ПОЛЮС

Полюс — прибыль за 1 п/г по МСФО снизилась на 39% г/г

Основные результаты
  Объем  реализации  золота  составил  531 тыс. унций,  увеличившись  по сравнению  с  1 кварталом  2018 года  на  16%.  Объем  производства  золота (аффинированное  золото  и  золото  в  концентрате)  в  квартальном сопоставлении вырос на 19% благодаря увеличению объемов переработки на  Олимпиаде  и  Благодатном,  а  также  началу  промывочного  сезона  на Россыпях.
  Общий  объем  реализации  золота  включает  31 тыс.  унций  золота  в концентрате с Олимпиады.
  Выручка  выросла на 12% (с $617 млн в 1 квартале 2018 года) и  составила $692 млн  на  фоне  увеличения  объема  реализации  золота  (включая флотоконцентрат).
  Общие  денежные  затраты  Группы  (TCC)  во  2 квартале  2018 года снизились  на  10%  до  $345  на  унцию  против  $383  на  унцию  в  1 квартале 2018 года главным образом вследствие снижения стоимости национальной валюты.  Ранее  в  этом  году  Группу  начала  переработку  руды  с  высоким содержанием  сурьмы.  Первые  партии  поставлены  иностранным контрагентам  в  мае  2018 года.  Показатель  TCC  за  2 квартал  2018 года отражает  эффект  от  реализации  данного  попутного  продукта  в  размере $8 на унцию. Вместе с тем совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) по сравнению с 1 кварталом 2018 года снизились на 12% до $601 на унцию.

( Читать дальше )

ПАО «Полюс»   публикует  сегодня  производственные  результаты  за 2 квартал 2018 года, завершившийся 30 июня 2018 года.

Основные показатели за 2 квартал 2018 года:

• Общий объем производства золота в квартальном сопоставлении вырос на 19% и составил 602 тыс.  унций  против  507  тыс.  унций  в  1 квартале  2018  года.  В  годовом  сопоставлении производство золота Доре увеличилось на 18%, общее производство золота — на 23%.
• Объем добычи руды составил 9 317 тыс. т, что на 6%  выше уровня  предыдущего квартала и на 1% — показателя аналогичного периода прошлого года.
• Объем  переработки  руды  составил  9 872  тыс.  т,  увеличившись  на  16%  по  сравнению  с предыдущим кварталом  и на 43% по сравнению с 1 кварталом 2017 года.  Этот рост отражает прогресс, достигнутый в реализации проектов по расширению производственных мощностей на действующих  предприятиях,  а  также  запуск  Наталкинской  ЗИФ.  Проекты  по  увеличению мощности на ключевых активах в настоящий момент по-прежнему находятся в стадии активной реализации.
• Объем  сурьмы  во  флотоконцентрате  составил  6,2 тыс. т.  В  апреле  2018 года  Полюс  получил лицензию на экспорт золото-сурьмяного концентрата третьим сторонам за пределами России и начал поставки в мае 2018 года.

( Читать дальше )

К середине торгового дня пятницы российские фондовые индексы показывали положительную динамику и поднялись выше важных краткосрочных сопротивлений. Индекс МосБиржи к 15.05 мск вырос на 1,41% до 2282,06 пункта, а индекс РТС увеличился на 1,85%, до 1145,94 пункта.

Рубль к середине дня почти не изменился против доллара и ослаб против евро. Доллар оставался ниже 63 руб, а евро поднялся выше 73 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги МТС (+4,38%) и обыкновенные акции “Сбербанка” (+4,25%). В лидерах падения были бумаги ТМК (-1,09%) и котировки “Полюса” (-1,07%).

Фундаментальную поддержку акциям МТС оказывают новости о намерении менеджмента провести выкуп бумаг на общую сумму 30 млрд рублей в течение двух лет. С технической точки зрения акции подошли к средней полосе Боллинжера дневного графика (277,5 руб), недалеко от которой расположен психологически важный уровень 280 руб. Наращивать “длинные” позиции стоит при закреплении выше указанных значений – в обратном случае инвесторы могут столкнуться с фиксацией прибыли.

Кожухова Елена
ИК «Велес Брокер»

1. Лукойл $90 37%
2. Газпромнефть $35 36%
3. НЛМК $32 16%
4. Полюс $53 68%
5. ГМК $24 33%
6. Сбербанк Р350 64%
7. Яндекс $47,5 29%
8. Мегафон $12,4 41,2%
9. X5 $41,6 57%
10. Эталон $4,8 70%

Сохранил фокус-лист в портфель:
https://smart-lab.ru/q/watchlist/dr-mart/4395/

Через год проверим

Полюс — объем кап. затрат на строительство Сухого Лога составит $2 — 2,5 млрд

ПАО  «Полюс» представляет новую информацию о реализации проекта освоения Сухого Лога.

