ММК

Финансовые результаты Ростелекома за III кв. 2020 г. по МСФО. Выручка телекома за отчётный квартал выросла на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 135 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 31% – до 12 млрд руб.

Результаты Ростелекома оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков, сильные показатели обусловлены в основном за счёт консолидации Tele2 и цифровых сервисов, доля в выручке которых достигла 14,3%. #RTKM

Дивиденды Ростелекома. После публикации финансовой отчётности телекома, компания сообщила, что намерена сохранить выплату дивидендов на высоком уровне исходя из действующей политики. При этом менеджмент сказал, что пока не намерен возвращаться к промежуточным дивидендам из-за коронакризиса.

Напомним, что текущая дивидендная политика Ростелекома предусматривает выплату от 75% свободного денежного потока, при этом, чтобы дивиденд на оба типа акций был не менее 5 руб. #RTKMP

( Читать дальше )

По воскресеньям я провожу прямые эфиры. На них я разбираю техническую картину в том числе на акциях. Предварительно провожу голосование на канале за то, какие акции попадут в разбор.

В прошедшее воскресенье уже на эфире попросили экспромтом посмотреть ММК. Я не готовился заранее, поэтому всё делал прям на эфире. Если кому интересно, ссылка с привязкой ко времени.

Скриншот из обзора

текущее состояние

( Читать дальше )

ММК вылетел из индекса MSCI Russia, ну ничего, +5%(Извините, пока писал, уже +6%). А почему? А вот, хорошая компания, щедрые дивиденды(надо спекульнуть)

Эпиграф  "Медленно, но неотвратимо растет благосостояние советского пенсионера",
                                       комментарий моего подписчика канал


Так как я очень слаб душой, поддаюсь под чужое влияние и влюбчив в вас, девочки, то  я испугался  того, что бумаги ММК выкинули из индекса ММВБ.  Моя голова решила вместе со мной продать часть сильных акций ММК.  Протокол подписан и мною он выполнен. Смотрите скрин:


В связи с тем, что ММК выкинули из котировального списка, я продал частично ММК и получил на руки чистыми 4270,66 рублей или в сах.песке это будет 102 кг, что неплохая добавка к пенсии пенсионеру.

Ваш все тот же самый, 
       S.Hamster  ( канал в Telegram:   @Hamster1955  ( 578 подписчиков) )   

• Добавлен в ЧС(726)

Мнение экспертов компании BCS Global Markets по результатам ребалансировки индекса MSCI Russia:

Включение в индексы глобальных депозитарных расписок (ГДР) Mail.Ru и исключение ММК было полностью ожидаемо. Включение Mail.ru приведет к притокам в объеме не менее $147 млн, исключение ММК – к оттокам в $55 млн, что достаточно, чтобы негативно сказаться на динамике котировок в период до даты вступления изменений в силу

ГДР Mail.Ru будут включены в индексы MSCI с FIF (коэффициент иностранного участия) 0,5 – вес 1,5% в MSCI Russia Standard и 0,04% в MSCI EM.

Показатель NoS (число акций) Полиметалла и Яндекса будет повышен на 13 тыс и 6 тыс соответственно.

( Читать дальше )

Акции Mail.ru будут включены в состав индекса MSCI Russia. Бумаги Магнитогорского металлургического комбината будут исключены из индекса.

Все изменения вступят в силу на закрытие торгов 1 декабря.



сообщение
источник

Изменения в индексе MSCI Russia.

Товарищи, мой прогноз не сработал — индексный комитет выгнал ММК из индекса и включил туда mail.

Что ж, к этому я был тоже готов. Краткосрочно до 1 декабря будет давление на котировки ММК, и, возможно, перед продажей пассивных фондов будет ещё один классный шанс купить дёшево.

В любом случае те, кто покупал по 35-36 рублей в обиде остаться не должны — я лично продавать не собираюсь, буду держать дальше и возможно докуплюсь на индексной разгрузке.

Всем успехов!

MSCI RUSSIA INDEX
Additions
MAIL.RU GROUP GDR (RU)
Deletions
MAGNITOGORSK IRON (RUB)

P. S. Мой вчерашний пост про ММК стал настолько релевантным моим интересам, что Google мне его рекомендовал в новостной ленте. Стал сам себе журналистом и newsmaker'ом 😁.

Завтра ночью точно узнаем — вылетит ли Магнитогорский Металлургической Комбинат из индекса MSCI. Прикрепил вес ММК в индексе на крайний день перед решением (хотя он уже не влияет). 



Я считаю, что инсайдеры месяц назад пытались отыграть выход из индекса шортив ММК, но Рашников оказался сильнее. Учитывая, что правильные люди уже знают, вылетит он или нет, плюс котировки в последние недели показывали рост — скорее всего остаёмся в индексе. 

Даже если вылетит — 6% квартальные дивиденды скрасит нахождение в сильной бумаге и не даст ей сильно упасть. Хоть и давление ныне популярных пассивных фондов может быть сильным. 

Пару слов о текущем собственнике компании, который лично у меня вызывает уважение (один из немногих так сказать олигархов) — докторе технических наук Викторе Филипповиче Рашникове. Он прошел классический путь от слесаря до директора с помощью социального лифта, которые существовали в СССР. Т.е человек из отрасли, профессионал и это видно по операционным показателям компании. 

( Читать дальше )

Прекрасные дивиденды, инфляция сделает свое дело.
Пробой и реализация патерна скоро.

Котировки ММК значительно отстали от динамики его конкурентов — НЛМК и Северстали. Возможно, это связано с  ожиданиями исключения из MSCI Russia и рекордно высокими ценами железную руду, которые уже скорректировались на 10% с сентябрьских максимумов.

Тем не менее считаю, что ММК является достаточном привлекательным — торгуется с EV/EBITDA'21E ~3,3x (с дисконтом 20% к своего историческому и 40% к конкурентам) и дивидендной доходность в 2021-2022 гг. на уровне 13%.

Краткие тезисы за ММК:

» Рост производства в 2021 году на 20% г/г (!) за счет реконструкции стана 2500 (+1,5 тонны к проектной мощности)
» Внутренний рынок должен быть стабильным, если без локдаунов, за счет сильной стройки — это тот сектор, который исторически больше всех сталь абсорбирует на Российском рынке
» Внутренние цены упали из-за девальвации рубля — сейчас вообще нет никакой премии на внутреннем рынке (что нелогично из-за более короткого транспортного плеча относительно экспортных поставок). Закладываю премию в 50 $/т — на уровне истории. ММК оценивает стабильную премию в 60 $/т, поэтому я более консервативен, чем менеджмент. К тому же производители начнут перекладывать девальвацию на потребителей — за счет этого цены должны вырасти

( Читать дальше )