Полюс золото

Российские компании удвоили экспорт золота в Китай в октябре 2022 года, до 2,16 т или $124,6 млн, передаёт РБК. Это самая крупная поставка, как минимум, с 2016 года.

Тем не менее РФ очень маленькая часть рынка золота Китая. Швейцария отправила в Китай золота на $26,5 млрд, Канада — на $9,7 млрд, ЮАР — на $7,7 млрд.

www.rbc.ru/business/22/11/2022/637b8c689a794722d9b46ba9

При этом, для M&A, экс CEO Полюса подчеркнул, что важна синергия. Географическая или синергия мощностей, не имеет значение. Главное, чтоб она была. Думаю, что именно поэтому, из-за отсутствия потенциальных активов для M&A, обеспечивающих синергию Грачев завершил тему, сказав, что текущий на тот момент набор активов Полюса является сбалансированным.

Проходит год и все «с ног на голову». Павел Грачев покидает свой пост. Вместо него был назначен Алексей Востоков. Именно Востоков в свое время принимал активное участие в приобретении Сухого Лога (ранее СП с участием Ростеха). Это важно, ведь на посту теперь человек, чье достижение в покупке Сухого Лога окажет на Полюс в последующем важное значение. Интересно, то, что кроме как покупка Сухого Лога, других крупных проектов с участием Востокова я не нашел.

📊 Наиболее интересно из всех золотодобытчиков выглядит Полюс Золото и следом за ним Полиметалл. Часть 1.

📌 Что по Полюс:

👉 В модели развития кампании заложили цену золота в $1655.

Что при текущей стоимости демонстрирует недооценность компании примерно в 20%

👉Ранее золотодобытчики решали проблемы с цепочками продаж т.е. ранее продавая через банки РФ, которые попали под санкции, вызвало определённые сложности и из-за этого продажи падали во 2-ом квартале. Но сейчас уже видно из отчетностей, что продажи восстанавливаются и набирают новые темпы.

👉Важно отметить, что у Полюса очень низкая себестоимость добычи золото — $800 за унцию — в два раза ниже текущей цены золота.

👉 Ну Керимов — основной акционер, который больше не основной, что снижает вероятность санкций

📌 Что по Поли:

👉 Polymetal выпустил первую тонну металла на месторождении Кутын в Хабаровского края. Всего за время отработки Кутына компания рассчитывает извлечь около 575  тыс. унций золота, что подводит увеличить добычу при текущих ценах.

Смотрим, что у нас было в начале ноября: 2-го числа ФРС повысил ставку, а 10-го числа вышла статистика инфляции в США, она развернулась вниз. Это противоречит устоявшимся стереотипам, что золото — страховка от инфляции. Копнём глубже. Золото пользуется спросом, когда непонятно, что будет дальше, и что будут делать мировые центробанки. А в начале ноября ФРС получила сигнал о замедлении инфляции, туман будущего рассеивается. По идее золото должно подешеветь на снижении рисков.

Оптимальное соотношение это 50% дивидендных акций и 50% акций нацеленных на рост. К примеру акции Сбер имеют хороший потенциал для роста, а выплата дивидендов в следующем году будет бонусом к возможному росту.

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами:

11 июля 2022 г. - 800 000 руб.

11 ноября 2022 г. - 1 073 367,55 руб.

Доходность портфеля: +34,2%

Индекс Московской биржи: -0,23%

На прошлой неделе российский фондовый рынок показал высокую волатильность и сильный рост котировок широким фронтом. Причин для этого было много! Информация из Китая о смягчении ковидных ограничений, слухи о намерении дипломатического урегулирования конфликта на Украине, отвод войск из Херсона, сообщения Германа Грефа о прибыльности Сбера и раскрытии финансовых результатов, а также данные по инфляции в США.

В результате, индекс Московской биржи за неделю вырос на 2,85%. Тем временем, наш портфель Finrange NEW за неделю из-за одного решения прибавил всего +1,47%. 

В понедельник мы открывали длинные позиции по акциям Полюса и Норильского никеля в ожидании роста котировок вслед за цветными металлами. Кроме этого, была большая позиция по акциях Сбера – использовали, как бету на рост российского рынка. При этом, покупали «префы», так как они отставали от «

Полюс Золото

Последние пару торговых дней в лидерах роста золотодобытчики.  Периодически писал про Полюс Золото и от последней выделенной зоны акции уже показывают 30% рост.

Я неоднократно старался «поймать» бумаги Полюса в этом году и, с учетом всем манипуляций, позиция у меня в легком минусе. 

Средняя цена: 6 737 рублей за акцию. 

По технике, могу выделить локальную цель в диапазоне 7300-7800 руб. Также выделю уровни, где я планирую увеличить позицию, если предоставится возможность:~5800 и 5400 руб. 

#PLZL 

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.

t.me/ComradeGann