Один из ведущих игроков на рынке ломбардной деятельности в Московском регионе — Мосгорломбард, планирует провести IPO на Московской бирже. Начало торгов ожидается в декабре, и компания намерена разместить до 322,6 млн акций, что предполагает free-float до 36%.
Почему это размещение может быть интересным? Компания выходит на IPO с доказанной эффективностью стратегии развития. С 2020 по 2023 гг. (когда Группа завершила первый этап стратегии и кратное масштабирование) выручка и кредитный портфель выросли в 6 раз, а чистая прибыль в 8 раз.
Привлеченные средства от IPO уйдут на развитие бизнеса (cash in) по трем ключевым направлениям: расширение доли присутствия в сегменте ломбардных займов, наращивание доли на рынке ресейла и развитие вторичного рынка драгоценных металлов.
Во-первых, в планах руководства увеличить количество отделений в Московском регионе со 109 до 150 к 2025 году. В перспективе до 2027 года Группа планируем увеличить кратно свою долю на рынке ломбардов в регионе с 11% до 40%.
Наша группа компаний ведёт несколько направлений деятельности, и каждое нуждается в планомерном развитии.
К выходу на IPO группа «Мосгорломбард» готовилась много лет:
1. Начиная с 2018 года мы отчитываемся в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности.
2. Мы успешно прошли аудит консолидированной и финансовой отчетности группы за последние 5 лет. Теперь это стандарт для Группы.
3. За короткий период с 2019 по 2022 год наша группа прошла первый серьёзный этап инвестиционной стратегии. За эти несколько лет мы провели реинжиниринг бизнес-процессов с фокусом на автоматизацию, повышение эффективности операций и закрытие неэффективных точек, а также кратное масштабирование бизнеса с 17 до 109 точек.
4. Мы стали первой в России компанией из ломбардного сектора, которая получила кредитный рейтинг. В сентябре он был повышен сразу на 2 пункта до ruBB- с прогнозом «стабильный». Хотя кредитный рейтинг и не является обязательным для выхода на биржу, многие инвесторы ориентируются на его уровень. Наш оценивался авторитетным рейтинговым агентством «Эксперт РА» — только у него есть соответствующая методология сектора.
Последние несколько лет мы посвятили реинжинирингу бизнес-процессов, сконцентрировавшись на технологизации группы.
Фокус на автоматизацию лёг в основу одного из наших стратегических векторов развития: мы стремились и продолжаем стремиться к цифровизации всех направлений, а также обеспечению их бесшовной интеграции. Уже сегодня «Мосгорломбард» активно внедряет и развивает автоматизированные клиентские и операционные процессы:
— Нашей собственной уникальной разработкой стала скоринговая модель для оценки профиля клиента и допустимых условий займа.
— Мы осуществляем предварительную онлайн-оценку предмета залога.
— Взаимодействие с нашими клиентами осуществляется через электронный личный кабинет. При этом мы предоставляем возможность дистанционного продления займа через личный кабинет в мобильном приложении — именно мы были первыми, кто предложил клиентам такое решение ещё в 2019 году.
— Залоговый билет в «Мосгорломбарде» оформляется в электронном виде, чего нет у подавляющего большинства игроков: только 7 % российских ломбардов могут предоставить такую услугу.
🏛 Ну что ж, друзья! Концовка года продолжает радовать нас новостями о выходе новых эмитентов на фондовый рынок. И в первый день зимы Мосгорломбард, один из родоначальников ломбардного дела в России, объявил о намерении провести IPO на Мосбирже.
Начало торгов акциями Мосгорломбарда ожидается уже в этом месяце, а free-float может составить до 36%. Сразу же отмечу, что IPO планируется проводить в формате cash-in, когда весь привлечённый капитал будет направлен исключительно на развитие бизнеса, что для потенциальных акционеров всегда является хорошим знаком.
👑 Мосгорломбард – интегрированная группа, в состав которой входит крупнейшая сеть ломбардов в Московском регионе, насчитывающая 109 отделений, ресейл высоколиквидных товаров в рамках собственной розничной сети и через крупные ресейл-платформы по всей территории России (быстрая скупка и продажа высоколиквидных позиций и комиссионная торговля широким ассортиментом потребительских товаров) и оптовая скупка и переработка лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки (в форме инвестиционных слитков) и производителям ювелирных изделий.
Мосгорломбард — интегрированная группа, которая реализует несколько направлений деятельности: ломбардные займы, ресейл высоколиквидных товаров, оптовая скупка и переработка лома драгметаллов. Розничная сеть Мосгорломбарда в Московском регионе насчитывает 109 отделений и более 100 тысяч клиентов.
