Норникель

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «МЕЧЕЛ».

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Сбербанк, Норникель и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

Важная информация о кампании

ПАО «Мечел» — горнодобывающая, металлургическая, электрогенерирующая и транспортная компания. Головной офис находится в Москве.

В состав группы входят около 20 промышленных предприятий: производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии. На протяжении своего существования компания реализовывала продукцию на российском и зарубежных рынках (продукция поставлялась в разное время в Европу, Азию, Северную и Южную Америку и Африку).

• • 205 тыс. т никеля (-2% г/г)
• • 433 тыс. т меди (+2% г/г)
• • 2,76 млн унций палладия (+3% г/г)
• • 667 тыс. унций платины (+0,5% г/г)

Попался на вид очередной ТОП акций, на этот раз это обновленная подборка из 10 самых перспективных бумаг по версии аналитиков ВТБ Мои Инвестиции.

• ⚙️ Алроса

• ⚙️ Газпром

• ⚙️ Икс 5

• ⚙️ Лукойл

• ⚙️ Норникель

• ⚙️ Русал

• ⚙️ Сургутнефтегаз-п

• ⚙️ Татнефть

• ⚙️ Т-Технологии

• ⚙️ Яндекс

Из последних изменений в подборке бумаг — замена акций «Группы Позитив» на акции X5.

Довольно интересный список. По некоторым бумагам полностью согласен (Яндекс, Т-Техно, возможно Икс5), по некоторым нет (Лукойл, Сургут, Татнефть), по другим вообще удивлен (Алроса, Газпром, Норникель, Русал). Но интересно, конечно же.

Не забываем, что рекомендации аналитиков, это всего лишь рекомендации аналитиков 😉

27.01.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Курсы валют ЦБ на 28 января:

💵 USD — ↘️ 97,1320
💶 EUR — ↘️ 102,7460
💴 CNY — ↘️ 13,3806

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,92%, составив 2 891,39 пункта.

▫️ РИА Новости сегодня опубликовали информацию по внешнему долгу РФ в пересчете на душу населения: в 2024 г., впервые с 2005 г. он оказался ниже $2000, составив $1987 (-8,7% г/г). Издание уточняет, что в расчетах применялась оценка численности населения РФ от Росстата на 01.01.2024, без учета четырех вернувшихся в страну регионов.

▫️ Норникель (-3,53%); Компания опубликовала предварительные производственные результаты за 2024 г., «объемы производства всех металлов превысили прогноз на 2024 год». Производство никеля: 205 тыс. т (-2% г/г), меди: 433 тыс. т (+2% г/г), палладия: 2,76 млн унций (+3% г/г), платины: 667 тыс. унций (+0,5% г/г). На 2025 г. планируется производство никеля на уровне 204-211 тыс. т, меди: 353-373 тыс. т, палладия: 2,704-2,756 млн унций, платины: 662-675 тыс. унций.

▫️ Селигдар (-2,43%); Золотодобытчик опубликовал производственные результаты за 2024 год.

Сегодня Норникель подвел итоги 2024 года, которые оказались не слишком радужными, но все же превзошли ожидания.

📈 Ведь производство большей части металлов сумело показать символический прирост, не уйдя в отрицательную зону.

Однако на этом позитивная часть здесь завершается, и мы снова сталкиваемся с уже знакомыми нам проблемами.

❌ Тут и низкие цены на товары, и трудности с логистикой, и падающий денежный поток, и риск отказа от дивидендов.

Что на фоне стабильно растущего долга при текущей ДКП уж точно не добавляет оптимизма здешним инвесторам.

❗️ Так по моему мнению акции Норникеля остаются крайне ненадежной идеей, подходящей для горизонта сугубо от 3 лет!

💼 А также напоминаю, что мы сформировали ЛУЧШИЙ ПОРТФЕЛЬ НА 2025 ГОД, который имеет отличное соотношение риска к потенциальной доходности.

Перечень акций из данного портфеля мы уже опубликовали в нашем tg, так что скорее переходи и смотри👉 t.me/+tUWrRnSctOczNjky

📌 Итоги коротко: производство никеля (205 тысяч тонн) снизилось в 2024 году на 2% по сравнению с 2023 годом, меди (433 тысячи тонн) — выросло на 2%, палладия (2,8 миллиона унций) — выросло на 3%, платины (0,7 миллиона унций) — выросло на полпроцента.

