Инвестирование

Статья "портфель лежебоки", которая взорвала интернет :), побудила меня провести некоторый анализ. Но меня опередили. Евгений Кузнецов  http://ekuznetsov.com/?p=255 провел исследование, но оно малость усложнено. Он задался вопросами «Что будет если я вложу деньги не в 1997 года, а в 1998, 1999, 2003, 2008…? Что будет, если я буду ребалансироваться не раз в год, а раз в квартал, месяц или каждый день? Что если доли активов будут не 33-33-33%, а например 70-25-5% или вообще произвольными?»
некоторые лишние, так как:
-балансировку нужно делать раз в год (sell in may ang go away)
-на то она и балансировка, чтобы на начало «финансового» года было восстановлено равновесие, а не 70-25-5%

Недостаток исследования:  здесь не учтены налоги.

1. Входные данные:
-Индексы ММВБ
-Российский индексный ПИФ акций (с наиболее близким к <1> Альфа и наибольшей историей) и российский облигационный ПИФа (той же Управляющей компании, чтобы можно было ребалансироваться по заявке без налоговых последствий). В качестве российских ПИФов использовал уже знакомые «Добрыню Никитича» и «Илью Муромца», т.к. у них наибольшая история.

( Читать дальше )

оригинал топика: ЖЖ true_flipper

Принято считать, что фиговая ситуация на рынке акций нашем связанна с тем, что иностранцы выходят массово на фоне политики и т.д. Новости способствуют, например недавно Восток Нафта закрыла все свои позиции по акциям в РФ и прочее. Так вот это абсолютно не верно в моменте. В 2012 году иностранцы покупают, а местные — продают. По данным EPFR в фонды, ориентированные на РФ с начала года зашло ~ 900 миллионов долларов.

А теперь зацените потоки денег в ПИФы с начала года:


И это еще без учета закрытых фондов, в которые вкладывали многие олигархи, например Батурина, там тоже оттоки большие.
Феномен не новый, деньги из ПИФов утекают с 2008 года, но если экстраполировать текущие данные на год, то по интенсивности цифры по ПИФам акций и смешанных инвестиций это отток как в армагеддоном 2008 году, а если учесть более низкую базу, то в % пересчитанных на год, это максимальный отток с начала финансового кризиса.

Проблемы ПИФов акций конечно вызваны во многом самими УК, например индекс фондов акций, которые рассчитывает investfunds даже на очевидно бычьем рынке (если будем рассчитывать с марта 2009 года по текущий момент) показывает +56% всего. За тоже время индекс ММВБ +215% примерно, и это без учета дивидендов и их реинвестирования.
Но качество управления и высокие комиссии это только половина истории, если бы инвесторов не устраивали только эти вещи, они наверное массово бы свитчевались в индексные фонды, но этого очевидно не происходит.

Интересно такими темпами что останется от пифов акций скоро, investfunds трэкает около 200 фондов в этой категории, распределение активов крайне не равномерное, так вот медианный пиф акций имеет СЧА текущее всего в районе 45 миллионов рублей! Есть серьезные сомнения, что такой медианный фонд в принципе рентабелен для УК, а ведь 50% фондов не имеют и этого.

В общем очевидно, что столп системы — мелкий вкладчик массово капитулирует на тему акций и ломится в облигации. Если провести параллели исторические со странами где богатая история по оттокам/притокам, то это обычно неплохое время чтобы начать инвестировать.

Я решил проверить на исторических данных теорию пассивного инвестирования, т.е. что надо покупать акции с каждой зарплаты. Это к теме «как накопить на пенсию самостоятельно».  И Кстати Александр Бутманов рекомендует это делать. У меня были сомнения в правильности и я решил проверить.
 Взял данные с 2000 года:
— реальная средняя зарплата инженера в одном из городов центрального региона
-выбрал акции из индекса ММВБ.
Средняя зарплата такая:

 
 
Инвестору рекомендуется покупать акции из индекса ММВБ. На тот момент в индексе были:

( Читать дальше )

При голосовании, также желательно аргументировать в комментариях свой выбор, а также написать сумму, которую вы имели ввиду под "свободными средствами". Сумма моих средств, которые я мог бы вложить - порядка 2 млн. Что посоветуете? Пока держу второй вариант : )

Подробная видео-инструкция для тех, кто хотел бы стать управляющим ПАММ счета.

Подробнее об управляющих ПАММ счетами - http://pammhit.ru/pammtreider/



0:15 Минимальный размер капитала управляющего для открытия ПАММ счета
1:20 Авторизация в личном кабинете для открытия ПАММ счета
1:36 Переходим на рабочий стол Управляющего и входим в раздел «Созать ПАММ счет»
1:52 Выбираем тип ПАММ счета, валюту счета и даем описание ПАММ-счета
3:25 Активация ПАММ счета после его создания
3:55 Активация: переходим в раздел «Мои ПАММ счета»
4:19 Активация: указываем размер капитала управляющего
5:45 Ввод суммы на ПАММ счет сверх капитала управляющего
6:09 Критерии попадания ПАММ счета в рейтинг ПАММ счетов
7:35 Публикация ПАММ счета
8:10 Запрос логина и пароля для форума при публикации счета
8:50 Создание оферты ПАММ-счета
9:09 Создание оферты, шаг 1: переходим на вкладку Создать оферту
9:15 Создание оферты, шаг 2: заполняем поля оферты
9:24 Оферта: что такое минимальный вывод

( Читать дальше )

Тимофей тут тему поднимал про инвестирование в ФРРФ, ну собсна ответ прямо в стаканах, абсолютно 100%-ное спекулятивное поведение рынка, купил-продал-свалил, инвесторы вы где АУ?  Почему гады инвестировать не хотите только спекулировать Россией? Может потому что последний проект который я помню на РБК был про то что и блондинка может спекулировать на рынке, это наверное про инвестиционную превликательность :) или просто потому что наша инновационная экономика нахрен не нужна ни кому, Паша мало про танки и танкеры пишет, как их здорово производят? Паша пиши больше инвесторы ждут.
Инвестируйте господа, инвестируйте.
Кстати спекулятивная логика говорит о том что чисто спекулировать лучше валютой, фьюч на рупель стал не менее популярен чем риу, оно и правильно, че папир гонять, проще сразу рупель.

В России появилась законодательная база для одного из самых востребованных инструментов «пассивного» инвестирования — ETF (Exchange Traded Fund — «торгуемый на бирже фонд»). Госдума приняла изменения в Закон «Об инвестиционных фондах», которые вводят на российском фондовом рынке биржевые ПИФы.
http://www.rg.ru/2012/07/17/pay.html

Интересно мнение трейдеров по такому вопросу: с точки зрения сохранения депозита лучше спекулировать или инвестировать? В комментариях можно обосновать свое мнение.

Добрый вечер!


Подскажите пожалуйста, кто вкладывал деньги в доверительное управление — какие результаты в реальности? В какую компанию вложиться?

Прошу написать только тех людей, кому действительно есть что сказать. Кто вкладывал свои деньги или вкладывали знакомые. Что в итоге получилось?


Предположительная сумма для инвестирования: 1 млн.



P.S. пожалуйста, плюсаните, чтобы как можно больше людей смогли это прочитать.

Торгуя на украинском рынке акций в начале этого года ко мне пришло уныние. Ликвидность низкая, движения никакого. Возможность для заработка становилась все меньше и меньше. Несмотря на то, что к апрелю удалось заработать около 10% (включая дивиденды, которые мне еще не выплатили) инвестировав в самую сильную бумагу украинского фондового рынка я решил, что надо всё менять.

( Читать дальше )