SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikПолиметалл
Усиленные Инвестиции: обзор за 12 - 20 февраля
- 22 февраля 2021, 00:57
- |
Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций
- Портфель вырос на 0.8% (+1.7% совокупно с учетом Evraz на бирже LSE) против индекса Мосбиржи +0.6%
Evraz +10.3% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только Evraz) на данный момент составляет 10.4% от совокупного - По основным компаниям изменения: Норникель +6.7%, М.Видео +5.9%, Фосагро +5.3%, Северсталь +1.9%, Русагро +1.2%, НЛМК +0.6%, ММК +0.4%, Магнит -0.4%, X5 -0.4%, Петропавловск -0.6%, Лента -0.7%, Полиметалл -2.7%, Полюс -2.8%, QIWI -3.7%
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Акции металлургической отрасли в 2021 году покажут позитивную динамику - Финам
- 18 февраля 2021, 18:10
- |
Сталелитейная отрасль – основа промышленности… и правильного инвестиционного портфеля
Акции российских металлургов остаются привлекательным объектом для инвестиций. Во-первых, металлургическая отрасль, как и весь сырьевой рынок, находится в фазе подъема.
Во-вторых, российские металлургические компании хорошо интегрированы в сырье, имеют выход на экспортные рынки и поддерживаются развитием внутреннего рынка. Они являются бенефициарами реализации национальных инфраструктурных проектов, предполагающих рост спроса на стальную продукцию. Выход на премиальные внешние рынки в сочетании с доступом к дешевой ресурсной базе обеспечивают высокую рентабельность производства.
В-третьих, их предыдущий инвестиционный цикл остался в прошлом, а до следующей большой модернизации есть еще несколько лет. Ведущие российские металлургические компании имеют сейчас чрезвычайно низкую долговую нагрузку. Формируемый свободный денежный поток на 100% ежеквартально направляется ими на дивиденды, благодаря чему удается поддерживать высокую дивидендную доходность акций.
( Читать дальше )
Акции российских металлургов остаются привлекательным объектом для инвестиций. Во-первых, металлургическая отрасль, как и весь сырьевой рынок, находится в фазе подъема.
Во-вторых, российские металлургические компании хорошо интегрированы в сырье, имеют выход на экспортные рынки и поддерживаются развитием внутреннего рынка. Они являются бенефициарами реализации национальных инфраструктурных проектов, предполагающих рост спроса на стальную продукцию. Выход на премиальные внешние рынки в сочетании с доступом к дешевой ресурсной базе обеспечивают высокую рентабельность производства.
В-третьих, их предыдущий инвестиционный цикл остался в прошлом, а до следующей большой модернизации есть еще несколько лет. Ведущие российские металлургические компании имеют сейчас чрезвычайно низкую долговую нагрузку. Формируемый свободный денежный поток на 100% ежеквартально направляется ими на дивиденды, благодаря чему удается поддерживать высокую дивидендную доходность акций.
( Читать дальше )
Эксперимент №3 Советы менеджера Атон
- 15 февраля 2021, 10:44
- |
Поскольку у меня есть ИИС, который «размораживается» в ноябре этого года, то логично было закинуть на него лям из появившихся денег, чтобы с полученных от него доходов тоже не платить комиссию. Позвонил в Атон, рассказал менеджеру свою идею зайти в облиги по коллекции «Купоны каждый месяц»(там МТС и две субфедеральные облиги). Менеджер сказал, что идея так себе, по следующим основаниям:
Доходность так себе,
При изменении ставки ЦБ облигации могут просесть по телам. Незначительно, но неприятно.
«ОК», ответил я, и попросил у менеджера его предложения при следующих условиях:
- сумма 1 млн.,
- высокая надёжность,
- закрытие позиций в ноябре 2021 с доходностью, соотносимой с облигациями или выше.
Вот что предложил менеджер:
- 24% — АФК Система
- 21% - Северсталь
- 24% — Интер РАО
- 21% — МТС
- 10% - Polymetal.
Все представленные Выше бумаги с низкой долей иностранных резидентов среди акционеров, соответственно с минимальным влиянием политических и санкционных факторов на бизнес. + также это хорошие дивидендные истории с потенциалом роста. Конечно на краткосрочной горизонте волатильность неизбежна, но если мы размещаем на пол года и Выше, то можем ориентироваться только за счёт дивидендных выплат на доходность Выше чем по облигациям.
( Читать дальше )
У золота хороший потенциал роста, но не в 2021 году - Финам
- 11 февраля 2021, 18:34
- |
«Коронакризисный» 2020 год запомнился многим биржевым игрокам мощным ралли акций золотодобывающих компаний, благодаря хорошему росту цены на драгметалл. Что будет с котировками золота и акций компаний в 2021 году? Возможен ли там еще значительный рост или он уже полностью отыгран? Какие из акций российских золотодобывающих компаний интересны для инвестиций и на каких уровнях? На эти и другие вопросы ответили эксперты в ходе онлайн-конференции Finam.ru «Металлургический сектор — с надеждой на восстановление спроса и дивиденды».
