КРИЗИС

Уважаемые форумчане, как вы думаете (или знаете наверняка), Почему американцы определили 19.01.2023 крайним днём для покупки российской нефти по свободной цене? Ответы с ссылками дают 100500 к уровню удачи на бирже.; )

🔥🇪🇺 Общий уровень инфляции в странах Еврозоны (валютный союз, использующий евро) поднялся до 10,7% гг в октябре vs 9,9% гг месяцем ранее, и это вновь абсолютный рекорд (начиная с 1997 года). Помесячная динамика тоже увеличилась 1,5% мм vs 1,2% мм. Чудовищные показатели, учитывая, что инфляция в среднем не поднималась выше 1,5%, а в некоторые периоды была отрицательной (берём период начиная с 2014 года). Если смотреть на темпы прироста, то можно с уверенностью говорить, что Еврозона может догнать по инфляции Россию, а для них эти цифры страшнее, чем для нас.

( Читать дальше )

10 октября 2022 года Шведская королевская академия наук приняла решение присудить премию в области экономических наук памяти Альфреда Нобеля, неофициально называемую Нобелевской премией по экономике трём учёным: Филиппу Дибвигу, Дугласу Даймонду и бывшему главе Федеральной резервной системы США Бену Бернанке, за исследования роли банков в экономике и финансовых кризисах.

Если имена первых двух человек широкому кругу читателей ничего не скажут, то имя Бена Бернанке известно почти каждому интересующемуся экономикой. В 2002 году Бернанке стал членом Совета управляющих Федеральной резервной системы США (ФРС). В Совете управляющих Бернанке тесно сотрудничал с председателем ФРС Аланом Гринспеном. Бернанке быстро завоевал уважение членов Совета. Исследования показывают, что когда Бернанке был управляющим, у него было самое большое влияние на американские рынки после Гринспена. В 2006 году президент Джордж Буш предложил Бернанке на пост председателя ФРС. 1 февраля 2006 г. Бернанке стал председателем ФРС и занимал его до февраля 2014 года.



( Читать дальше )

После атаки дронов на суда Черноморского флота Россия, выступающая гарантом безопасности для грузов с украинским зерном, объявила о своем выходе из сделки. Фьючерсы на пшеницу в понедельник прибавляют до 7,5%. Разберемся, каким компаниям это может быть выгодно.

Сколько зерна под ударом

Мирный коридор для грузов с зерном, следующих из украинских портов, действовал чуть более трех месяцев. В соглашении участвовали, помимо России и Украины, также Турция и ООН. Предполагалось, что помимо разблокировки зерна на западные рынки морем будут поступать и российские удобрения.

За время действия зерновой сделки Украина успела поставить около 9 млн тонн пшеницы. Еще порядка 20 млн тонн поставок было в планах. Это около 15% мирового экспорта. Около 70% поставок пришлось на страны ЕС, остальное преимущественно в Турцию.

Россия заявила, что сумеет поставить дополнительно 500 тыс. тонн в беднейшие страны мира, что компенсирует только часть выпадающего зерна (около 2,5%). То есть более 10% мирового экспорта (это обычная для Украины доля в мировом обороте пшеницы) может снова быть исключена из продажи.

Что с ценами на пшеницу


( Читать дальше )

( Читать дальше )

В 2022-2023 года мы можем наблюдать в режиме реального времени разворачивающуюся теорию экономического цикла. Если она верна, то мы увидим снижение цен на недвижимость (у нас и зарубежом), банкротства и хаос на финансовых рынках.

Книга «Великая депрессия в Америке» представителя пятого поколения австрийских экономистов Мюррея Ротбарда посвящена анализу причин самой страшной на данный момент экономической катастрофы в истории США. Великой депрессии 1929 года.

Русское издание этой книги предваряет аж 4(!) предисловия от автора. Причем почти каждое из них начинается словами: «Мы же вас предупреждали!»

Предисловие к третьему изданию. В настоящее время Америка находится в разгаре полномасштабной инфляционной депрессии...

Предисловие к четвертому изданию. Мне кажется, что новое издание этой книги знаменует собой некий цикл. Второе издание вышло в период рецессии 1969–1971 гг., которая стала итогом инфляции, а третье появилось во время депрессии 1973–1975 гг., происходившей одновременно с инфляцией. Сегодня экономика находится в разгаре другой инфляционной депрессии, которая является, по меньшей мере, такой же, если не более глубокой, чем депрессия 1973–1975 гг., самой масштабной после кризиса 1930-х годов.

( Читать дальше )

🇺🇸🏗 30-летняя фиксированная ипотечная ставка в США превысила 7%, достигнув максимума с 2001 года (кто бы мог подумать, что у нас ставка по ипотеке будет ниже, чем в Америке). Количество заявок на MBA снова упало до самого низкого уровня с 1997 года.

 

Исходя из текущей ставки 30-летней ипотеки при покупке среднего по стоимости дома с первоначальным взносом 20% заемщики сейчас должны будут ежемесячно выплачивать банку проценты в размере $2,259 тыс. Это на 75% превышает показатель годом ранее.

 

Главной причиной повышения стоимости ипотеки — рост базовой ставки ФРС. За последние месяцы американский финрегулятор трижды повышал ее для борьбы с инфляцией. Сейчас ставка ФРС составляет 3 — 3,25%. А самое интересное, что накачивать экономику свежепечатанными долларами сейчас нельзя, ибо тогда инфляция ускориться ещё большими темпами, поэтому мы с вами наблюдаем сокращение баланса Федерального резерва.

( Читать дальше )

Перед решением Банка России по ставкам, финансовую систему немного разнесло, мобилизация спровоцировала отток ликвидности из банковской системы, но не только это…



✔️Банковская ликвидность. В сентябре наличные в экономике выросли сразу на 0.93 трлн руб. (в октябре отток снизился, но все же составляет 0.3 трлн руб.), при этом рублевые депозиты в сентябре практически не и изменились (-31 млрд руб.). Откуда деньги? Ответ здесь прост: в сентябре закончились «дорогие» полугодовые депозиты под двадцатую ставку, что принесло несколько сотен миллиардов рублей процентных доходов населению. Помимо этого, население стремительно сбрасывало валюту, испугавшись проблем с НКЦ, сократив валютные депозиты на 10.4% за месяц, или $7.1 млрд (~0.4 трлн руб.). Все это ушло в кэш, а часть, вместе с выехавшими уехало за рубеж. Компании тоже активно сокращали свои валютные депозиты (переводя валюту в рубли), сократив их сразу на $5 млрд. В итоге

( Читать дальше )

Спасибо Андреям за интересный диалог:

( Читать дальше )

28 октября 2022 года состоится заседание Совета директоров по ключевой ставке.

Я считаю, что ЦБ сохранит ключевую ставку на этом же уровне 7,5% и менять ее не будет.

Почему ЦБ не будет снижать ключевую ставку?

1. Годовая инфляция в октябре замедлилась.

2. Денежная масса увеличивается. Основными критериями мягкой политики являются: увеличение денежной массы и уменьшение ключевой ставки.

( Читать дальше )