ИнвестИдея

Нефтегазовый сектор

«Газпром» по итогам минувшей недели подешевел на 6,4%, хотя получал поддержку в преддверии дивидендной отсечки. Торговый объем за 20 дней вырос к среднему показателю за 3 месяца на 70%. Это лучший показатель в секторе. В понедельник акции компании ожидаемо рухнули после того, как стали торговаться без дивидендов, размер которых составляет 51,03 рубля на акцию (около 26% от цены закрытия в пятницу). Утром акции «Газпрома» падали почти на 30%. Мосбиржа ввела по акциям газового гиганта дискретный аукцион.

Мы не исключаем, что некоторые инвесторы попытаются спекулятивно купить GAZP после существенной просадки. Если и присоединяться к тактическим покупкам, то небольшим объемом. Совсем неочевидно, что дивидендный гэп удастся закрыть быстро. Неопределенность в отношении перспектив «Газпрома» обусловлена не только внешними обстоятельствами (эмбарго и «потолок» затронут «Газпром нефть»), но и отсутствием на рынке понимания стратегии компании в новых рыночных условиях. С инвестиционной точки зрения мы сохраняем рекомендацию по акциям «Газпрома» «НА УРОВНЕ РЫНКА».

( Читать дальше )

Группа «Синара» интересуется покупкой российских активов Fortum и Uniper, сообщили «Интерфаксу» четыре источника на энергорынке. По словам одного из них, компания неофициально уже обращалась с этим вопросом к российским властям.

Наш взгляд на событие. Ранее источники, знакомые с ходом переговоров с потенциальными покупателями, говорили, что Fortum заинтересован в «пакетной» продаже активов. Fortum является владельцем 73,4% акций Uniper, которому в России принадлежит 83,73% ПАО «Юнипро». Fortum в России принадлежит 98,23% в ПАО «Фортум» (бывшая ТГК-10) и около 30% в ПАО «ТГК-1». Соответственно, по всем этим активам возможна смена собственника, когда иностранный акционер продает свои активы.


( Читать дальше )

Во вторник, 4 октября, «Московская биржа» представила итоги торгов в сентябре 2022 года (в месячном сопоставлении):

общий объем торгов на рынках Московской биржи в сентябре 2022 года составил 74,3 трлн рублей против 81,2 трлн рублей в августе 2022 года (в августе было на 1 торговый день больше, чем в сентябре);

лучшую динамику продемонстрировали рынок акций (рост на 65,3%), рынок драгоценных металлов (рост на 6,5%) и рынок облигаций (рост на 5,6%);


( Читать дальше )

Совкомфлот — одна из самых противоречивых акций на российском рынке. Успешное IPO для мажоритария (государства) в 2020 году на пике танкерного цикла по 105 рублей за акцию, позволило привлечь 550 млн долларов в компанию на расширение современного коммерческого флота.

Акции упали в 3 раза, в компании после 24.02 прошли серьезные изменения — попробуем разобраться в компании и есть ли там инвестиционная идея. График “очень заманчив”.

Сравнение с основными конкурентами (цены в $) показывает, что Совкомфлот перестал коррелировать с шипперами (так называют компании, работающие в области нефтетанкеров и газовозов)

( Читать дальше )

На состоявшемся 30 августа 2022 года заседании совет директоров BELUGA GROUP рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату промежуточных дивидендов по итогам 1 полугодия 2022-го в размере 150 рублей на одну акцию до налога, в общей сложности — 1, 996 млрд рублей, без учета выплаты дивидендов по казначейским акциям*, что составляет 88% чистой прибыли по МСФО за первую половину 2022 года.

Внеочередное общее собрание акционеров было намечено на 3 октября 2022 года. 4 октября стало известно, что акционеры утвердили дивиденды. Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано подготовить на 13 октября 2022 года. Чтобы попасть в дивиденды, акции необходимо купить до 11 октября 2022 года. Дивдоходность сейчас составляет порядка 6%.


( Читать дальше )

Прошлая неделя для российского рынка была ожидаемо волатильной. Утверждение дивидендов акционерами Газпрома, боязнь рынком санкций на НКЦ, начало присоединения к РФ новых субъектов, падение зарубежных рынков – всё это, безусловно, влияло на настроения отечественных инвесторов. Пока ещё продолжается нервозность после введения частичной мобилизации, а последствия этого решения мы увидим в ближайшее время. Как нам кажется, у рынка сейчас не так много драйверов роста в моменте. Тем не менее, даже дивиденды Газпрома способны тонким слоем поднять все лодки, а в особенности «голубые фишки». Впереди также дивотсечки у Новатэка, Татнефти, Самолета и других бумаг, что должно поддержать рынок ближе к концу месяца. Сам октябрь может быть достаточно волатильным, поскольку включение новых субъектов в РФ может за собой повлечь новый виток эскалации и угроз, а рынок как правило на это реагирует довольно нервно.