Евгений Миронюк, аналитик ИК «Фридом Финанс» считает, что золото уже достаточно сильно выросло за 2020 год. Это ограничивает потенциал в 2021 г. золото выполнило свою функцию в год наибольших опасений инвесторов и максимальной волатильности, — защитило портфель и превзошло в росте основные активы, представленные в индексе широкого рынка США. Что касается перспектив на 2021 год, ожидаем, что для драг.металлов он будет сложным. Часть бюджетных расходов в США, вероятно, будет финансироваться напрямую за счёт увеличения госдолга. Это снизит заинтересованность частных инвесторов, среди них много граждан США, в покупке защитных активов. Реальные ставки (за вычетом инфляции или с учетом ставок денежного рынка) будут в отрицательной зоне, в том числе благодаря продолжающемуся росту предложения долларов. Это вновь позволит избежать дефицита ликвидности и в более выгодном положении окажутся другие классы активов. В этом случае стоимость золота станет зависима от ослабления доллара, чем больше оно будет проявляться, тем значительнее станет рост «желтого металла». Но целый ряд факторов говорят о том, что цена драгоценных металлов будет колебаться в широчайшем диапазоне, золото вероятно закрепится выше $2000 за тройскую унцию. По словам Евгения Миронюка, из российских компаний на горизонте года «Полюс» имеет потенциал роста около 25%, Polymetal – в рамках 20%.
Между тем Виталий Манжос, старший риск-менеджер «Алго Капитал»
( Читать дальше )
Евгений Миронюк, аналитик ИК «Фридом Финанс» считает, что золото уже достаточно сильно выросло за 2020 год. Это ограничивает потенциал в 2021 г. золото выполнило свою функцию в год наибольших опасений инвесторов и максимальной волатильности, — защитило портфель и превзошло в росте основные активы, представленные в индексе широкого рынка США. Что касается перспектив на 2021 год, ожидаем, что для драг.металлов он будет сложным. Часть бюджетных расходов в США, вероятно, будет финансироваться напрямую за счёт увеличения госдолга. Это снизит заинтересованность частных инвесторов, среди них много граждан США, в покупке защитных активов. Реальные ставки (за вычетом инфляции или с учетом ставок денежного рынка) будут в отрицательной зоне, в том числе благодаря продолжающемуся росту предложения долларов. Это вновь позволит избежать дефицита ликвидности и в более выгодном положении окажутся другие классы активов. В этом случае стоимость золота станет зависима от ослабления доллара, чем больше оно будет проявляться, тем значительнее станет рост «желтого металла». Но целый ряд факторов говорят о том, что цена драгоценных металлов будет колебаться в широчайшем диапазоне, золото вероятно закрепится выше $2000 за тройскую унцию. По словам Евгения Миронюка, из российских компаний на горизонте года «Полюс» имеет потенциал роста около 25%, Polymetal – в рамках 20%.
Между тем Виталий Манжос, старший риск-менеджер «Алго Капитал»
( Читать дальше )
Рынок очень благосклонен к стратегическим планам Полиметалла - Атон
- 10 февраля 2021, 17:29
- |
Мы анализируем стоимость, которую рынок придает планам стратегического развития горно-металлургических компаний.
Мы рассчитываем приведенную стоимость возможностей роста (PVGO) и оцениваем потенциальные несоответствия в оценке.
Северсталь", «ФосАгро» и «Полюс» представляются нам привлекательными по PVGO, что поддерживает наши рейтинги ВЫШЕ РЫНКА.
Приведенная стоимость возможностей роста (PVGO): что это? Рыночную стоимость публичных компаний можно разделить на два компонента. Первый отражает исторические инвестиции компании, т.е. прибыль от уже имеющихся активов. Второй компонент учитывает будущую деятельность компании, т.е. приведенную стоимость возможностей роста. Вес второго компонента в оценке обычно выше для компаний на ранних стадиях развития (которые пока не генерируют устойчивой выручки), а также для секторов роста, таких как ИТ и биотехнологии.
«Северсталь», «ФосАгро» и «Полюс»: привлекательны по PVGO. Сталь: Северсталь представляется недооцененной по показателю PVGO/Рыночная Стоимость Акций против аналогов, поскольку рынок в настоящий момент приписывает нулевую стоимость стратегическим планам компании, которые нацелены на рост EBITDA на $0.7 млрд к 2023 (против 2019) за счет капзатрат, оптимизации портфеля и партнерств. Мы считаем такую оценку неправильной, учитывая, что Северсталь имеет большой опыт достижения своих стратегических целей. У Евраза этот коэффициент также мал – всего 8%, но мы считаем, что это частично объясняется зависимостью его ключевых инвестиционных проектов от конъюнктуры рынка. Показатели PVGO/Рыночная Стоимость у НЛМК и ММК составляют 34% и 18% соответственно. PVGO ТМК отрицательная, поскольку стоимость ее текущих активов превышает рыночную капитализацию в $825 млн на 26%. На наш взгляд, это связано с опасениями рынка, что компания может в конечном итоге стать частной.
