Конференция Смартлаба

Еще одно видео с конфы отсмотрел — Группа Позитив и Юрий Мариничев

👉Рост оборота по акциям в 2 раза за год
👉ЦСР: CAGR рынка 23,6% на 5 лет
👉Есть небольшие тренды, которые свидетельствуют о замедлении 24-26 годах
👉Для нас важно расти в 2 раза быстрее рынка
👉В 4-м квартале будет более 70% годовой выручки
👉Межсетевой экран PT NGFW рынок 100 млрд, мы хотим 50 млрд руб рынка
👉Data Secutity рынок 23 млрд, мы хотим половину от него
👉После PT NGFW мы стали «железным» вендором
👉Мы стали смотреть в сторону M&A, финансировать можем через допки
👉Допка 7,9% завершится до конца года
👉Хотим раздать акции до конца 2024 года, чтобы была меньше налоговая нагрузка
👉Eсли по итогам календарного года не растет капа, то допки не будет
👉При удвоении капы, увеличиваем на 15%, акции выросли в 23 на 59% так и получили 7,9%УК
👉В апреле 2025 года будем обдумывать новую допку по итогам роста капы в 2024 году
👉PT NGFW задержали из-за качества железа, к-е нас не устроило
👉Спрос клиентов на межсетевой экран увеличился, они его ждут
👉Сохраняем прогноз по доле международного бизнеса 5-10%
👉С момента IPO у нас утроилось число сотрудников (3300 чел)
👉Free Float = 22%, для нас важно чтобы акции были максимально ликвидны
👉Объединение всего российского кибербеза под брендом который развивает Юрий Максимов

Оп, хз как я успеваю это все смотреть, но еще один видос с конфы DONE! И это выступление гендира Займера Романа Макарова.
Спасибо также Олегу Абелеву за то, что взял грамотное интервью!!!

👉ЦБ закрытил гайки — люди уйдут из банков, получат займ в МФО
👉Текущее изменение регулирования — самое мощное за всю историю
👉Нововведения — удар по маржинальности кредиторов и доступности для клиентов
👉Клиенты могут уйти к нелегальным кредиторам
👉Дивполитика: ежеквартально в размере от 50% чистой прибыли
👉В 3-4 квартале див может быть меньше чем в 1-2 кв, т.к. сезонный пик выдач
👉Выдачи POS займов еще не начались
👉84% микрозаймов предоставляется онлайн и доля онлайна растет
👉Не надо смотреть на просрочку в отчете
👉70% наших клиентов гасят досрочно или в срок, финальные потери у нас около 8%
👉Дополучкино — новый бренд, который привлекает внимание
👉Наша задача: расти и зарабатывать прибыль

Отсмотрел и выложил тока что очередной видос с нашей конфы.

👉80% платежи — от физлиц, остальное ДМС/ОМС
👉Врачи — наш основной актив
👉Рынок фрагментирован, мы топ-2, а у нас всего 2% рынка платных услуг
👉Целевая рентабельность EBITDA 30%+, сейчас 33%
👉Акции Мать и Дитя — защитный актив
👉Мы компании роста
👉Планируем расти 15-20%
👉2 раза платим дивы, долга нет
👉57% бизнеса — женское и детское здоровье, структура сильно не поменяется
маржа в регионах такая же
Доля ФОТ = 41-42%
на клинику 35-100 млн руб капекса, многопрофиль 400 млн, эко-клиники 100-110 млн
наш опер денежный поток = ебитде почти

p.s. на Рутубе и в ВК видосы тоже выкладываются с небольшой задержкой по сравнению с ютубом👍

Отсмотрел видос с Лентой с конфысмартлаба👍

Основные тезисы:

👉Формат Монетки — фокусный формат
👉Цель — маржа EBITDA больше 8%
👉Мы уже подошли к тому, что можем платить дивиденды, ND/EBITDA = 1,2
👉Трансформация завершена, пришло время хороших результатов
👉Мы уже поквартально достигаем маржи 8%
👉Мы можем активно развиваться и при 21% ставке
👉По результатам 3 кв ср ставка по долгу будет близка к 10,6%
👉Мы не привлекали новый долг, работаем над тем чтобы его снижать
👉Онлайн вышел на положительную ебитду
👉Онлайн доля около 10% выручки будет
👉Доп инвестиции в оборотку приходится делать изза открытия новых магазов
👉Капекс в районе 5% выручки
👉При текущей ставке дивы не совсем правильная история (лучше гасить долг, открывать магазины, и покупать других ритейлеров)
👉Расходы на персонал будут расти
👉Рост важнее, чем дивиденды
👉Всю инфляцию нельзя перекладывать на покупателя, будет отток трафика

