Обзор Рынка

💤 Итоги дня 11 ноября

🥃 Трампо-ралли продолжается. Однако на одних слухах далеко не уедем. Нужны реальные действия по деэскалации!

🤑Индекс сегодня продолжил рост — 2 785 (+1,86%).
💲Доллар вечером сдал позиции — 95,99 руб. (-2,08%).

📈 Растут

• $UPRO Юнипро +6,77%
• $CHMF Северсталь +4,45%
• $FLOT Совкомфлот +4,43%

📉 Падают

• $PLZL Полюс -3,03%
• $LKOH ЛУКОЙЛ -1,92%
• $OZON Озон -1,66%

🗞Новости

🟠Изменения в регулировании могут дополнительно осложнить дивидендный «сюрприз» ВТБ — ИФ 

🟠НОВАТЭК и Сургутнефтегаз смогут сами определять круг раскрываемой информации — ИФ 

🟠В III квартале 2024 года чистая прибыль Русагро составила 15,9 млрд руб. Это на 37% меньше аналогичного периода прошлого года — ИФ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Несмотря на международный день скидок и распродаж, наш фондовый рынок продолжил расти и укрепляться. Знаковым событием последних месяцев можно считать восстановление индекса государственных облигаций выше 100 пунктов.

На этой волне инвесторы стали активнее покупать акции российского фондового рынка, тем самым рост индекса Московской биржи ускорился до 📈+1,86%, достигнув 2 785,31 пункта.


Благоприятное влияние на рынок оказала отчетность Сбербанка за октябрь по РСБУ. Чистая прибыль в октябре по РСБУ составила 134,2 млрд. рублей, увеличившись на 1% в сравнении с октябрем 2023 года. Чистая прибыль за 10 месяцев составила 1 327,5 млрд. рублей и год к году она выросла на 5,2%. Акции зеленого гиганта растут на 📈+1,9%.

Выручка Русагро 📈+2,1% за 9 месяцев по МСФО выросла на 21% до 215,3 млрд. рублей, при этом чистая прибыль сократилась в два раза до 19,4 млрд. рублей. Рост выручки произошел благодаря росту производства в масложировом бизнесе компании. Чистая прибыль скорректировалась из-за эффекта курсовых разниц, при этом этот показатель корректируется уже несколько кварталов подряд.

Курсы валют ЦБ на 12 ноября:

💵 USD — ↗️ 97,9550
💶 EUR — ↘️ 104,8522
💴 CNY — ↘️ 13,5520

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,86%, составив 2 785,31 пункта.

▫️ Сбер (об.: +1,77%, пр.: +1,87%); РПБУ за 10 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 1327,5 млрд руб. (+5,2% г/г), рентабельность капитала: 23,9%, совокупный кредитный портфель: 44,9 трлн руб. (+15,4% с начала года), совокупные (ф.л. и ю.л.) средства клиентов: 39 трлн руб. (+16,4% с начала года), активные клиенты: 109,7 млн человек.

▫️ Русагро (+2,05%); МСФО за 9 мес. 2024 г. Выручка: 215,26 млрд руб. (+21% г/г), скорр. EBITDA: 24,41 млрд руб. (-20% г/г), рент. по показателю: 11% (17% годом ранее), чистая прибыль: 19,398 млрд руб. (-50% г/г), чистый долг на 30 сентября: 49,99 млрд руб. (-25% с начала года). В компании ожидают остановку торгов ее бумагами на Мосбирже в первой половине декабря и возобновление торгов – в феврале-марте, техническая выплата дивидендов «может появиться» в начале года.

— Динамика рынка облигаций в октябре от ЦБ РФ
— Динамика перетоков из рынка акций в облигации и ПИФ денежного рынка в октябре
— Рост денежной массы ускорился в октябре
— Рост коммерческих и административных расходов повлиял на отчетность РусАгро
— Ozon продолжает расти, но темпы роста начали замедляться.
— ФосАгро продолжает инвестировать в низу цикла конъюнктуры
— ЮтЭйр объявил оферту акций по 18.52 руб.
— Крупнейший акционер Самолета планирует продать свою долю в компании
— Облигационные размещения: ГТЛК, ФосАгро, Новосибирская область
— Ожидаемые события
— Дивидендные выплаты
— Спекулятивный портфель

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции

Пока российский рынок выглядит подавленным из-за высоких ставок, но есть и неотыгранные факторы — слабый рубль, который на руку экспортерам, достаточно хорошие ожидания по корпоративным прибылям и дивидендам. При появлении позитива в новостных лентах это, как считают аналитики «Финама», выльется в рост акций. На какие ценные бумаги стоит обратить внимание уже сейчас, а какие — обходить стороной? Рассказываем в «Итогах недели».

По текущей ситуации возникают противоречивые мысли:

• С одной стороны, переговоры с Трампом могут идти по-разному. И впереди ставка 22-23%.

• С другой, как-то очень странно, что весь рынок готов к дальнейшему снижению акций.

Такое чувство, что люди на рынке прямо сейчас: «Так! Я тут затарился хорошими депозитами/облигациями/стригу купоны/мне 20-25% годовых платят. Ну и что там, акции-то? Давайте падайте, выкупим вам по дешевке! В акциях-то только дураки и оптимисты!»

И вот как падать на таком настроении? Где тут паника? Где тут кровь? (Летом это было) Когда каждый устроился поудобнее и ждет.

***

В этом выпуске у нас 4 темы:

1) Ситуация с юаневым РЕПО и как она скажется на юане, фьючерсе на юань.

2) Акции: боковик и как его торговать / как подготовиться к возможному выходу вниз или вверх?

3) Евробонды неожиданно выросли после большого снижения. Почему и какие доходности все еще стоит покупать?

4) Почему часть флоутеров вырастет в цене, а часть упадет? Логика этого рынка.

За прошедшую неделю российский фондовый индекс ММВБ прибавил 6,7%, при этом в четверг и пятницу скорость роста только возрастала, при том что основные драйверы нашего рынка:

• нефть, наоборот снижалась, а в выходные, на торгах ближневосточных бирж, Brent уже торговалась ниже 74$.
• рубль также укреплялся к мировым валютам.

Такая динамика указывает на то, что наш индекс длительное время был перепродан и сейчас начал восстанавливаться. Ближайший уровень серьезного сопротивления на значении 2900 п — пробиваем этот уровень, значит идёт выше. Но для такого мощного движения нужны драйверы. Вот некоторые из наиболее перспективных:

одним из основных драйверов инвесторы видят перспективы улучшения геополитической ситуации. В этих вопросах всё очень туманно и непредсказуемо, но инвесторы живут ожиданиями и закладывают определённый позитив.

Китай в пятницу объявил новый раунд налогово-бюджетной поддержки экономики. Пекин позволит местным органам власти выделить 1,40 трлн$ на сокращение забалансовых долгов. Это позволит местным органам власти продолжить занимать деньги и поддерживать локальный спрос и инвестировать в экономику.