Звучит странно, да?

Большинство трейдеров воспринимают непредсказуемость рынка как проблему.
Как что-то, что нужно победить.
Научиться читать графики точнее, найти правильный индикатор, поймать нужный момент входа.
Одним словом, вопреки всему угадать, куда пойдет цена...

Я тоже так думал.
Несколько лет.
Потом понял, что всё это время боролся не с рынком — а с реальностью.

Рынок достаточно непредсказуем, чтобы считать его случайным процессом.
Цена окажется там, где окажется. Повлиять на это невозможно.

Будущего не знает никто — ни аналитики, ни алгоритмы, ни я.
Т.е. систематически предсказывать, куда пойдет цена
НЕВОЗМОЖНО!

Это не пессимизм. Это точка опоры.

Потому что как только принимаешь эту реальность — вопрос и отношение к рынку меняется.

Вместо

куда пойдёт цена?

появляется другой вопрос:

что я могу контролировать?

И ответ на него очень конкретный.

Единственное, на что вы можете повлиять — это на свои риски.
Не на рынок.
Не на цену.
Только на риски своей позиции.
(Кстати, стоп-лосс не является ни контролем, ни управлением риском, а только фиксацией убытка).

( Читать дальше )

С 23 марта 2026 года срочный рынок Московской биржи перешел на Единую торговую сессию (https://www.moex.com/ru/derivatives/unified-trading-session) (ЕТС) — непрерывные торги от рассвета до полуночи, синхронизированные с календарным днём.

Для тех, кто использует для расчёта HV (исторической волатильности) скрипты на платформе TSLab — нужно пересчитать параметры, необходимые для правильного расчета HV.

(!) HV необходим для адекватной оценки стоимости опционов.
И без правильного расчета HV невозможно успешно торговать опционами.

Итак,
Новое расписание:
Старт торгов: 09.00 МСК
Окончание торгов: 23.50 МСК

Фактически:
15 полных часов (с 9.00 до 24.00) = 900 минут.
Минус 10 минут (неполный последний час)
Итого: 890 торговых минут в день

Поучается, что один торговый день на срочном рынке MOEX равен 890 минутам (Это период).

↓

TSLab вычисляет дисперсию доходностей 890 минут (баров) и с её помощью вычисляет минутную волатильность.

↓

Далее TSLab минутную волатильность переводит в годовую волатильность.

( Читать дальше )

Большинство трейдеров, которые приходят в опционы, совершают одну и ту же ошибку — используют их как линейный инструмент. Купил колл, жди роста. Купил пут, жди падения. Не угадал — зафиксировал убыток.

Но это не торговля опционами. Это торговля направлением с опционной упаковкой.

А ещё есть те, кто изучил греки, освоил стратегии, понимает волатильность, но стабильного результата всё равно нет. Потому что знания есть, а системы управления позицией нет.

И в основе обеих проблем одно:
рынок воспринимается как задача с правильным ответом. Угадал ответ — заработал. Не угадал — потерял.

Но рынок достаточно непредсказуем, чтобы считать его случайным процессом.
И как только принимаешь это не как поражение, а как отправную точку — всё меняется.

Потому что тогда вопрос перестаёт быть «куда пойдёт цена?» и становится «как управлять рисками при любом сценарии?»

Именно об этом я пишу в своём блоге уже больше года.
Ниже — дайджест материалов, которые отвечают на вопросы, чаще всего возникающие у тех, кто думает об опционах всерьёз.

( Читать дальше )

Виртуальные позиции, TSLab, греки, волатильность, система вместо эмоций…
Все это вам не нужно...

… если ваш подход к торговле остаётся прежним и вы пришли в опционы со старой логикой.

А старая логика — это вот что:

Раньше торговал фьючерсами — теперь буду торговать опционами. Инструмент сложнее, значит возможностей больше. Найду точку входа, угадаю направление, а стоп ставить не нужно, он уже есть в опционах.

Хм...
Инструмент поменялся.
Метод — нет...
При таком подходе результат будет предсказуем:
те же проблемы, только дороже.

Потому что опционы — нелинейный инструмент. Он не прощает линейного мышления.

Опционы — это не новый уровень старой игры.
Это совершенно другая игра.
С другими правилами.
И другим методом.

Большинство каналов про опционы рассказывают про сам инструмент.
Я рассказываю здесь про подход, про метод.

Метод торговли, в котором не нужно угадывать направление цены.
Где вместо интуиции — математика.
Где вместо вопроса «куда пойдёт рынок?» — вопрос «как управлять позицией оптимально в любом сценарии?»

( Читать дальше )

После разговора про виртуальные позиции (здесь и здесь) пришло много комментариев в духе:

Виртуал — это несерьезно. На бумаге легко пересидеть убыток, нарушить правила, усредниться. А потом на реальном счёте те же сценарии — уже с настоящими потерями. И оказывается, что главная часть обучения — психология и дисциплина — так и не была пройдена...

Возражение понятное. И в нём есть доля правды.
Но диагноз, на мой взгляд, неверный.

Когда трейдер эмоционирует — паникует, нарушает правила, пересиживает убытки — это не потому, что у него слабая психология.

Это потому, что у него нет системы.

Когда не знаешь точно, что делать в каждой конкретной ситуации — включаются эмоции. Они заполняют пустоту там, где должен быть алгоритм.

На самом деле профессиональная торговля — это очень скучное занятие.
Что делать — понятно.
Как делать — понятно.
Когда делать — понятно.

Куда тут эмоции засунуть?
Вы же не в рулетку играете.

Представьте:
вы строите дом.
У вас есть проект. Всё спроектировано и просчитано заранее. Вы знаете, что получится на выходе, потому что это прямо следует из проекта.