Спасибо Анатолию за модерацию!👍❤️

🦢 Трейдер и основатель Трейдер ТВ Сергей Алексеев о том, ждать ли «белого лебедя»

Также вы узнаете о том:

– Что важнее для трейдера: стакан или график?
– Как повлияло повышение ключевой ставки на его торговлю.

Сергей заряжает мотивацией! Смотрим, лайкаем, комментируем! 👇

✔️ Узнать больше о Трейдер ТВ
livetradertv.ru

✔️Освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга
schoollive.ru/obuchenie/

✔️Смартлаб
smart-lab.ru/

✔️Live Invest
liveinvestgroup.ru/

__________________________
Подпишитесь на нас в соцсетях:
Telegram-канал: t.me/alexeev_live
VK: vk.com/live_investing_group

Вчера я отсмотрел видос с Дмитрием Александровым (Иволга) с нашей конфы — очень понравилось! Правильный и образовательный контент!!👍👍

Основные тезисы:

✅Дефолтов однозначно будет больше"
✅1/5 эмитентов с рейтингом B или эмитентов без рейтинга уходит в дефолт
✅В сегменте BB % дефолтов уже существенно меньше
✅Мировая стата: 5-6% объема уходит в дефолт
✅Рекавери в Калите составил 2% от номинала облигации
✅Читай федресурс, там может быть раньше инфа о банкротстве
✅Дефолт в момент погашения — подстава подстав (Росгео), уже не продашь
✅Если сестринская компания дефолт — это плохой признак
✅Чем старее выпуск, тем сильнее он расторгован, тем выше цена во время дефолта.
✅Лучше выйти из бонда при первых проблемах
✅чем старее выпуск, тем проще выйти во время дефолта

 

Таймкоды:

В этот момент кстати идет онлайн трансляция дня инвестора МТС Банка, а я как раз посмотрел выступление банка на конфе смартлаба

И хотел бы основные моменты подсветить:
✅Основная тема: развитие комиссионного-транзакционного бизнеса
✅Для нас дешевле привлечение клиента из экосистемы
✅Мы переосмысляем нашу работу с потребкредитами и таргетируемся на работе с клиентами с целевым ROE = 30%
✅Дивы 25-50% чистой прибыли. Намерение выплатить дивы есть.
✅Доля кредита АФК присутствует и совсем маленькая доля Сегежи, на все компании не более 30% корп портфеля, все на рыночных условиях, а корп портфель это 10% кред портфеля.

Спасибо Сергею Тоболину за модерацию!👍

Коллеги,

считаю, что самое полезное на конференции smart-lab и на мероприятии после конференции —
возможность лично задать вопросы лично тому, кто Вам интересен
(брокер, эмитент, управляющий, трейдер,... ).

Интересно почувствовать обстановку, настроение людей и просто хорошо провести время.

Следующая конференция, вероятно, будет специализированная, по облигациям
(есть спрос, при высокой ставке многие интересуются облигациями).
В т.ч. в связи с коррекцией на фонде.

Можно познакомиться и пообщаться с теми, кто вам интересен в неофициальной обстановке.
Можно поменяться с интересным человеком доступом на закрытые ресурсы (у кого они есть).

Человек — существо социальное.
А трейдинг для некоторых — это работа за компьютером, работа с цифрами, информацией,
совершенствование своей торговой системы.
Лично мне интересно общение с коллегами и просто хорошо провести время.
Новые идеи и мысли могут появиться на конференции или после конференции
(при общении в ресторане в неофициальной обстановке).

Конечно,
Тимофей Мартынов выкладывает видео через 1-2-3 месяца после конференции,

В начале 2025 года будем делать бондовую конфу.
Кого позвать выступить обязательно?
Кто главный спец по облигациям?
Кто сделал на бондах хулиарды?