Постов с тегом "Ключевая ставка ЦБ РФ": 2145

Ключевая ставка ЦБ РФ


Максимальная ключевая ставка в истории России

Максимальная ключевая ставка в истории России составляет 210% и была установлена 15 октября 1993 года. Этой экономической катастрофе предшествовал длительный застой, накопленные проблемы, затяжная война в Афганистане, падение мировых цен на нефть, рост преступности и, как итог, развал СССР. В течении длительного времени население видело попытки стабилизировать ситуацию, ключевая ставка достигла 20% в январе 1992 года, однако это не только не остановило крах, но и ускорило его темпы. 

Уже через месяц ставку подняли до 50, затем было 80, 100, 110, 120, 140, 170, 180 и вышеупомянутые 210. После чего пошло снижение, но дойдя до 21 экономика не справилась и рост продолжился. Но до 210 уже никогда не доходил. Всё закончилось в 1998, года случился знаменитый кризис и дефолт вызванный ГКО.

Таким образом ключевая ставка доходила до 20% всего дважды в истории России. Оба раза это не помогало справится с накопившимися трудностями. Сначала ставка с 20 дошла до 210, во второй раз с  тех же 20 до 150. В октябре 2024 года мы можем увидеть третье повышение ставки до психологически важного уровня в 20%. Чем всё закончится на этот раз все мы сможем увидеть своими собственными глазами. Лично я очень надеюсь, что в ЦБ хорошо читали историю России и осознают все возможные последствия. Так это или нет мы узнаем на ближайшем заседании.

Прогнозы ЦБ РФ по инфляции: факт и план

ЦБ России

На предстоящей неделе — заседание ЦБ РФ по ставке.

Предлагаю вспомнить,
какие прогнозы дал ЦБ РФ год назад,
по инфляции и по ставке.

Прогноз по динамике ставки,
сделанный год назад
(по итогам заседания 27 октября 2023г.)

Прогнозы ЦБ РФ по инфляции: факт и план


Этот прогноз можно посмотреть на сайте ЦБ России
cbr.ru/Collection/Collection/File/46535/forecast_231027.pdf

В 2024г инфляция будет выше, чем 4%,
которые прогнозировали год назад к декабрю 2024г. (г/г)
(цель ЦБ: инфляция 4%).
И ставка выше, чем 12,5-14,5%
(такую среднюю ставку на 2024г ЦБ России прогнозировал год назад)

Думаю, ЦБ России делает «прогнозы» для народа, а не реальные
(«словестные интервенции»).
Эти прогнозы важны для сдерживания инфляции.

Как в поговорке
«Perception is reality»
(переводится «восприятие и есть реальность»).


✅ Рост ключевой ставки: ЦБ на страже российской экономики


Добрый день, друзья!

На минувшей неделе Росстат опубликовал статистику, которая показала замедление годовой инфляции до 8,5%.

В ответ на официальную статистику Центробанк выкатил результаты заказанных им опросов населения, согласно которым наблюдаемая и ожидаемая инфляция ускоряется.

Поскольку ЦБ РФ уверен, что студенты и пенсионеры точнее оценивают изменение цен, чем Росстат, то при принятии решений по ключевой ставке регулятор ориентируется на результаты опросов населения.

✅ Рост ключевой ставки: ЦБ на страже российской экономики

После этого стало ясно, что очередного повышения ключевой ставки не избежать.

*****

👉 Все понимают, что текущая инфляция имеет немонетарные причины (рост расходов ВПК) и поэтому снижение её монетарными методами (в т. ч. ключевой ставкой) невозможно по определению.

Прекрасно понимает это и руководство ЦБ. Тем не менее, регулятор со странным упорством повышает ключевую ставку, в силу чего возникает вопрос о причинах столь, казалось бы, нелогичных действий регулятора.

Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо понять какие изменения происходят в российской банковской системе в результате увеличения ключевой ставки.



( Читать дальше )

Коллапс на горизонте: как высокие ставки угрожают бизнесу и рынку облигаций?

Коллапс на горизонте: как высокие ставки угрожают бизнесу и рынку облигаций?

Средний и крупный бизнес будут занимать уже минимум по ставке 31%+ годовых.
Такая норма рынка стала.

Средняя доходность облигаций сегмента Высоко-Доходных Облигаций (ВДО) по данным Иволга Капитал (это специалисты по таким облигациям в стране) составляет сейчас 31+% годовых, выросла за месяц на 2,5% и на +5% за три месяца.
Экстремально много.

Ловушка ВДО именно в этом и состоит — убыток от приобретения уже точно есть у держателей, а погашения можно и не дождаться.
Новых же покупателей таких инструментов доходности даже по таким ставкам уже может и не быть, коллапс.
И это даже не ларёк с шаурмой занимает по таким ставкам, а бизнесы с многомиллиардными оборотами.
Малый бизнес занимать совсем не сможет, все проекты и развитие будут и уже сейчас отложены «до лучших времен», потому что бизнесов с маржинальностью 70+% годовых единицы (аренда, налоги, фот, соцвзносы и проценты по долгу все это съедают гарантированно быстро, денег на капекс, развитие и в прибыль уже не остается).

Перевожу на понятный язык.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВДО

🇷🇺 $RUB — Инфляция продолжает расти, какого шага ожидать от регулятора?

🇷🇺 $RUB — Инфляция продолжает расти, какого шага ожидать от регулятора?
Уже через неделю состоится заседание ЦБ, на котором будет принято решение о значении ключевой ставки.

🛍 И большинство вводных сейчас указывают на то, что мы увидим ее на многими прогнозируемом уровне в 20%.

Но значения выше выглядят уже весьма маловероятными, ведь они нанесут серьезный удар по нашей экономике.

💬 В то время, как инфляция вполне сможет расти дальше за счет других факторов, на которые ЦБ не может повлиять.

А это он прекрасно понимает, в следствии чего на столь резкий шаг скорее всего не решиться.

❗️Так что я ожидаю, что уже скоро мы увидим ставку на уровне в 20%, который вполне вероятно станет окончательным максимумом!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️


Когда начнут снижать ключевую ставку?

Несколько месяцев индекс Мосбиржи падает. Укрепляя инвесторов в мысли, что скучно на бирже не бывает. Вроде бизнесы работают, получают прибыль, выплачивают дивиденды. Ты вносишь и вносишь деньги на биржу, а твой капитал стоит на месте (в лучшем случае), либо уменьшается.

 

Котировки акций зависят от инфляции и ключевой ставки. Пока ЦБ не начнет снижать ключевую ставку, в рост индекс вряд ли пойдет.

 

У меня в последнее время стали появляться сомнения.

А впитывают ли вообще акции инфляцию?

 

Инфляция все увеличивается, а котировки акций — падают. Какое-то время я даже стала думать, что мы перешли на мобилизационный тип экономики, и большая часть денег уходит в предприятия ВПК, которых нет в индексе Мосбиржи. Поэтому акции и не ощущают роста денежной массы и инфляции. Но в экономике так не бывает, в экономике все взаимосвязано. Деньги проходят через банки, металлурги поставляют продукцию и т.д.

 

Я отбросила сомнения и поняла, что все же инфляция и ключевая ставка сильнее всего влияют на котировки.



( Читать дальше )

Ставка 20% неизбежна как восход солнца.

Ставка 20% неизбежна как восход солнца.

Судя по косвенным данным, банки готовятся к очередному повышению ключевой ставки. За полторы недели до заседания совета директоров, денежные остатки коммерческих банков на коррсчетах в ЦБ выросли в два с лишним раза — почти до 6 трлн рублей. Мы не раз говорили об этой схеме, отсылаем к прошлым публикациям (https://t.me/wareconomic/1255). В общем-то удивления нет. ЦБ не скрывает, что будет ужесточать денежно-кредитную политику. Готовимся к 20,00%.

Мобилизационная экономика (https://t.me/wareconomic)


Что происходит на рынке? Ничего хорошего!