( Читать дальше )
Мы рассчитываем приведенную стоимость возможностей роста (PVGO) и оцениваем потенциальные несоответствия в оценке.
Северсталь", «ФосАгро» и «Полюс» представляются нам привлекательными по PVGO, что поддерживает наши рейтинги ВЫШЕ РЫНКА.
Приведенная стоимость возможностей роста (PVGO): что это? Рыночную стоимость публичных компаний можно разделить на два компонента. Первый отражает исторические инвестиции компании, т.е. прибыль от уже имеющихся активов. Второй компонент учитывает будущую деятельность компании, т.е. приведенную стоимость возможностей роста. Вес второго компонента в оценке обычно выше для компаний на ранних стадиях развития (которые пока не генерируют устойчивой выручки), а также для секторов роста, таких как ИТ и биотехнологии.
«Северсталь», «ФосАгро» и «Полюс»: привлекательны по PVGO. Сталь: Северсталь представляется недооцененной по показателю PVGO/Рыночная Стоимость Акций против аналогов, поскольку рынок в настоящий момент приписывает нулевую стоимость стратегическим планам компании, которые нацелены на рост EBITDA на $0.7 млрд к 2023 (против 2019) за счет капзатрат, оптимизации портфеля и партнерств. Мы считаем такую оценку неправильной, учитывая, что Северсталь имеет большой опыт достижения своих стратегических целей. У Евраза этот коэффициент также мал – всего 8%, но мы считаем, что это частично объясняется зависимостью его ключевых инвестиционных проектов от конъюнктуры рынка. Показатели PVGO/Рыночная Стоимость у НЛМК и ММК составляют 34% и 18% соответственно. PVGO ТМК отрицательная, поскольку стоимость ее текущих активов превышает рыночную капитализацию в $825 млн на 26%. На наш взгляд, это связано с опасениями рынка, что компания может в конечном итоге стать частной.
( Читать дальше )
Усиленные Инвестиции: обзор за 29 января - 05 февраля
- 08 февраля 2021, 15:25
- |
Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:
- Портфель вырос на 1.6% (+1.4% совокупно с учетом Evraz на бирже LSE) против индекса Мосбиржи +3.5%
Evraz -0.9% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только Evraz) на данный момент составляет 9.5% от совокупного - По основным компаниям изменения: QIWI +4.9%, Норникель +4.6%, Полиметалл +2.1%, Полюс +2.1%, М.Видео +2.0%, Северсталь +1.9%, Магнит +1.5%, Фосагро +1.4%, Русагро +0.9%, ММК +0.5%, НЛМК +0.4%, Лента +0.1%, X5 -1.4%, Петропавловск -3.0%
1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций
Инвесторы с Reddit решили разогреть рынок серебра - Финам
- 01 февраля 2021, 20:10
- |
В пятницу Polymetal представил неплохие операционные данные за IV квартал и весь 2020 год.
Компания в прошлом году увеличила производство на 4% до 1,56 млн унций золотого эквивалента, при этом производство золота выросло на 6% до 1,4 млн унций, а серебра – сократилось на 13% до 18,8 млн унций. Выручка Polymetal увеличилась в годовом сравнении на 28% и достигла $2,865 млрд. Мы ожидаем не менее успешных итоговых финансовых результатов за 2020 год.
Также мы сохраняем надежду увидеть акции компании на уровне 2000 руб. за штуку до конца текущего года.
«Финам»
Компания в прошлом году увеличила производство на 4% до 1,56 млн унций золотого эквивалента, при этом производство золота выросло на 6% до 1,4 млн унций, а серебра – сократилось на 13% до 18,8 млн унций. Выручка Polymetal увеличилась в годовом сравнении на 28% и достигла $2,865 млрд. Мы ожидаем не менее успешных итоговых финансовых результатов за 2020 год.
Также мы сохраняем надежду увидеть акции компании на уровне 2000 руб. за штуку до конца текущего года.
Неожиданную поддержку котировкам Polymetal сегодня оказали инвесторы с Reddit, которые вслед за акциями GameStop решили разогреть рынок серебра. Polymetal – крупнейший производитель серебра в России и входит в пятерку мировых производителей этого металла. Не думаю, что у спекулянтов с Reddit хватит сил, чтобы устроить обещанный шорт-сквиз в серебре до $1000 за унцию. Но пока акции производителей растут вслед за котировками металла.Калачев Алексей
«Финам»
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс