МТС банк

Чистая прибыль МТС-банка по МСФО за 2024 год сократилась на 1% и составила 12,4 млрд рублей, свидетельствует отчетность кредитной организации.

Чистые процентные доходы банка выросли на 15,8% год к году, до 41,6 млрд рублей. Чистые комиссионные доходы и прочие непроцентные доходы увеличились на 11,1%, до 31,7 млрд рублей.

Расходы банка на резервы в отчетном периоде выросли до 30,9 млрд рублей с 25,8 млрд рублей.

Операционные расходы банка в прошлом году увеличились на 22%, до 24,6 млрд рублей.

Скорректированная чистая прибыль (учитывает только стабильные показатели без влияния разовых событий) МТС-банка по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2024 г. выросла на 26,6% и составила 15,8 млрд рублей, следует из опубликованной отчетности банка.

«Скорректированная чистая прибыль выросла на 26,6% в годовом выражении, достигнув 15,8 млрд рублей, что соответствует рентабельности собственного капитала (ROE) на уровне 19,2%. Операционные доходы банка до создания резервов увеличились на 13,7% за год и достигли 73,3 млрд рублей», — указано в материалах кредитной организации. 

( Читать дальше )

⛔ 2 компании были исключены из портфеля

1. Яндекс.
Из растущего и развивающегося бизнеса Яндекс превращается в «дойную корову», правда не для акционеров и уж тем более не для миноритариев. Из компании «ушло» 89 млрд на мотивацию сотрудников и уйдет еще ~30 млрд на выплату дивидендов (из расчета 80 рублей на акцию). Мне такое не нравится. Прокатился на общем росте и хватит.

Основная прибыль была получена на ИИСе, поэтому налоговые последствия минимальны, продал все имеющиеся у меня 25 акций.

Вложено: 53 627,6 руб
Получено дивами: 1740 руб
Получено с продажи: 112 338,5 руб
ЧИСТВНДОХ (XIRR) = 38,62 % годовых

2. ПАО «Лента»
Как я был скептически настроен к сектору ритейла, так и остаюсь: много затрат, сложное управление, маленькая маржа. Исключил последнего представителя этого сектора из портфеля. Пока позицию не продавал из-за налоговых последствий: ранее по ней фиксировал минус, что сдвинуло дату для применения ЛДВ.
Теперь нужно ждать конца 2026-го года, чтобы при продаже не удержали налогов. Скорее всего я так делать не буду и продам раньше, когда будет чем уменьшить налоги (пока в минусах только Мечел и ВТБ, но на рынке возможна коррекция).

( Читать дальше )

Банки РФ — чистая прибыль по РСБУ за январь 2025г:

Альфа-банк — рост в 7,3 раза – до 24,13 млрд руб. (ранее 3,32 млрд руб)

МКБ — рост на 3% – до 7,77 млрд руб (ранее 7,53 млрд руб)

МТС-банк — снижение на 30% до 507,32 млн руб (ранее 722,68 млн руб)

Совкомбанк — чистый убыток 3,46 млрд руб против прибыли 3,11 млрд руб

ВТБ — снижение в 4,4 раза до 5,11 млрд руб (ранее 22,24 млрд руб)

www.interfax.ru/business/

 

Ростелеком, Северсталь, MTC-Банк — похожая формация

Профит/Риск больше x3 

RTKM: Покупка: 71+, +30%/-6%

CHMF: Покупка 1300+, +40%/-7.5%

MBNK: Покупка 1460+, +45%/-7%

( Читать дальше )

Добрый вечер! Комментарий по дивидендным ожиданиям от МТС Банка.

Центральный Банк на прошлой неделе раскрыл финансовые результаты российских банков. МТС Банк — одна из историй, где РСБУ относительно неплохо коррелирует с МСФО, но расхождения всё таки есть. Например, по итогам 9М24 результат по МСФО на 6% превышал цифры, которые мы наблюдали в отчётности по РСБУ.

Динамику прибыли (не МСФО) на месячных базисах визуализировал на графике ниже. МТС Банк продемонстрировал убытки в ноябре и декабре. Из опубликованной ЦБ 102 формы можно отметить повышенные в 4-м квартале операционные расходы, что может указывать на наличие one-off вещей. Но нельзя не отметить усиленное макропруденциальное давление на бизнес МТС-Банка, которое бьет одновременно по ROE и по достаточности капитала (за счёт повышенной плотности активов, взвешенных с учётом риска из-за надбавок).

( Читать дальше )

По предварительной оценке Frank RG:

• Объем выданных кредитов физлицам в январе 2025г составил 441,5 млрд руб (-28,2% м/м и -47,2% г/г)

Снижение объема выдач зафиксировано во всех сегментах кредитования, кроме потребительского. Месячный рост в данном сегменте составил +6,4%, выдачи за месяц — 206,4 млрд руб. 

• Ипотечные кредиты -126,8 млрд руб (-54,8% м/м и -54,1% г/г). В количественном выражении также наблюдается снижение (-51,5%). Январь традиционно является месяцем с наиболее низким уровнем выдач, что обусловлено сезонностью. Также снижение может быть связано с мерами Центрального банка по «охлаждению» рынка ипотеки, а также ростом ставок по рыночной ипотеке и цен на жилье.
• Кредиты наличными — 206,4 млрд руб (+6,4% м/м). В количественном выражении в январе рост на 4,4% м/м, но снижение на 39,9% г/г.
• Автокредиты — 84,7 млрд руб (-26,5% м/м и -36% г/г). Средний чек — 1,22 млн руб. В количественном выражении — снижение на 24,2% м/м и на 26,4% г/г.

( Читать дальше )

Друзья, в сегодняшнем обзоре хотел бы поговорить об МТС Банке, который в апреле 2024 года провел IPO и на текущий момент считается одним из фаворитов банковского сектора. В данном обзоре мы рассмотрим финансовые результаты банка за 9 месяцев 2024 года и попробуем разобраться в его привлекательности.

Финансовые показатели 9М2024:

— Чистый процентный доход: 32,1 млрд руб (+21,8% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 21,8 млрд руб (+30% г/г)
— Чистая прибыль: 11,9 млрд руб (+7,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9М2024 чистый % и комиссионные доходы выросли на 21,8% г/г и 30% г/г, до 32,1 млрд и 21,8 млрд руб. соответственно. При этом чистая прибыль продемонстрировала куда более скромный рост, а именно на 7,5% г/г — до 11,9 млрд руб. на фоне высоких расходов для формирования резервов.

— За 9М2024 чистый % доход после формирования резервов составил 9,5 млрд руб, без них 32,1 млрд руб. Отдельно в 3К2024 расходы на формирование резервов увеличились на 41% — до 7,1 млрд руб, а чистый % доход составил 4,2 млрд руб. (+11% г/г).

( Читать дальше )

МТС-Банк (МТС) – рсбу/мсфо
30 029 493 + 7 187 142 (13.03.2024) = 37 216 635 обыкновенных акций
600 привилегированных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sliiETXPkkeg3NCTtxrQmQ-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1285&type=1
Капитализация на 31.01.2025г: 53,463 млрд руб


Общий долг на 31.12.2022г: 296,314 млрд руб/ мсфо 292,655 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 401,041 млрд руб/ мсфо 403,825 млрд руб
Общий долг на 30.09.2024г: 453,140 млрд руб/ мсфо 451,361 млрд руб


Прибыль 1 кв 2023г: 2,794 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,866 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 5,904 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,872 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 12,283 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,026 млрд руб
Прибыль 10 мес 2023г: 12,827 млрд руб
Прибыль 11 мес 2023г: 11,764 млрд руб
Прибыль 2023г: 12,304 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,457 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 3,674 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,864 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 7,503 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,770 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 11,176 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,857 млрд руб

( Читать дальше )

Чистая прибыльВТБ за 2024 год по РСБУ составила 609,97 млрд руб. против 241,48 млрд руб. за прошлый год. Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России.

Чистая прибыль ТБанка за 2024 год по РСБУ выросла на 31% – до 60,72 млрд руб. В 2023г — 46,26 млрд руб.

Чистая прибыль Альфа-банка за 2024 год по РСБУ выросла  в 1,7 раза  – до 199,61 млрд руб. За 2023г прибыль 117,82 млрд руб.

Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» за 2024 год по РСБУ выросла на 8% – до 52,65 млрд руб. За 2023г прибыль 48,68 млрд руб

Чистая прибыль МКБ за 2024 год по РСБУ снизилась на 26% – до 31,85 млрд руб. За 2023г прибыль 42,9 млрд руб.

Чистая прибыль Совкомбанка за 2024 год по РСБУ снизилась в 2,3 раза – до 42,82 млрд руб. За 2023г прибыль 97,92 млрд руб

Чистая прибыль МТС-банка за 2024 год по РСБУ снизилась на 19% – до 11,04 млрд руб. ЗА 2023г прибыль 13,71 млрд руб.

www.interfax.ru/business/

 

( Читать дальше )

Продолжаем собирать статистику, чтобы выяснить, стоит ли приобретать акции российских компаний в момент IPO на срок до полугода. Декабрь 2024 г. обошелся без новых первичных размещений. Поэтому список отслеживаемых бумаг за месяц не изменился. Отклонение стоимости конкретных акций с момента IPO приведено в таблице.

9 из 12 новых бумаг в разной степени подешевели с момента IPO. Падение их стоимости составило от 2% до 56%. Рост цены трех из 12 акций укладывается в диапазон от 18% до 48%. Среднее изменение цены отслеживаемых бумаг после размещения составило -16%.

Это один из худших результатов за десять минувших месяцев. А в целом за указанный период новые акции в среднем торговались ниже цены IPO в семи из десяти случаев. Статистика начала ухудшаться с июня и оставалась негативной все последующие месяцы.

Устойчивая среднесрочная слабость новых бумаг объясняется серьезным ухудшением настроений на рынке. С 17 мая по 16 января 2024 г. Индекс МосБиржи просел на 17%. При этом за минувший месяц он подрос на 23%. В то же время акции с минимальной историей торгов преимущественно подорожали с момента IPO.

( Читать дальше )