

Ещё с августа 2023 синоптики обещали боковик на фондовом рынке. Даже границы указали. Всё в точности так и происходит уже более полугода. Я так понимаю, в это время долгосрочные инвесторы не зарабатывают. Разве что они набирают в свой портфель другие активы. Например, облигации, которые хоть и медленно но верно дают небольшой доход. Я тоже их понабрал всяких разных без особого понимания аж на 42% портфеля.

У меня такой настрой был: вот зафиксирую доходность на долгий срок и портфель стабильно будет расти. А потом разные другие идеи появлялись. Я начал спекулировать облигациями (Нафтатранс), участвовать в IPO (СКБФ, Камаз, Гарант-Инвест), полез в низкорейтинговые идеи (Сегежа, ФАРМФРД) и всякое прочее. По итогу даже доход с них интересный получился.

В комментариях к постам смартлаба присутствует много идей и споров по поводу того, как подготовиться к серьезному спаду рынка. Одна из них, купить облигации, а на спаде продать их и купить акции, которые вырастут быстрее. Наличие облигаций в портфеле — это уже хэджирование рисков.

Назову так свой дилетантский эксперимент.

Мысль у меня такая. Когда рынок падает и это весомо отражается на собранном портфеле из разнообразных акций, то можно увидеть, что некоторые акции упали не сильно, а некоторые достаточно сильно. Я начинаю замечать разницу в 1%. Если предположить, что это очередное мелкое колебание рынка и позже индекс вернется на прежние уровни, то акции которые падали, так же вырастут на тот же уровень. Слабо упавшие акции, слабо вырастут в процентом соотношении, а сильно упавшие — вырастут сильнее. Тогда логично продать слабо упавшие акции, купить сильно упавшие и тем самым заработать лишний процентик на развороте рынка.

Это всё в теории. 

Минусы:

• акции могут вырасти не так, как ожидается;
• у каждой акции в портфеле может быть своя причина спада, а не общерыночная; 
• переспределение акций потребует дополнительных расходов на комиссии.

• Мы всегда подвержены риску неправильного выбора акций, мы всего лишь пытаемся его минимизировать. Эти же принципы используем и при перераспределении.

Мы продолжаем еженедельную покупку выбранной на голосовании монеты. 

Мы покупаем на 10$ монеты TON и BTC. За прошедшую неделю Aptos снизился на 5,6%, Bitcoin снизился на 0,64%, Solana обвалилась на 8,76%, а TON скорректировался на 4,08%. Весь портфель похудел на 4,1%.

На 22.02.2024г в кошельке AWEX хранится: 

• BTC на $141,62; 

• SOL на $74,51; 

• APT на $52,01; 

• TON на $19,73; 

• USDT на $1,17. 

Несмотря на падение альткоинов наш портфель снизился всего на 4.1%! 

Благодаря сбалансированности портфеля и устойчивости Биткоина сильной коррекции мы не заметили.