( Читать дальше )

В прошлой статье мы обсуждали, что торопиться с реальным счётом не стоит — важнее критерий готовности.

Отсюда логичный вопрос:

Что конкретно отрабатывать до выхода на реальный рынок?
Не просто же «кнопки учиться нажимать»?

Конечно нет.
Речь о полноценной работе с рынком, но без цены ошибки.

 

Профессиональный софт и режим виртуальной торговли

Я работаю в профессиональном софте TSLab.
Это полноценный инструмент для торговли и автоматизации.

И в нём есть важная возможность -
работать с реальными котировками, но открывать виртуальные позиции.

Рынок, волатильность, греки, профиль риска — все настоящее. И результат считается так, как будто деньги реальные.
Но
вы не теряете капитал, если ошиблись.

Это как кататься на машинке с резиновыми бортами в парке аттракционов. Можно врезаться сколько угодно — но
разрушительных последствий нет.

Задача — настроить «нейросетку в вашей голове» до автоматизма.

Чтобы вы действовали по приборам, а не на эмоциях.
Чтобы торговля стала статистически обоснованным процессом, а не угадыванием.

( Читать дальше )

Один из самых частых вопросов в личке:

Какую сумму нужно иметь, чтобы начать торговать опционами?

Вопрос понятный.
Но я обычно отвечаю на него встречным:

А зачем торопиться с реальным счётом?

Главная ошибка старта

В опционах самая дорогая ошибка - учиться на собственных потерях.

Опционы — это нелинейный инструмент.
Позиция живёт своей динамикой:
греки меняются, волатильность «дышит», профиль риска перекраивается.

Понять теорию можно.
Но торговать — это совсем другой уровень.

И если вы ещё не умеете:

• читать позицию целиком
• управлять дельтой
• стабилизировать перекос по грекам
• управлять рисками

то деньги вам пока не нужны.

Вам нужна практика!

 

С чего начинать правильно

Я рекомендую начинать с виртуальных позиций.

Рынок реальный.
Котировки реальные.
Волатильность реальная.

Разница только в одном — позиции открываются виртуально,
а результат считается так, как будто деньги настоящие.

Это принципиально.

Вы:

• видите живую динамику позиции
• испытываете реальные эмоции

( Читать дальше )

Вопрос «достаточно ли иметь Quik, чтобы торговать опционами?» мне задают регулярно.

Да, я использую Quik.
Но строго по назначению — как бухгалтерию, для анализа сделок.

Т.е. прошла сделка или нет, по какой цене и т.д. — это я смотрю в Quik.

У меня всегда открыты 4 рабочие таблицы, без которых трудно ориентироваться, что происходит:

• позиции по клиентским счетам (сверяю фактическую позицию с тем, что рисуется в TSLab, хотя бы по фьючам)
• таблица заявок (выставились ли заявки и по каким ценам)
• таблица сделок (смотрю фактически заключенные сделки)
• ограничения по клиентским счетам (текущая чистая позиция, планируемая чистая позиция, вариационная маржа, ГО и т.д.)

Всё.
Это роль Quik.
Важная, но узкая.

Можно ли торговать опционами через Quik?

Технически — да.
Выйти на профессиональный уровень — мягко говоря, сложно.

И вот в чём проблема.
Quik достаточен только для интуитивной торговли опционами, как и любыми линейными инструментами.

Т.е. вы проводите какой-то анализ: технический, волновой, по объёмам, фазам луны, новостному фону — делаете ставку на движение цены и совершаете сделку.

( Читать дальше )

Исходя из запросов в личку, я понял общую проблему, которая волнует многих

«Можно ли совмещать работу на бирже с основной работой с 8 до 17?»

«С моим графиком работы получится ли торговать опционами?»

«Я в офисе, не смогу установить TSLab физически. Как быть?»

Узнаёте себя?
Люди не изучают опционы, потому что думают:

• Работа на бирже с опционами = сидеть у монитора весь день
• Это несовместимо с основной работой
• Нужно выбирать: или работа, или рынок

А теперь правда
Раньше, лет 10-15 назад, так и было. Нужно было сидеть перед монитором, отслеживать каждое движение, вручную управлять позицией.

Но сейчас 2026 год
Есть профессиональный софт TSLab с автоматизацией на 80-90%.
Есть профессиональное понимание опционов, где ключ — не в том, чтобы ловить каждое движение рынка, а в том, чтобы управлять позицией и рисками.

Поэтому можно выстроить торговлю так, что сидеть у монитора по 15 часов не нужно.

Сейчас расскажу, как именно.

 

Как устроена моя торговля

 

У меня есть выделенный сервер. На нём — всё необходимое для работы.

( Читать дальше )

 

После статьи про опционные конструкции в комментариях всплыло очень типичное возражение — такое, которое я слышу регулярно от людей, привыкших мыслить линейно: «меньше риск — меньше доход, всё остальное та же угадайка».

По сути это взгляд, в котором риск сводится к размеру позиции, а вероятность исходов вообще не учитывается.

Ниже — мой ответ на этот комментарий. Думаю, многим будет полезно, потому что это ключевая развилка между «игрой в рынок» и системной торговлей.

Комментарий читателя:

Снижаем риски — снижаем доходы, вот и всё матожидание… Всё остальное такая же угадайка, как и в линейных активах, просто в линейных при неугадывании цены быстро фиксируем убыток, а в нелинейных доплачиваем за снижение риска — либо забираем больше за увеличение риска.

Мой ответ:

Это довольно распространённое заблуждение среди линейных трейдеров — путать риск с размером ставки, агрессией к рынку или «игрой».

Что такое риск в моём понимании, да и в общепринятом?

( Читать дальше )