Полюс золото

Полюс планирует в рамках SPO разместить 7% акций на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже.
Ранее в апреле сообщалось, что Полюс планирует провести SPO в мае-июне текущего года одновременно на Московской и Лондонской биржах.

Прайм

Совет директоров Полюса рассмотрел и предварительно одобрил размер дивидендов, который намерен рекомендовать акционерам к утверждению, дивидендные выплаты составят в общей сложности $354 миллиона в рублевом эквиваленте. В эту сумму включены:

• регулярный  дивиденд  за  финансовый  год,  закончившийся  31 декабря 2016 года, в  размере  $254 млн, что составляет 30% от EBITDA Компании за  второе  полугодие  2016 года  и  соответствует  дивидендной  политике, предусматривающей выплату дивидендов на полугодовой основе; а также 
• специальный дивиденд в  размере  $100 млн в связи с успешной продажей Группой доли  в  Нежданинском  месторождении.  Данный актив  находился  в стадии  геологоразведки  в  рамках  СП  с  Polymetal  и  не  генерировал денежный поток.

Условием  выплаты  дивидендов  является  одобрение  Советом  рекомендации акционерам  по  размеру  дивиденда, а также одобрение  выплаты дивидендов  на ГОСА,  которое  состоится  30  июня  2017 года.

( Читать дальше )

Полюс в настоящее время не имеет планов по продаже крупных пакетов своих акций стратегическим инвесторам — сообщает генеральный директор компании П. Грачёв

В отношении размера продаваемого пакета (сделка с Fosun — ред.), это то, к чему стороны пришли за год переговоров. Я не отрицаю, что у этого вопроса была некая динамика относительно первоначальных намерений, но пришли к тому, к чему пришли, и я считаю, что это хороший результат

Прайм

Полюс может предложить до 10% в рамках SPO в ближайшие недели — источники

Полюс может предложить рынку до 10% в рамках SPO в ближайшие недели, сообщили Интерфаксу несколько источников, знакомых с планами компании. SPO пройдет на Московской бирже и LSE, сказал один из них. О сделке может быть объявлено в ближайшие 2-3 недели, сообщил другой собеседник агентства. Еще в апреле прошлого года Московская биржа авансом включила акции Полюса в высший котировальный список. Формально для получения I и II уровней листинга free float компании должен быть не менее 10%, тогда как у Полюса он сейчас составляет 6,76%.

Компания не уточняет, какие акции будут предложены рынку. Текущего акционера Polyus Gold International Limited или бумаги дополнительной эмиссии (до 15% от УК, была одобрена в декабре 2016 года). Мы считаем, что SPO Полюсу необходимо для улучшения ликвидности акций компании (и соответственно выполнения требования биржи), т.к. в дальнейшем золотодобытчик может еще прибегнуть к размещению бумаг. Например, для финансирования проекта Сухой лог.

Промсвязьбанк

ФСК ЕЭС — чистая прибыль по РСБУ в 2017 году может упасть до 26,5 миллиарда рублей. Об этом заявил глава компании А. Муров. Скорректированная инвестпрограмма ФСК на текущий год может составить 119 миллиардов рублей. Утвержденная инвестпрограмма компании на 2017 год составляет 105,5 миллиарда рублей. Компания считает «сбалансированным» расчет дивидендов на базе РСБУ. (Прайм)

Трансконтейнер – группа Сумма ждет скорой продажи доли РЖД в Трансконтейнере и согласна переплатить за увеличение своей доли. За 25%+1 акцию предлагается 15,5 млрд руб., что соответствует 40%-ной премии к цене актива. (РБК) (Коммерсант)

Газпром и Роснефть могут быть приватизированы в течение 7-10 лет. Шувалов:

Конечно, могут. И никакого запрета никогда. Я считаю, это логично и важно, только надо приватизировать с умом.

(Прайм)

( Читать дальше )

10% акций ПАО «Полюс» продано стратегическому инвестору

PGIL, материнская компания ПАО «Полюс» (PLZL RX – без рекомендации), завершила сделку по продаже 10% акций Полюса консорциуму китайских инвесторов во главе с Fоsun Group, сообщили «Ведомости». Сумма сделки – 886,9 млн долл. Кроме того, консорциум получил и годовой опцион на покупку еще 5% акций по цене 77,6628 долл./акция.

