НЛМК, ММК, Северсталь

09 мая 2023, 01:42
|
Sarmatae

UPD 1: Добавлены данные и график Долг/EBITDA НЛМК.
UPD 2: Добавлены данные по Северстали (див. политика, график выплаты дивов, график прибыли, график сравнения прибыли НЛМК и Северстали, график сравнения выплат дивидендов НЛМК и Северстали, предполагаемые доходности дивидендов).
UPD 3: НЛМК, ММК, Северсталь & Индекс ММВБ.

Здравствуйте, коллеги!

В этом топике не будет матёрых выкладок и сомневаюсь что они возможны за столь короткий срок.

Посмотрел на сайте НЛМК, представлена годовая отчётность с 2002 года, у Северстали с 2006 года, у ММК не нашёл прямой ссылки на раздел с отчётами (и 404 ошибка для корпоративного сайта при нажатии на ссылку "Инвесторам" --> «Презентации и выступления» это не в какие ворота, и ссылок таких не одна). Чтобы всё это прочитать и вникнуть во все нюансы нужно быть профессиональным аналитиком в этом секторе экономики.

Пошёл другим путём.

1. Посмотрим на динамику стоимости акций 3-х компаний в портфеле, ходят друг за дружкой:

2. Дивидендная доходность в %%-х (цифры взяты у Тимофея).

Когда всё хорошо, у 3-х компаний практически одинаковая. Когда плохо НЛМК один только платил.

И поскольку в открытом доступе данных больше по НЛМК, построил график выплат дивов, частично данные взял у Тимофея (совпадают с отчётами ;)), — до 2008 года из одного отчёта на сайте компании:

В млрд. руб. На графике модель динамического равновесия, большая вероятность коррекции, при пробое выплат уровня в размере 306,76 млрд. руб. откроет стабильную дивидендную политику:

О дивидендной политике НЛМК из последнего отчёта:

До 2016 года отношение Долг/EBITDA посчитано из отчётов:

с 2017 цифры взяты у Тимофея

Долг/EBITDA:

График чистой прибыли в млн. долл. США из отчётов:

==============================================

Дивидендная политика Северстали:

График выплат дивидендов из данных Северстали в млрд. руб. с 2000 по 2008 года, в 2009 году дивиденды не выплачивались, с 2010 взяты у Тимофея:

Если нет катаклизмов компания старается выплачивать дивиденды стабильно согласно своей политике.

График чистой прибыли Северстали в млн. долл. США c 2005 года из отчётов:

Пробили сопротивление на уровне 2 138 млн. долл. США.

================================================

Вместе, изменение в %%-х прибыли НЛМК и Северстали с 2005 года (первая доступная отчётность Северстали):

Вместе изменение в %%-х выплаты дивов с 2002 года (первая доступная отчётность по дивам НЛМК):

=====================================================

Напрямую может повлиять на прибыль и выплату дивидендов снижение на мировых рынках цен на руду и коксующийся уголь и рост цены на прокат.
В недалёком прошлом ходили в процентом отношении практически рядом, фьючерс на руду и прокат:

Iron Ore 62% Fe CFR — COMEX (TR.F)
Steel HRC NW Europe — LME (E-.F)

Резюмируя, если цель получить или дивиденды или доход от роста стоимости акций, диверсифицируйте по компаниям.