Как накопить капитал в акциях и получать доход от работы бизнеса

Одна из значимых частей моего портфеля — то, что я считаю настоящими инвестициями в реальные активы — инвестиции в бизнес. Я покупаю доли в бизнесе посредством покупки акций на Московской бирже.

Ранее я уже писал о том, почему инвестиции в бизнес доходнее вкладов, облигаций и недвижимости.

Про другие инструменты в моем портфеле можно прочитать на моем канале.

Преимущества инвестиций в акции

Отмечу ряд ключевых преимуществ таких инвестиций:

• Легко подсчитать справедливую стоимость компании и принять решение об инвестировании.

• Проанализировав множество компаний, можно составить рейтинг по доходности и отобрать лучших.

• Самый главный показатель эффективности бизнеса для меня — это отдача на капитал или рентабельность, то есть сколько компания зарабатывает на свой капитал. Благодаря публичной финансовой отчетности этот показатель можно рассчитать для любого бизнеса.

• Можно купить несколько компаний сразу, сформировав портфель под свои цели и задачи.

• Легко актуализировать свои активы: просто продать или купить часть акций того или иного бизнеса, или полностью продать один бизнес из портфеля и купить другой, более доходный.

• Распределяя свой капитал по разным бизнесам, решается вопрос диверсификации и управления рисками.

Пассивно-активные инвестиции: оптимальный подход

Эту часть своего портфеля я отношу к пассивно-активным инвестициям.

Если относиться к покупке акций как к принципу «купил и забыл», такие вложения можно считать пассивными инвестициями. Инвестиционный портфель, состоящий из реальных активов, рано или поздно подрастет, да и, скорее всего, будут выплачиваться дивиденды.

Так поступают, например, инвесторы, которые вкладываются в индексные фонды (БПИФ, ETF).

Однако я считаю такой подход в инвестировании не оптимальным. Инвестор берет на себя бОльшие риски, чем мог бы взять, а ещё хуже — не управляет ими.

Мой ключевой постулат в инвестициях: успех возможен только при управлении рисками. Это самое главное! Ваш финансовый результат полностью определяется тем, как вы работаете с рисками. Конечно, есть и другие аспекты, они тоже важны, но если вы не управляете своими рисками, то эти аспекты, пускай и достаточно важные на первый взгляд, не имеют никакого смысла.

Как только вы понимаете, какие риски существуют и что этими рисками нужно и можно управлять, инвестиционный портфель становится активной инвестицией, периодически нужно делать балансировку и менять состав портфеля.

Можно инвестировать деньги в акции или купить индекс, например, ММВБ, и получать пассивный доход. Этот вариант можно сравнить с покупкой квартиры для сдачи в долгосрочную аренду. Это будут уже пассивные инвестиции.

А можно постоянно актуализировать свои инвестиции, менять состав портфеля и доли акций в нем. В этом случае к инвестициям добавляется активное управление. Это уже активные инвестиции.

Я отношу инвестиции в акции к пассивно-активным инвестициям. С одной стороны, инвестиции в акции — это уже инвестиции в реальные активы (доли в бизнесе), но управлять ими можно пассивно, что не совсем оптимально. А можно управлять активно. Активное управление увеличивает доходность и, что более важно, снижает риски.

Активное управление портфелем акций не требует ежедневных действий и физического присутствия. Всё управление заключается в “нажатии кнопок в нужный момент”, правда, предварительно нужно провести расчёты, на основе которых принимаются решения о составе портфеля акций.

На основе какой информации я определяю состав портфеля, когда я принимаю решение о его балансировке и какие риски я контролирую:

• Рыночная стоимость компании (капитализация)
• Собственный капитал компании
• Прибыль компании
• Рентабельность
• Коммерческий риск
• Корпоративный риск
• Потенциальная доходность компании
• Ключевая ставка ЦБ
• Требуемая ставка доходности / альтернативная ставка доходности
• Доля компании в индексе
• Дивиденды и их стабильность
• Отрасль, в которой работает компания

Все эти показатели у меня определенным образом оцифрованы и на основе этих показателей я принимаю все решения.

Я принимаю решения и управляю риском не на основе черточек или линий на графике, что называют техническим анализом. Не на основе индикатоторов по типу всяких стохастиков, RSI, болинжеров и еще целого зоопарка различных, бесполезных для грамотного инвестора, инструментов.

Конечно, все это имеет место быть, иногда и я посматриваю на уровни поддержки и сопротивления.

Но технический анализ не должен быть определяющим фактором для принятия того или иного инвестиционного решения.

Про опционы в моем портфеле уже написал в этой статье.
О других инструментах в моем портфеле расскажу в следующих статьях. Подписывайтесь, чтобы не пропустить.

Подробнее о инвестициях в финансовые инструменты на моем канале в Телеграм.