Всем привет, предлагаю взглянуть на рынок, что на нем происходит.

Что происходит на рынке? Ничего хорошего!

А в центре внимания у нас сегодня правительство и ЦБ. А именно – новый бюджет, и ужесточение ДКП (казалось бы, куда уже хуже). И связано это с увеличением дифицита бюджета, на которое главбанк отреагирует повышением ключевой ставки до 21%. Если смотреть на банковские свопы, то до последней редакции бюджета предполагалось, что это будет финальное повышение ставки. Мы бы получили в таком случае на рынке двойное дно, и рынок начал бы потихоньку отрастать. Однако исходя из повышения запросов по бюджету в этом году, и ВЭБ прогнозирует такие же цифры и в следующем году, ЦБ наверное придется повышать ставку до 22-23%, а это значит, что бизнесу будет совсем грустно, и дно рынка сместится до весны. Притом там на плохих цифрах мы можем получить и совсем глубокое дно.

Важные сигналы дал ЦБ на минувшей неделе. Набиуллина сказала, что рынок падал с мая не только благодаря нерезидентам, но благодаря ДКП. И Второй момент – что корпоративное кредитование усилилось. Ну и плюс увеличенный дифицит бюджета.



( Читать дальше )

Контрольный выстрел

   В сентябре инфляция получила выстрел в живот от руки безжалостного киллера, известного под кличкой Царь и Бог (ЦБ). Предыдущее повышение ставки, как ранения в руку или ногу не нанесли ей существенного урона, она не упала и продолжала, хромая и матерясь, упорно ползти в гору. Сейчас же хоть и упала, но опять, как не убиваемый терминатор, поднимает голову и пытается встать на четвереньки. На всё это с ужасом смотрит толпа инвесторов, боявшихся не успеть и накупивших «длинных» ОФЗ ещё год назад.

— Когда же ты, сука, сдохнешь? – доносятся из неё взволнованные голоса. – Где наши 20-30%?

К сожалению, на вопрос «Где?» напрашивается ответ в рифму и это слово не «в Караганде», а другое…

   В октябре, уже скоро, в голову инфляции будет сделан контрольный выстрел. Но я лично знаю случай, когда боец, при чистке оружия, случайно выстрелил себе в голову и остался жив. И даже не стал полудурком. Поэтому не исключён контрольный добивающий в декабре.



( Читать дальше )

🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾

Наблюдаем за инфополем вокруг ключевой ставки и подводим итоги непростой недели

🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компанийрынковнедвижимости 

--

Рынок акций

🔻 MOEX 2752 пунктов (-0,1%)

Лидеры роста: Аэрофлот (+4,3%), МКБ (+3,9%), Европлан (+3,5%)

Лидеры падения: ММК (-6,1%), AGRO (-3,8%), НЛМК (-3,6%) Рынок облигаций

🔝 Индекс гос.облигаций (RGBITR) +0,2%

🔻 Индекс корп.облигаций (RUCBTRNS) -0,1%

🔝 👵🤟 Бабуля на максималках +0,1%

Новые размещения

•Р-Вижн (А+) флоатер КС+2,75%. Выпуск всего на 300 млн, будет низкая ликвидность. Интерес: ★★★☆☆

•Симпл (А-) дебютный выпуск, флоатер КС+3,5% ежемесячно на 2 года. Интерес: ★★★★☆

•Аренза-Про (ВВВ-) флоатер КС+3,75% ежемесячно на 3 года с аммортизацией. Интерес: ★★☆☆☆скорее интересны фикс-выпуски, которые торгуются с большей доходностью

•ВТБ-Лизинг (АА) фикс на 1 год с купоном 21-21,5%. Интерес: ★★☆☆☆

•Дельта лизинг (А+) дебютный выпуск фикс 24,34% ежемесячно на 3 года с аммортизаицей. Интерес: ★★★★☆ смущает точность купона до второго знака после запятой, как будто выпуск под кого-то и ликвидности там не будет



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн