ОПционы

Тестовое виденье на след неделю.
Оставлю здесь для себя.

Весь прошлый год мы занимались тем, что испытывали одну интересную вещь, о которой сегодня пойдет речь. Прежде чем что-то внедрить, мы это пробуем на себе и, если это работает хорошо, тогда уже можем со спокойной душой предлагать нашим клиентам.

На канале мы много говорим о ребалансировках: об их важности и необходимости их регулярно проводить. Чуть позже напишу статью на эту тему, и вместе с вами посмотрим. Во время очередной ребалансировки нашего портфеля мне в голову пришла мысль. Обычно, проводя ребалансировку, мы просто покупаем/продаем нужное количество активов по рынку. Мы используем продажу путов с целью плановой докупки акций, если рынок снижается. Об этом подходе есть статья на канале: t.me/investacademy/972 (или же ролик на YouTube о стратегии с криптой).

В один момент я спросил себя: «А что если ребалансировки также проводить при помощи опционов?» Только продавать не длинные, а короткие (недельные-двухнедельные) и с текущей ценой исполнения. Ключевой риск в этой затее заключается в резком и крайне сильном росте актива за эти две недели. Но так как мы работаем с индексными фондами, то подобная ситуация будет скорее исключением, чем правилом, и зачастую стоимость актива может оставаться на месте длительное время.

По мотивам невинно убиенных топиков 30% годовых без рисков и просадок на продаже покрытых опционов Си зафиксирую итоги прошедших двух недель (хотя это и не совсем правильно делать постфактум, тем не менее).
Посыл был такой: заводим на счет 1000 usd + рублевый эквивалент (сейчас уже 79000 руб), каждую неделю в четверг продаем стрэдл на центральном страйке из недельных опционов Si, ничего не делаем, в конце недели подсчитываем прибыль/убыток с учетом изменения курса USD.
На отдельный субсчет завел 1000 usd + 25000 руб (пожадничал). Вместо ничего не делать, решил при движении Si на 500 пп продавать еще один стрэдл уже на новом ЦС.