ПОлиметалл

К середине торгового дня понедельника российские фондовые индексы немного ускорили темпы падения. Реакция рынка на военные атаки Запада в Сирии была сдержанной, а инвесторы теперь ждут возможного объявления новых санкций в отношении России. Рубль к середине дня перешел к снижению против доллара и евро. Доллар находился выше отметки 62 руб., а евро приближался к 77 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали привилегированные акции «Татнефти» (+3,37%) и бумаги «Газпром нефти» (+1,79%). В лидерах падения были котировки Polymetal (-4,49%), а также ГМК «Норильский никель» (-4,02%).

Акции «Газпром нефти» сохраняют относительную стабильность и продолжают среднесрочный рост. В понедельник котировки поднялись выше средней полосы Боллинжера дневного графика (район 297 руб.) Если акциям по итогам дня удастся удержать указанное значение, и в особенности остаться выше 300 руб., можно ожидать тестирования максимумов апреля, расположенных в районе 316 руб.

Кожухова Елена
ИК «Велес Капитал»
        

Полиметалл завершил сделку по приобретению 45% в серебряном месторождении Прогноз в Якутии, увеличив в нем долю до 50%,.

«Polymetal International plc… объявляет, что сделка по приобретению 45% доли владения в серебряном месторождении Прогноз у компании Polar Acquisition Limited (Polar), о которой сообщалось ранее, завершилась 13 апреля после получения одобрения регулятора. В результате доля владения „Полиметаллом“ в Прогнозе составила 50%»

Общая сумма вознаграждения за 45% доли в Прогнозе на момент закрытия сделки составила 72 миллиона долларов, выплаченные в виде 6,307 миллиона обыкновенных акций компании. При этом на 90% акций вознаграждения установлен мораторий на продажу сроком 180 дней.

План развития проекта предполагает, что при условии положительного инвестиционного решения, полная производительность может быть достигнута в 2024 году.

Прайм

Полиметалл заключил соглашение с «Русской медной компанией» (РМК) об обмене 100% месторождения Тарутинское в РФ на 85% в месторождении Восточно-Тарутинское в Казахстане.

«В результате сделки „Полиметалл“ получит 85% в ТОО „Тарутинское“, владеющем лицензией на разработку золотомедного месторождения Восточно-Тарутинское в Казахстане. В обмен на это „Полиметалл“ передаст РМК 100% в ООО „Восточный Базис“, которому принадлежит лицензия на разработку золотомедного месторождения Тарутинское в Российской Федерации»

Сделка представляет собой обмен активами и не предусматривает дополнительных платежей или отложенного вознаграждения.

Компания ожидает, что закрытие произойдет во втором квартале 2018 года при условии получения разрешений от органов власти и выполнения отлагательных условий.

Прайм

В пятницу, 13 апреля, российский фондовый рынок снова перешел в «красную зону» после того, как Москва огласила свой ответ на санкции Вашингтона, что может ухудшить перспективы безболезненного выхода из геополитического противостояния между РФ и США.

Так, в качестве основных контрсанкций предлагается ввести ограничения на импорт американских товаров, а также приостановить международное сотрудничество в атомной сфере. Правда, поскольку Госдума с понедельника уходит на каникулы, принятие закона об ответных мерах скорее всего затянется до конца апреля. Однако фондовые рынки действуют ожиданиями, а не фактическими действиями, поэтому индексы уже сегодня теряют 1% и 1,1% по индексу МосБиржи и РТС соответственно. Рубль перестал укрепляться, консолидировавшись вокруг уровня 62 руб./$ несмотря на то, что нефтяные котировки продолжают раллировать: еще +0,3% по Brent спот сегодня.

Тем не менее, судя по данным EPFR, отношение глобальных инвесторов к России начинает восстанавливаться: прошлая неделя принесла притоки в фонды акций и облигаций после оттоков ранее.

( Читать дальше )

Аналитики Атона считают, что Норникель, Полюс Золото, Polymetal, АЛРОСА и ММК структурно занимают наиболее благоприятные позиции:

В этом отчете мы оцениваем чувствительность компаний металлургического сектора к возможным санкциям США. Мы анализируем их активы в США, долю продаж, приходящуюся на эту страну, и приводим показатели их долговой нагрузки. Мы также оцениваем чувствительность США к своим потенциальным санкциям, принимая во внимание долю этой страны в мировом потреблении и импорте и место российских металлургических компаний на мировом рынке. Мы считаем, что Норникель, Полюс Золото, Polymetal, АЛРОСА и ММК структурно занимают наиболее благоприятные позиции.

Компании и продукты наиболее/наименее чувствительные к возможным санкциям
ТМК, НЛМК и Evraz наиболее уязвимы с точки зрения санкций, поскольку имеют активы в США, а также на долю этой страны приходится 15-20% от их выручки. На противоположной стороне спектра мы видим компании с низким уровнем долговой нагрузки, без продаж на американском рынке (ММК, АЛРОСА и производители золота). Золото и бриллианты имеют высокое соотношение стоимости и веса и используются для сохранения капитала, то есть могут быть легко переориентированы на другие рынки. На США приходится 15-20% мирового потребления МПГ (20-25% их импорта поступает из России), и значит ограничение их торговли США будет сродни выстрелу в свою же ногу. Другим важным продуктом для США являются бесшовные трубы нефтегазового сортамента (25% мирового потребления).

Только НЛМК, Evraz и ТМК имеют производственные активы в США

( Читать дальше )

Рекомендации размещаются около 8 утра по Москве, до открытия торговой сессии, ситуация за это время и тем более внутри торговой сессии может изменяться, именно поэтому торгуем по алгоритму, соблюдаем риск менеджмент. 

Рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных на 06.04.2018, РФР, российский фондовый рынок:

В четверг, 05 апреля, я писал: РФР — внешний фон — ожидания запросов о состоянии имущества (Unexplained Wealth Orders, UWO) в Англии к активам россиян (вплоть до ареста и конфискации активов), АФР — после вчерашнего заявления главного экономического советника президента США Дональда Трампа Лоуренса Кадлоу о том, что Вашингтон ведет переговоры с Пекином и не намерен развязывать торговые войны — американский рынок развернулся вверх, АФР — отскок, выше поддержки, российский фондовый рынок РФР - так же реагирует положительно, РТС (день) - ⇑ лонг, нейтральная позиция закрыта, фьючерс на РТС на вечерней сессии ⇑ растет, фьючерс на ММВБ (день) - ⇑ лонг, фьючерс на ММВБ на вечерней сессии ⇑ растет, фьючерс на доллар (день) - ⇓ шорт, фьючерс на доллар на вечерней торговой сессии - ⇓ снижается, brent 68,4, нефть Brent (новый фьючерсный контракт, день) - ⇑ лонг/⇑⇓ боковик. АФР (S&P500, день) - отскок (вверх), фьючерс на S&P500 - ⇑ растет, фьючерсы Азии ⇑ растут. РТС нейтральная позиция закрыта. Полиметалл и акции московской биржи (MOEX) — накапливаем без стопов*, долгосрочно. Роснефть и ФСК — в бумагах.  ВТБ и ЭнелРу — ищем моменты для входа, лонг, покупать по алгоритму ступенями на дневном графике.

( Читать дальше )

Компания «Полиметалл» — один из лидеров по добыче драгоценных металлов, имеющая активы в России, Казахстане и Армении.
Акции «Полиметалла» торгуются на Лондонской и Московской фондовых биржах. Компания входит в индексы FTSE 250 и FTSE Gold
Mines. Владеет восемью действующими месторождениями золота и серебра, а также высококлассным портфелем проектов развития

Бизнес-модель компании предполагает в основном ориентацию на добычу открытым способом, выплату значительных дивидендов из
свободного денежного потока, сохраняя при этом безопасный уровень долговой нагрузки.
Компания активно инвестирует в геологоразведочные проекты, а также в геологоразведку в районах действующих месторождений для
увеличения ресурсной базы. Наряду с приобретением новых активов, согласно стратегии компании, это является ключевым
источником долгосрочного роста.

78% выручки компания генерирует за счет продажи золота, еще 19% приходится на серебро, остальные металлы влияют на
деятельность компании незначительно (около 3% выручки).

( Читать дальше )

Кемерово: мои соболезнования!

Рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных на 27.03.2018, РФР, российский фондовый рынок:

В понедельник, 26 марта, я писал: медвежий рынок. Внешний фон — несуществено улучшается, возможен отскок. Российский фондовый рынок — РФР — ⇓ шорт/⇑⇓ боковик, РТС (день) — ⇓ шорт/⇑⇓ боковик, нейтральная позиция открыта, фьючерс на РТС на вечерней сессии ⇓ снижается, фьючерс на ММВБ (день) — ⇓ шорт/⇑⇓ боковик, фьючерс на ММВБ на вечерней сессии ⇓ снижается, фьючерс на доллар (день) ⇑⇓ боковик, фьючерс на доллар на вечерней торговой сессии ⇑⇓ боковик. АФР (S&P500, день) - ⇓ шорт, фьючерс на S&P500 - ⇑ отскок, brent 70,42 нефть Brent (новый фьючерсный контракт, день) - ⇑ лонг, фьючерсы Азии ⇑⇓ разнонаправленно, нейтрально. РТС нейтральная позиция открыта. Полиметалл и акции московской биржи (MOEX) — накапливаем без стопов*, долгосрочно. 

( Читать дальше )

Купился полиметалл по 593,6.

Полиметалл заключил юридически обязывающее соглашение c ЗАО «АК Алтыналмас» о продаже 50% доли в золоторудном месторождении Долинное, расположенном в Казахстане.
Полиметалл в настоящее время владеет 50% в Долинном, тогда как остальные 50% принадлежат компании Dolfinflip Co Limited. В соответствии с соглашением, Полиметалл и Dolfinflip соглашаются передать каждый свою 50-процентную долю в ООО «Актогай Мыс» (владелец лицензии на Долинное и контракта на недропользование) компании «Алтыналмас».
Вознаграждение каждому продавцу составит 50% от общей суммы в 33,5 млн долларов, скорректированной на оборотный капитал. Ожидается, что сделка будет закрыта во II квартале 2018 г. при условии получения разрешений от органов власти и выполнения отлагательных условий.

Полиметалл приобрел свою долю в Долинном в результате серии сделок, заключенных в 2015-2016 годах, с целью превращения месторождения в один из источников руды для Варваринского перерабатывающего хаба. Добыча на месторождении началась в 2017 году, при этом на Варваринском было произведено 4 тыс. унций золота из руды Долинного. В конце 2017 года все работы на месторождении были прекращены в связи с продолжением переговоров с компаний Алтыналмас. Продажа актива Полиметаллом не окажет влияния на текущий производственный план и прогноз затрат Группы.

( Читать дальше )