Система моего капитала. Если опционы - это бизнес, то куда я вкладываю прибыль?

Для меня опционы — это бизнес. Об этом уже писал вот здесь.

А в бизнесе главное что?
Не просто заработать, а сохранить и приумножить.

Когда после всех издержек и трат на жизнь остаётся прибыль, что делать?

Умный владелец бизнеса никогда не оставляет всё в одном месте:

• часть — тратит на жизнь,
• часть — оставляет в обороте,
• часть — откладывает в надёжное.

Я делаю то же самое:
Заработал на опционах  — часть заработанного перевёл в акции, облигации или другие инструменты с меньшими рисками (о своем портфеле рассказывал здесь.

Не потому что мне страшно.
А потому что я не хочу зависеть только от одного источника дохода.

Если ты торгуешь только опционами (это справедливо и для любого другого инструмента), и всё, что ты заработал, снова и снова оставляешь в торговле -
ты не бизнесмен, ты игрок.
⠀
А если вдруг ошибся?
А если форс-мажор?

Что тогда?
Всё обнулится?

Я строю систему по-другому:
Постепенно формирую портфель, который работает независимо от того, чем занимаюсь я (вдруг мне надоест торговать опционами. Или я захочу устроить себе саббатикал на год/два или больше :)).
⠀

Я собираю портфель из понятных, устойчивых компаний. Они зарабатывают — и делятся прибылью через рост рыночной капитализации или через дивиденды.
А облигации капают купонами.
И в итоге — деньги приходят сами, даже если я вообще ничего не делаю на рынке.

И вот ты уже не зависишь от того, закроешь ты эту позицию в плюс или нет.
У тебя растёт пассивный доход, и рано или поздно он может покрыть все расходы на жизнь.

Но это не делается за месяц.

Нельзя просто заработать в опционах и «раскидать» по акциям.

Покупать активы тоже нужно в нужное время, по нужным ценам, с пониманием стоимости и рентабельности покупаемого бизнеса. Для начинающих не плохо было бы разобраться что такое номинальные и реальные активы.

Именно поэтому я:

• перевожу из опционов в акции и облигации часть капитала, когда в этом есть смысл
• знаю, когда это стоит делать
• понимаю, что покупаю
• ребалансирую портфель акций в соответствии со своей стратегией (взять проанализировать и купить набор акций один раз и на всю жизнь — не получится. Об этом тоже писал здесь.

Это и есть управление капиталом.
И это сильно больше, чем просто «купи-продайка» со стоп-лоссом.

Все мои решения зависят не от импульсивно-компульсивного поведения «я художник — я так вижу» - 
все решения я принимаю на основании подсчета рисков и управления ими.

В своих решениях я руководствуюсь

• финансовой математикой: ставка доходности, ставка рентабельности, собственный капитал и прибыль компании, инфляция, ВВП
• опционной математикой: подразумеваемая волатильность IV, историческая волатильность HV, греки (дельта, вега, тета, гамма), улыбка волатильности
• и немного техническим анализом.

Мораль простая:
 

А хотите подглядеть, какие акции сейчас в моем портфеле и как я отбираю облигации?

Накидайте лайков и расскажу в следующих постах.


Хотите разбираться в опционах глубже?
Подписывайтесь на мой ТГ-канал.