ММК

Прежде чем размышлять про инвестиции и дивиденды отечественных сталеваров — надо разобраться в сути, пусть и без специфических деталей.

Сталь — сплав железа и углерода, один из самых универсальных материалов современности. Из чего и как ее производят?

Как правило, выделяют 2 способа производства.

1) Берут железную руду (биржевой товар), коксующийся уголь (тоже биржевой) и с помощью доменной печи получают чугун, далее искомый сплав стали. 

2) Берут железный лом (то что набрали на свалке, цена тоже биржевая) и с помощью электродуговых печей получают искомый сплав стали.

Схема взята у ММК, но у всех металлургов ситуация схожа

Короткий анализ для тех, кто не любит много букАв.

 Первые строки из Бух. отчетов за 2021г.

Показатели сокращены до целых млрд руб. (Кроме строки дивиденды), картина будет понятна без точных до рубля.

На самом деле, убыток за 2022 году вряд ли получен и вот почему:

UPD 1: Добавлены данные и график Долг/EBITDA НЛМК.
UPD 2: Добавлены данные по Северстали (див. политика, график выплаты дивов, график прибыли, график сравнения прибыли НЛМК и Северстали, график сравнения выплат дивидендов НЛМК и Северстали, предполагаемые доходности дивидендов).
UPD 3: НЛМК, ММК, Северсталь & Индекс ММВБ.

Здравствуйте, коллеги!

В этом топике не будет матёрых выкладок и сомневаюсь что они возможны за столь короткий срок.

Посмотрел на сайте НЛМК, представлена годовая отчётность с 2002 года, у Северстали с 2006 года, у ММК не нашёл прямой ссылки на раздел с отчётами (и 404 ошибка для корпоративного сайта при нажатии на ссылку "Инвесторам" --> «Презентации и выступления» это не в какие ворота, и ссылок таких не одна). Чтобы всё это прочитать и вникнуть во все нюансы нужно быть профессиональным аналитиком в этом секторе экономики. 

Пошёл другим путём.

1. Посмотрим на динамику стоимости акций 3-х компаний в портфеле, ходят друг за дружкой:

Смотрите, как вкусно смотрится на неделях ММК ))

Бумага пришла к средней линии боллинджера, где ее начали выкупать. И по RSI на днях уже 15, сильно перепродана. Вот только разворотки пока не было, даже на часах. Дивидендный гэп Сбера со счетов не сбрасываем (всех вниз утянет), да и фактор пятницы нужно учесть… В общем, пока ждем и облизываемся  

Подписывайтесь, в моем канале еще больше торговых идей !

https://t.me/sts_finmarket_free 

Коррекция на рынке продолжается. Вчера описал объективные причины, сегодня несколько мыслей по ТА. 

График мосбиржи с ЕМА

На данный момент график коснулся только 20-и дневной скользящей и даже при продолжении падения до 2400 пунктов будет считаться, что рынок в коррекции, а не падает. 

На графике стрелками мой старый прогноз, я считал, что коррекция начнётся ещё неделю назад — уж больно ровно и красиво росла биржа. 

Что касается управления портфелями. Вижу в текущей ситуации хороший вариант для покупки упавших бумаг, и выставляю приказы шагами на закуп. Сейчас в фокусе уже взятые ранее Русал, Эн+, Северсталь и ММК. Отслеживаю точку падения ещё у 8 бумаг. 

Комиссия за ведение портфелей, само собой будет считаться от зафиксированноых на 01.05 значений, а не от просадки.

Санкционный режим, установленный европейским сообществом, перекрыл итальянскому производителю оборудования для металлургии Danieli Group возможность продавать свою продукцию в России. В связи с этим компания приняла решение покинуть российский рынок.

По словам источника агентства, Danieli не имеет возможности поставлять свою продукцию в РФ из-за серьезных ограничений в таможенных вопросах. Дело в том, что оборудование в разобранном виде переправляется на большегрузных автомобилях и на судах, после чего оно собирается на месте.

«Правила стали такими строгими, что поставки невозможны», – отметил представитель Danieli. Он добавил, что с трудностями также сталкивается и представительство компании в России Danieli Volga.

Danieli – итальянский поставщик оборудования и установок для металлургической промышленности, является одним из мировых лидеров по производству металлоконструкций. Компания основана в 1914 году и сейчас базируется в Буттрио на северо-востоке Италии. Имеет более 25 подразделений по всему миру и заводы в Италии, Германии, Австрии, Швеции, Таиланде, Китае, Индии и России.

Отсутствие долга у компании — не гарантирует сладкой жизни инвестору. Выходит так. Хотя казалось бы — кому как не им жировать. Взять условный Сургутнефтегаз обычку — контора годами издевается над своими минорами. ИнтерРао — паталогические жмоты. ММК — скурвился до полного отсутствия выплат. 

Имеет ли решающее значение отсутствие долга при выборе компании в собственный портефель?

Стоит ли соблазняться на эту морковку? Или это конторы, которым ничего в этой жизни уже не нужно, в отличие от должников?

Есть мысли?

Чуда не случилось и вчера утром ММК вылетел по стопу. Специально ставил стоп, чтобы в случае негативного сценария выйти из бумаги в ноль. Этот сценарий и реализовался. 

Тем не менее, продолжаю считать бумагу недооценённой и текущий разворот — спекулятивным колебанием. Буду ждать точку разворота и перезайду в соответствии со стратегией снова при росте.

Вчера вторую сессию подряд рос ВТБ на сообщении о рекордной прибыли за 1 квартал. Предыдущий рост был на ожидании отчёта, но после рекордных убытков за 22 год даже слова «максимальная прибыль за первые два месяца» звучали как оправдание и бумага пошла вниз. 

Если помните, то мы как раз вышли второй раз из ВТБ на этой новости. Для тех кто недавно следит за моим сервисом вот хронология

Теперь наступает самый сладкий момент — ждём максимального роста ракеты с коротким стопом в -5% и выходим по откату, либо при переходе в боковик. 

За полтора месяца ВТБ неплохо штормило на ±10%. Три раза мы на нём заработали, один раз я слил, но слил только первый закуп на 9%, т.е. 560р для 200 тысячных портфелей. Считаю это приемлимой суммой с учётом заработка на бумаге и общей неопределённостью.