Выпуск металлов свыше плана стал возможным благодаря реконструкции печи взвешенной плавки на Надеждинском металлургическом заводе и началу поставок премиальных марок никеля для производства покрытий в Китае.

🔹Еще в прошлом году мы почти на 10% увеличили долю высококачественных медных катодов, перезапустили после ремонта отделение карбонильного никеля Кольской горно-металлургической компании и начали выпускать специальные никелевые порошки.

📈В 2025 году «Норникель» планирует сохранить темпы производственного роста, выпускать ключевые металлы из российского сырья в объемах, соответствующих прогнозу, и укреплять присутствие на новых рынках за счет модернизированных мощностей и высокоэффективных технологий.

Правительство Индонезии рассматривает возможность снижения квот на добычу никелевой руды. По мнению министра энергетики и минеральных ресурсов Три Винарно, темпы добычи и производства никеля должны соответствовать потребностям металлургического сектора страны и не провоцировать снижение стоимости сырья. Как данная мера может в перспективе повлиять на рынок никелевой руды – в обзоре Норникеля.

Роль Индонезии в мировой добыче никелевой руды – как появился профицит

Индонезия является крупнейшей страной-производителем низкосортного никеля. К нему относится преимущественно черновой ферроникель (ЧФН), производимый из латеритного сырья — а именно сапролитов. Также в стране добывают лимониты, используемые для производства MHP (mixed hydroxide precipitate, смешанный гидроксидный остаток – продукт кислотного выщелачивания под высоким давлением). Латеритные руды концентрируются в основном в тропическом и субтропическом поясах планеты – на территории Индонезии, Филиппин, Новой Каледонии и Бразилии. Содержание металла в руде варьируется в среднем от 1,2% никеля в лимонитах до 1,7% в сапролитах. Для сравнения в сульфидных рудах, разработка которых ведется преимущественно в северных широтах – в России и в Канаде, — содержится в среднем 1,4% никеля.

Много лет белорусская компания поставляла нам карьерные самосвалы, а теперь, при помощи специалистов «Норникеля», приступает к производству подземной горной техники. Соглашение об этом подписали вчера в Жодино, где находится завод БЕЛАЗа.

В планах — наладить серийное производство подземных самосвалов и погрузочно-доставочных машин, работающих как на дизельном топливе, так и на альтернативных источниках энергии, а также вспомогательного оборудования.

Совместная разработка уже началась: в рудниках Норильска работают первые тестовые машины — шесть подземных самосвалов МоАЗ-75851 грузоподъемностью 50 тонн. Еще на БЕЛАЗе собрали опытный образец погрузочно-доставочной машины МоАЗ-4076 грузоподъемностью 17,2 тонн, она создана для совместной с 50-тонниками работы в шахтах. Новейший шахтный погрузчик будет доступен норильским горнякам уже в феврале.

«Норникель» выступает якорным заказчиком, принимает участие в совершенствовании конструкций машин и испытаниях. Компании намерены доработать конструкции техники с учетом результатов испытаний, накопленного опыта и лучших мировых достижений.

Дорогие подписчики, сегодняшний обзор посвящен диверсифицированной горно-металлургической компании, являющейся крупнейшим в мире производителем палладия и металлического никеля, ведущим производителем платины, меди, кобальта и родия в мире — Норильскому никелю. В данном материале попробуем разобраться, а есть ли в настоящий момент смысл покупать акции компании и какие драйверы роста могут иметь место. Традиционно начнем с ключевых финансовых показателей за 1П2024:

— Выручка: $5,6 млрд (-22% г/г)
— EBITDA: $2,3 млрд (-30% г/г)
— Чистая прибыль: $829 млн (-23% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 На фоне падения рыночных цен на металлы, проблем с трансграничными платежами, формированиями запасов никеля и меди, а также логистических сложностей выручка Норникеля в 1П2024 показала падение на 22% — до $5,6 млрдр. Вместе с тем EBITDA снизилась на 30% г/г — до $2,3 млрд руб, а чистая прибыль сократилась до $829 млн (против $1 млрд в 1П2023).