Гарантированный дивиденд на ближайшие пять лет. Рыночная капитализация компании составляет около 9,9 млрд долл., то есть консорциум приобрел акции с 10-процентным дисконтом к текущей стоимости компании, а опцион оценен по рынку. Чистый долг Полюса на конец 1 кв. 2017 г. составлял 3,1 млрд долл. За год он снизился на 340 млн долл., а долговая нагрузка (Чистый долг/12М EBITDA) – с 2,5 до 2,0. Текущая дивидендная политика компании предусматривает выплату дивидендов в размере 30% от EBITDA, но только в том случае, если Чистый долг/EBITDA не превышает 2,5. Соглашение с новыми акционерами предусматривает выплату годовых дивидендов в размере не менее 500 млн долл. в 2017–2019 г. и 650 млн долл. в 2020–2021 гг., или 30% от EBITDA за год (в зависимости от того, какой из параметров будет больше). Таким образом, акции компании гарантируют минимальную дивидендную доходность около 5% по текущей цене. 

Уралсиб

Fosun покупает 10% Полюса и получает опцион на 5%, общая сумма сделок может составить $1,4 млрд

Компания Fosun китайского миллиардера Го Гуанчана покупает 12 млн 561 тыс. 868 акций (10%) Полюс по цене $70,6025 за акцию, сообщила Polyus Gold International Limited — материнская компания Полюса и продающая сторона сделки. В общей сложности это составляет $887 млн. Также Fosun получает опцион на 5% Полюса по $77,6628 за акцию, то есть примерно на $488 млн. Сумма двух сделок, таким образом, до $1,375 млрд.

Fosun покупает Полюс с дисконтом к рынку в 11%, что может быть связано с более ранними договоренностями по цене сделке. Цена опциона близка к текущей рыночной стоимости. Мы оцениваем справедливую стоимость акций компании в 100 $/акцию, что дает потенциал роста в 28% к текущей цене. Правда, эта цена учитывает успешный запуск Наталки (без нее Полюс оценен справедливо). В рамках сделки компания взяла на себя обязательство выплатить в течение 2017- 2021гг дивиденды не менее $2,95 млрд. Таким образом, Fosun за 5 лет компенсирует треть потраченной суммы. К текущей цене дивидендная доходность оценивается в 5,5%

Промсвязьбанк

Группа инвесторов во главе с Fosun купит до 15% в Polyus  

Группа купит 10% с опционом на покупку еще 5% за $70,6 за акцию, что соответствует дисконту около 10% к текущей цене, предполагая стоимость компании $9 млрд. Сделка также предусматривает минимальные годовые дивиденды от Polyus — $550 млн в год в 2017-19 и $650 млн в год в 2020-21. Отдельной новостью — Российский фонд прямых инвестиций, по имеющейся информации, приобретет 0,28% акций Polyus на тех же условиях.

Новости соответствуют сообщениям, которые недавно публиковал Коммерсант. Появление еще одного крупного акционера потенциально позитивно для корпоративного управления, хотя доля Fosun ниже блокирующей, и реальное влияние на компанию вряд ли возможно. Новая дивидендная политика предполагает доходность 5,5-6,5% по текущей цене, что намного выше среднего показателя по сектору и может подсластить пилюлю в виде слухов об SPO компании.

АТОН

Минюст Украины начал арест активов Газпрома в стране: ведомство во исполнение антимонопольного штрафа на $6,42 млрд наложило взыскание на 40,2% акций Газтранзит. Газпром признал сумму инвестиций в Газтранзит в размере 232 млн руб. Это единственный известный актив Газпрома на Украине. (Коммерсант) (Ведомости)

Полюс — РФПИ приобретает 0,28% акций Полюса по той же цене, что консорциум во главе с Fosun (Fosun приобретет 10% акций Полюс по $70,6025/акцию. А также получит

( Читать дальше )

Полюс выплатит акционерам за 2017-2019 годы по 30% от EBITDA или по $550 миллионов за каждый год по следующей схеме:

Если сумма 30% от EBITDA будет выше, чем $550 миллионов, то компания проведет выплату по данному соотношению. Если 30% от EBITDA будет ниже, то компания выплатит акционерам по $550 миллионов за каждый год.

Предполагаемая схема выплат дивидендов за 2020-2021 года практически аналогичная: 30% от EBITDA за каждый год или по $650 миллионов.

Прайм