НМТП

Предпосылки инвест-идеи:

До конца года Росимущество разработает маркетплейс по продаже госсобственности, — замглавы Минфина Моисеев
Участвовать в торгах смогут «все желающие», включая индивидуальных предпринимателей, а в маркетплейсе будет предусмотрена вся электронная цепочка. Продажа будет проходить в рамках аукциона. Если число претендентов будет равно 1, то имущество будет продаваться по оценочной стоимости.

Большая приватизация в РФ должна состояться, но надо понять, что продавать, надо сформировать рынок – замглавы Минфина Моисеев — Прайм.

Фондовый рынок может стать для госкомпаний источником средств вместо бюджета — первый зампред ЦБ РФ Владимир Чистюхин
Средний free float российских компаний ниже зарубежных образцов, его увеличение дало бы серьезный инвестиционный ресурс, а для эмитентов с госучастием обеспечило бы привлечение средств без задействования бюджета.

Наиболее подготовленным для приватизации является НМТП.

В 2016 году Правительство РФ планировало приватизированы Совкомфлот, ВТБ и НМТП[i].

Правительство России приняло решение о заключении концессионного соглашения для создания, реконструкции и эксплуатации универсального перегрузочного комплекса (УПК) в морском порту Новороссийска. Это соглашение будет осуществляться без проведения конкурса и вовлечения других компаний. ООО «Универсальный перегрузочный комплекс НСРЗ», связанное с группой «НМТП» и холдингом «Металлоинвест», будет осуществлять работы по проекту.

Согласно опубликованному распоряжению № 1228-р от 12 мая, Росморречфлот получил полномочия концедента и должен в сотрудничестве с концессионером подготовить и согласовать проект соглашения с Минтрансом, Минфином, Минэкономразвития и ФАС в течение 60 дней. Само соглашение должно быть подписано не позднее чем через 75 дней со дня вступления в силу распоряжения.

Срок действия концессионного соглашения составляет 49 лет с момента подписания и может быть продлен на не более чем 5 лет. Предельная сумма концессионной платы, которую необходимо будет уплатить за весь период соглашения, составляет не более 9,4 миллиарда рублей.

ПАО «Новороссийский морской торговый порт»

Положительным фактором для компании являются данные по грузообороту морских портов России: за январь-март 2023 года он увеличился на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 220,2 млн тонн. Если посмотреть отдельно данные по портам Приморск и Новороссийск (входят в группу НМТП), по ним также наблюдается положительная динамика.

Цена движется в рамках восходящего тренда. Недавно был пробит важный уровень 6,63 руб., далее цена отскочила от него уже как от уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 6,5 руб. риск на портфель составит 0,81%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,39.

Baidu, Inc.

НМТП одна из самых загадочных компаний — нет не то чтобы отчета за 22 год. даже за 4 квартал 21 года нет отчета!) Но мы не унываем т.к. это одна из первых инвестиционных идей мозговика (мейнстрим инвест сообщества до сих пор ее не понял) и нашли альтернативный способ подтверждения своих расчетов. 

Основная концепция идеи тут — НМТП: каких дивидендов ждать от южных нефтяных ворот России в условиях санкций?, в этом посте лишь идет “доказательство” гипотез окольными путями.

Начнем с объемов перевалки, тут наверно вопросов ни у кого не возникнет — информацию можно получить через Ассоциацию морских портов России, да и Транснефть опубликовала пресс релиз с объемами, в 2023 году ждем естественный рост т.к. “Дружба” в Германию и Польшу выключилась.

Рост объемов перевалки нефти в Приморске этот тезис уже подтверждает.

Российские поставки превышают 4 млн баррелей в сутки только во второй раз после начала СВО

Спустя два месяца после того, как Москва заявила о намерении сократить добычу нефти, нет никаких признаков устойчивого сокращения потоков сырой нефти из страны.

Экспорт России подскочил выше 4 миллионов баррелей в день за неделю до 28 апреля, уровень, который она превышала только один раз с тех пор, как началась СВО на Украине в феврале 2022 года, согласно данным отслеживания танкеров, собранным Bloomberg. Потоки практически не изменились в среднем за четыре недели.

Морские перевозки по-прежнему не отражают сокращение производства, которое, по данным министерства энергетики, в марте составило 700 000 баррелей в день. Не похоже, чтобы мощность нефтеперерабатывающих заводов в России сильно сократилась. Цифры показывают, что темпы переработки практически не изменились с начала года и в первые 19 дней апреля были на 720 000 баррелей в день выше, чем за тот же полный месяц прошлого года.

Москва приостановила публикацию данных о добыче нефти и конденсата, возможно, чтобы затруднить оценку того, действительно ли она сократила добычу.

Есть еще порох. Проходили объемы покупок, но продаж при этом серьезных не встретилось. Из зоны покупателя могут продолжить движение в рамках волны [3].

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Как часто сбываются прогнозы, которые вы строите сами для себя по рынку? Если не лукавить и ответить честно – то, мягко говоря, нечасто.

Если так, то возможно вы что то не учитываете или делаете не так?

К чему я это?

А к тому, что часто к моему видению рынка такие вопросы: “а на чем оно будет по твоему расти?”, “это же не по тех анализу” и т.д.

Но почему то, суть все упускают.

Я не строю прогнозов, я просто жду своего паттерна – пробой и ретест. Мне абсолютно без разницы, в какую сторону идет бумага, главное, чтобы были все детали моего пазла.

Если вы посмотрите старые обзоры или, чтобы было быстрее, рубрику “на прицеле”, то увидите, что все работает как часы. Тем более о всех своих сделках я говорю в прямом эфире на вебинарах.

Возвращаясь к вопросу, которой я задал в начале.

Если вы видите и понимаете, что ошибаетесь, то что вам мешает взглянуть на рынок по — другому?

Это скорее риторический вопрос.

Мне очень нравится фраза: “Глубина вашего знания зависит от широты ваших взглядов”. Можно и нужно принимать все точки зрения, главное – делать собственные выводы.