Полюс Золото

Вчера (26 июля) Полюс завершил приём заявок в рамках крупномасштабного выкупа акций. В результате долг компании увеличится на $6,3 млрд а про-форма коэффициент чистый долг/ EBITDA’2022 до 3,5x. Так как у российских банков имеется проблема наличия избыточного объёма активов в «недружественных» валютах, наиболее вероятным источником финансирования байбэка, кроме имеющейся у компании ликвидности, являются банковские обеспеченные рублёвые ссуды (возможно частичное финансирование в CNY). Выкупаемые акции почти наверняка будут служить обеспечением по полученной ссуде и не смогут быть использованы компанией в M&A. Можно также предположить, что транзакция может фасилитировать миграцию долларовых ссуд, полученных прежними контролирующими акционерами компании по залог её акций, на баланс Полюса в рублёвой/юаневой форме (по состоянию на середину 2020 года объём таких ссуд оценивался в $3,7 млрд).

Влияние транзакции на кредит эмитента пока видится как умеренно-негативное без прямых последствий для бондов, так как финансирование сделки через банковские инструменты не влияет на технический фон в уже обращающихся бумагах.

( Читать дальше )

Полюс в рамках программы выкупа акций завершил прием соответствующих заявок в связи с достижением максимально возможного их количества. В результате Полюс в лице «дочки», Полюс Красноярск, планирует приобрести в совокупности 40 802 741 акцию, что составляет 29,99% от УК и 100% от максимального количества акций, предусмотренного программой выкупа. Изначально заявки принимались до 9 августа, но книга заявок могла быть закрыта и раньше при условии достижения лимита в 29,99%.

Компания не сообщила, какой пакет акций был продан одним из основных акционеров — фондом «Акрополь» (А. Паланкоев, 29,99% акции) — и какой сейчас размер free float (ранее — около 22%). Данная информация станет доступна только по окончании всех расчетов, которые могут занять около месяца.

Завершение выкупа акций может означать и окончание существенной поддержки для акций Полюса в связи с 30%-й премией цены выкупа, что приведет к краткосрочной коррекции котировок. С другой стороны, насколько мы понимаем, крупные российские фонды и УК наравне с розничными инвесторами также приняли участие в выкупе акций и после получения денег от продажи могут восстановить позиции в бумагах Полюса, а это потенциально позитивный для них фактор.

( Читать дальше )

Давайте ка проведем опрос, есть ли тут такие счастливчики?
Пишите в комментарии, если удалось

Полюс $PLZL завершает прием заявок в рамках программы выкупа своих обыкновенных акций объявленной 10 июля 2023 года., потому что достигнуто максимальное количество акций по итогам принятия заявок на продажу.

По итогам принятия заявок на продажу Акций Полюс Красноярск планирует приобрести в совокупности 40 802 741 Акцию, что составляет 100% от максимального количества Акций, предусмотренного Программой приобретения.

Давайте разберемся в ситуации.

Выкуп шел больше двух недель. За это время акции «Полюса» обогнали рост индекса Мосбиржи. Выкуп оказал поддержку акциям, они выросли на +8%, а значит даже те кто не участвовал в корпоративном событии все равно выиграли. Акции приобретали как у мажоритариев, так и у миноритариев, заявку на получения документов можно было подать через чат с менеджером технической поддержки брокера, а затем уже предоставить в компанию.

Но от акций Полюса все равно можно ждать дальнейшего роста, т.к. ожидается рост цен на само золото и как вы понимаете Полюс прямой бенефициар. Если посчитать согласно курсу рубль\доллар $USDRUB равным 90, а золото по 1970, то это дает 5600 рублей за грамм золота, сравните с 2021 годом)

( Читать дальше )

Две компании сегодня дали новые подробности о своих buyback'ах

 

📌 Магнит

Ретейлер утвердил количество планируемых к приобретению акций. И их снова оказалось больше, чем заявлялось ранее

 

🔹Компания сообщила, что инвесторы направили заявления на выкуп в общей сложности 21,9 млн акций (21,5% от всех бумаг в обращении). Окончательную цифру ретейлер обещает опубликовать после завершения расчетов. 

 

🔹 Согласно графику, который опубликовал ретейлер, с 27 июля по 2 августа зарегистрированные на продажу акции перейдут покупателю (то есть Магниту). А с 3 по 9 августа продавцам (то есть инвесторам) поступят деньги за эти бумаги. 10 августа (или примерно в эту дату) будет объявлено о завершении выкупа. 

 

👉Ранее Магнит говорил о выкупе до 20 млн акций

 

📈Акции Магнита (MGNT) растут на 1%.

 

 

🚀Для аналитиков Market Power эта новость не стала неожиданностью (чего не скажешь о рынке). По примерным подсчетам, на выкуп у Магнита уйдет около ₽50 млрд. Так что останется даже на дивиденды (но пока ничего не загадываем!). Плюс ко всему, решится проблема корпоративного управления. 

( Читать дальше )

JPMorgan Chase & Co. видит инвестиционную возможность в золоте в преддверии вероятной рецессии в США, прогнозируя, что цены превысят 2000 долларов за унцию к концу года и достигнут новых рекордов в 2024 году, когда процентные ставки начнут падать.

Падение реальной доходности в США станет «значительным драйвером» для драгоценного металла, когда Федеральная резервная система начнет снижать ставки, что должно произойти во втором квартале следующего года, сказал Грег Ширер, исполнительный директор по исследованию глобальных сырьевых товаров на онлайн-брифинге в среду.

Золото выросло примерно на 15% за последние 12 месяцев, чему способствовали признаки того, что цикл повышения ставок в США приближается к концу, покупки центральными банками, а также всплески спроса на этот защитный актив. В начале мая желтый металл приблизился к своему рекордному максимуму в 2075,47 доллара за унцию, установленному в 2020 году.


У банка есть целевая средняя цена слитка в размере 2175 долларов за унцию для последнего квартала 2024 года, при этом риски смещены в сторону превышения таргета из-за прогноза умеренной рецессии в США, которая, вероятно, начнется незадолго до того, как ФРС начнет смягчение.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения

2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
Завершение приема заявок в рамках программы приобретения акций

ПАО «Полюс» (LSE, MOEX — PLZL) («Полюс») сообщает об объявлении, сделанном ранее сегодня его дочерним обществом Акционерным обществом «Полюс Красноярск» («Полюс Красноярск»), о завершении приема заявок в рамках программы приобретения обыкновенных акций Полюса («Акции»), объявленной 10 июля 2023 г....

( Читать дальше )

ЛИМИТ ЗАЯВОК НА BUYBACK «ПОЛЮСА» (29,99%) ВЫБРАН ДОСРОЧНО, ВЕСЬ ЭТОТ ПАКЕТ БУДЕТ ВЫКУПЛЕН — КОМПАНИЯ

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=K4CeJuQizEKDgCT8a4HV3w-B-B

2. Содержание сообщения
Сообщение об инсайдерской информации.

2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 24 июля 2023 года....

( Читать дальше )