Полюс  закончил  подготовку  Scoping  Study  Сухого  Лога  и  завершил программу  заверочного  бурения.  В  рамках  Scoping  Study  были
определены  ключевые  направления  дальнейшего  развития геологической,  инжиниринговой  и  инфраструктурной  составляющих проекта.  После  завершения  этого  этапа  Сухой  Лог  входит  в  стадию подготовки Pre-Feasibility Study.

В настоящий момент расчетные будущие параметры проекта Сухого Лога определены следующим образом:
  Производительность ЗИФ: 30 млн т в год
  Средний коэффициент вскрыши: 2,2 т/т
  Средний объем годового производства: ок. 1,6 млн унций
  Общие денежные затраты (TCC): 420-470 долл. США на унцию

( Читать дальше )

Полюс (бывш. Полюс Золото) – мсфо
133 561 119 акций www.moex.com/s909
Free-float 16%
Капитализация на 30.05.2018г: 502,457 млрд руб

Общий долг на 31.12.2015г: 223,217 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2016г: 368,825 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 333,560 млрд руб
Общий долг на 31.03.2018г: 324,637 млрд руб

Выручка 2015г: 133,866 млрд руб
Выручка 1 кв 2016г: 37,912 млрд руб
Выручка 2016г: 163,273 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 35,701 млрд руб
Выручка 2017г: 158,683 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 35,064 млрд руб

Валовая прибыль 2015г: 78,814 млрд руб
Валовая прибыль 1 кв 2016г: 24,627 млрд руб
Валовая прибыль 2016г: 102,346 млрд руб
Валовая прибыль 1 кв 2017г: 21,942 млрд руб
Валовая прибыль 2017г: 100,294 млрд руб
Валовая прибыль 1 кв 2018г: 22,307 млрд руб

Операционная прибыль 2015г: 71,428 млрд руб
Операционная прибыль 1 кв 2016г: 22,179 млрд руб

( Читать дальше )

ПАО «Полюс»  публикует промежуточные  неаудированные  финансовые  результаты  за  1 квартал 2018 года.

Основные финансовые результаты

  Объем реализации  золота  в 1 квартале 2018 года  составил  459  тыс. унций, сократившись на 23% по сравнению с 4 кварталом 2017 года или на  6% по сравнению с 1 кварталом 2017 года. Общий объем реализации золота включает 13 тыс. унций золота в концентрате с Олимпиады.

  Выручка  составила  $617 млн,  снизившись  на  17%  по  сравнению  с $743 млн в 4 квартале 2017 года и увеличившись на 1% по сравнению с 1 кварталом  2017 года.  Снижение  в  квартальном  сопоставлении вызвано  сокращением  объема реализации (включая флотоконцентрат)
на  фоне  снижения  производства  золота  (аффинированное  золото  и золото в концентрате) по сравнению с предыдущим кварталом  на 13% в связи с увеличением запасов на аффинажном заводе и промплощадке.

( Читать дальше )

Странно, что до сих пор корпорации и компании, торгующиеся на Московской Бирже, не слишком озабочены маркетингом и в буквальном смысле мерчендайзингом своих брендов среди физлиц. Знаю, что у Сбербанка есть корпоративный магазин, где можно купить майку с хэштегом #sberbank и всё такое прочее. Но не уверен, что это можно сделать онлайн.




Вроде бы что-то подобное есть у НорНикеля и Лукойла, но не факт.

( Читать дальше )

Переговоры о вхождении китайской Fosun в капитал «Полюса» вряд ли возобновятся, сказал ТАСС генеральный директор крупнейшей в России золотодобывающей компании Павел Грачев в кулуарах Петербургского международного экономического форума.

Переговоров с другими иностранными инвесторами также не ведутся.

Причиной срыва сделки стало отсутствие ряда разрешений со стороны китайских властей.

«Это был ряд регуляторных согласований на китайской стороне»

Финанз

«Полюс» планирует выплачивать по $550 млн дивидендов в год в течение двух лет при любом уровне цен на золото. Об этом ТАСС сообщил глава компании Павел Грачев в кулуарах Петербургского международного экономического форума.

«Конечно, мы стараемся любые обещания или обязательства, которые на себя берем перед рынком, выполнять и синхронизировать с нашими возможностями. Соответственно, объем в $550 млн дивидендов в год — это тот объем, который мы комфортно реализуем при текущих ценах и даже сможем при ценах существенно ниже текущих. У нас заложен определенный запас»

С учетом высокой маржинальности проектов компании «комфортно работать при любых ценах на золото».

«Наша инвестпрограмма исходит из допущения цены $1050 за унцию и минимального IRR (внутренняя норма доходности — прим. ТАСС) 20%»

Финанз