Тем не менее, уже сегодня по большинству бумаг мы наблюдаем технический отскок. Если у вас уже сформировано достаточно резервов и есть аппетит к риску, то можно рассматривать к докупке различные инвестиционные идеи. Как обычно, кратко пробежимся по нашим идеям.

( Читать дальше )

BusinessInsider цитирует мнение китайца Cheah Cheng Hye, управляющего по инвестициям Value Partners Group.
Это мнение было высказано на конференции Forbes Global CEO в Сингапуре.

Он считает, что:
📈Россия будет одним из ключевых бенефициаров глобального потепления
📈инвестиции в Россию после войны с Украиной будут иметь удивительный потенциал
📈это связано с большим количеством пахотных земель в Сибири
📈эти земли будут самыми большими и самыми плодородными в следующие 30 лет
📈китайские инвесторы были уже готовы увеличивать инвестиции в сибирские земли до войны

Управляющий сказал, что изменение климата уже привело к снижению уровня урожая, питательности культур и продуктивности животноводства. В По мнению Maarten Elferink и Florian Schierhorn еще в 2019 году, Сибирь является родиной одних из крупнейших в мире запасов незанятых пахотных земель с потенциалом для создания огромных ферм.

https://www.businessinsider.com/russia-siberia-investing-opportunities-farmland-agriculture-ukraine-war-30-years-2022-9

В пятницу, 16 сентября, правительство Германии объявило, что передает немецкие активы «Роснефти» в управление Федеральному сетевому агентству Bundesnetzagentur (BNetzA). Срок — с момента публикации объявления на 6 месяцев с возможностью продления.

«Роснефти» принадлежат доли в трех НПЗ в Германии, доля компании в их мощностях переработки — 12,8 млн т в год (257 тыс. барр./сутки). «Роснефть» владеет долей 54,2% в НПЗ PCK Raffinerie в городе Шведт в Восточной Германии (доля в мощности — 6,3 млн т в год). Этот завод снабжается по северной ветке «Дружбы». Кроме того, у «Роснефти» есть 24% в НПЗ MiRO в Карлсруэ (доля — 3,6 млн т/г) и 28,6% в НПЗ Bayernoil в Фобурге-Ингольштадте-Нойштадте (доля — 2,9 млн т/г). В 2021 г. «Роснефть» переработала на своих и других НПЗ 106 млн т нефти, из них в Германии — 11 млн т, то есть 10,4%.


( Читать дальше )

Мы фундаментально пересмотрели справедливую стоимость акций Северстали. Текущая стоимость акции при нынешнем курсе составляет $12,7. По нашим оценкам, справедливая стоимость бумаг находится у $19 (потенциал роста – 49,6%), причем оценочная стоимость предприятия составляет $16,8 млрд.

Беря во внимание выход Воркутауголь из состава компании, наши прогнозные цены на сталь и объемы продаж предприятия, компания может получить следующие доходы:

▪️ $9366 млн в 2022 году
▪️ $8755 млн в 2023 году
▪️ $8384 млн в 2024 году

В целом в квартальных срезах – неплохие производственные результаты, несмотря на введенные санкции. Северсталь активно развивает новые рынки сбыта (например, в Индию).

По нашим оценкам, в 2023 году компания вполне может вернуться к выплате дивидендов на фоне своей фундаментальной привлекательности. Северсталь может стать хорошей идеей для инвестирования на долгий срок. Из аналогичных успешных историй можно выделить НЛМК.

Промсвязьбанк

Так понимаю, речь идёт о накопительной части. Ту что мы водили из НПФ в НПФ. 
Уж не помню где они вообще у меня сейчас, сколько там. 

Но тенденция прямо по мне. Я из тех, кто за то чтоб иметь связь с этими деньгами.

Посудите сами, 22% от зп уходит в пенсионный фонд. Даже от зп в 50 тыс это 11 тыс в мес. 
Даже за 10 лет стажа, при росте вложения на 12% в год, это будет сумма 2.5 млн с процентным доходом в 22 тыс в мес.
При стаже в 40 лет и при сохранении роста в 12% в год, сумма улетает в космос.

Тут понятно, не нужно опираться на такие расчёты как на план. Тут и инфляция и дефолты, всякое может произойти. Но если даже в разы снизить ожидания, всё равно сумма будет десятки миллионов. С передачей по наследству, с возможностью разом тратить крупные суммы, если потребуется, а не лезть в кредиты. Поиграйтесь с калькулятором сложных процентов, кто ещё не пробовал. Некоторых впечатлит.

Но это я учёл если всю пенсию разрешать инвестировать. Об этом пока речи в правительстве нет.

( Читать дальше )