Стратегия развития группы “Мосгорломбард” предусматривает увеличение розничной сети в Московском регионе до 150 объектов и наращивание доли присутствия в секторе ломбардных займов до 40% к 2027 году, группа планирует занять собственную нишу на массовом рынке высоколиквидных товаров широкого ассортимента в 3-5% к 2027 году и провести бесшовную интеграцию всех собственных направлений для снижения операционных затрат и повышения эффективности взаимодействия.
Устойчивая бизнес-модель группы характерна низкой чувствительностью финансового результата к экономическим и рыночным изменениям. Портфель Мосгорломбарда обеспечен золотом более чем на 90%.
Ключевые экономические потрясения последних лет пришлись на инвестиционный этап активного развития группы и не оказали негативного воздействия — за период с 2019 по 2022 год Мосгорломбард увеличил количество отделений с 17 до 109, кратно нарастил выручку, кредитный портфель и чистую прибыль.
Смотреть БПН:
Текстовая версия:
Всем привет! Вы на канале БКС Мир инвестиций, это шоу Без плохих новостей. С вами — Максим Шеин.
В этом выпуске расскажу, почему жду доллар выше 90 рублей в декабре.
В рубрике Advisory вспомним инвестиционные советы ушедшего Чарли Мангера, а в рубрике с разбором акций второго эшелона поговорим про бумаги Южуралзолота.
Также обсудим важные новости недели, объявим победителей конкурса и разыграем подарки.
Главная тема
Индекс Московской биржи снижался всю неделю, однако пока это нельзя назвать нормальной коррекцией. Падение чисто символическое – 2%, то есть в рамках волатильности. Есть небольшой переток в облигации, доходность ОФЗ держится ниже 12%. Но это все-таки больше расчет участников рынка, а это в основном банки и инвестиционные компании, на снижение ключевой ставки в следующем году.
То, каким мы видим будущее группы компании в ближайшие несколько лет — не риторический вопрос. Все перспективы и прогнозы развития «Мосгорломбарда» опираются на нашу стратегию развития:
✔️ «Мосгорломбард» за последние 3 года прошел ее первый этап. За это время у нас произошло самое быстрое развитие розничной сети в Московском регионе:
– Мы стали крупнейшей розничной сетью — расширив ее с 17 в 2019 году до 109 отделений в 2022 году.
– Наши ключевые финансовые показатели с 2020 по 2023 год кратно выросли — чистая прибыль в 8 раз, выручка и кредитный портфель в 6 раз.
– Нам удалось монетизировать экспертизу на рынке ресейла — и теперь это стало одним из направлений Группы, которое мы планируем активно развивать.
– После интеграции с крупным трейдером «Лот-Золото НДС» (оптовая скупка и переработка лома драгоценных металлов) мы повысили ликвидность портфеля группы.
– Количество клиентов «Мосгорломбарда» преодолело отметку в 100 тысяч человек.
Курсы валют ЦБ на выходные:
💵 USD — ↗️ 89,7619
💶 EUR — ↗️ 97,9126
💴 CNY — ↗️ 12,5479
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы снижается на 0,74%, составив 3 142,29 пункта.
▫️ Средняя цена на нефть марки Urals в ноябре 2023 г. сложилась в размере $72,84 за баррель ($66,47 за баррель в ноябре 2022 г.) при цене на North Sea Dated $83,12 за баррель, за период январь – ноябрь средняя составила $62,89 за баррель ($78,32 за аналогичный период 2022 г.), сообщает Минфин РФ.
▫️ Московская биржа опубликовала график работы в новогодние праздники.
30 и 31 декабря 2023 года, 1 и 2 января, 6 и 7 января 2024 года торги на рынках Московской биржи проводиться не будут.
— 3–5 января и 8 января 2024 года торги на рынках акций и облигаций, на рынках депозитов и кредитов, на срочном рынке будут проводиться в обычном режиме;
— на валютном рынке и рынке драгметаллов торги будут проходить по всем инструментам, кроме сделок с датой исполнения обязательств в день заключения сделок (расчеты TODAY) и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения данных сделок своп;
Продолжаем делиться с вами цифрами и промежуточными итогами года! На этот раз — операционными показателями.
Кто с нами давно, тот знает: группа компаний «Мосгорломбард» является крупнейшим игроком Московского региона по количеству отделений и успешно сохраняет свой статус.
В настоящее время у нас 109 розничных объектов в Москве и Московской области. При этом в середине ноября мы запустили новый формат розничных отделений, которые специализируются на продаже высоколиквидных товаров «с историей», открыв две пилотные точки под брендом «Ресейл Маркет». Отличает нашу компанию и значительная клиентская база — 100 000 жителей и гостей столицы при ежедневном обращении более 700 человек в день.
Что касается основных операционных показателей, то за 9 месяцев 2023 года они показали существенный рост:
✔️ Количество выданных займов увеличилось на 118,2% к аналогичному периоду прошлого года и составило превысило 160 тысяч штук на общую сумму более 2,6 млн рублей.