ИНВЕСТИЦИИ

❓ Куда идем? Что будет дальше?

 

👉 Утром рынок показывал слабость и мягко говоря НЕ хотел расти. Однако после вышли новости, на которых пошло аномальное движение вверх. Само собой спрогнозировать выход новостей было невозможно, а значит испытывать фомо не имеет никакого смысла. 

 

💯 ВСЕ новостные выносы всегда проторговывались. Может конечно в этот раз случится чудо и рынок развернулся, но вероятность этого крайне мала. Поэтому отсюда Я вывожу, что в ближайшие несколько дней мы вновь увидим 2500. К Лонгам сейчас присоединится не стану ни в коем случае, даже несмотря на то, что могут выйти новости. В приоритете завтра бы смотрел в сторону шорта, от ключевых сопротивлений, про это буду писать утром.

 

✅ Жду коррекцию по двум вариантам. Первый вариант задерг на очередных новостях к 2600 и от туда коррекция к 2550. Второй вариант это коррекция прямо с текущих к 2520 — 30, а там дальше будем смотреть по факту. Сказать конкретно с текущих ли будет падение или нет крайне трудно, так как могут выйти новости, выход которых НЕВОЗМОЖНО спрогнозировать. Следовательно как то так.

( Читать дальше )

В предыдущем моем посте мне в комментариях много чего написали, хотелось с ними поработать, и может кому-то помочь взглягуть под другим углом на свои ценности, буду рад, если и вы мои ценности поможете пересмотреть.

Привет всем

Спасибо за эти комментарии.
Они как раз прекрасно описывает главную ошибку 99% частных инвесторов или трейдеров, тем более начинающих — все тупые, я один умный
Они думают, что инвестирование — это именно то, что описал мой оппонент: читай новости, тыкай кнопочки и собираешь гешефт по 10к$ на волшебных рынках, а если не знаешь где такие рынки, ищи их. Прекрасный совет, из тех же как накопить 12млн:) или купи дешевле, продай дороже.

Но я говорю о другом, о стратегии на одном очень ликвидном рынке, который мне известен и более-менее доступен без риска инфраструктуры.
Это фондовый рынок РФ.

( Читать дальше )

Если вдруг реализуется любой из сценариев: поглощение Лукойла Роснефтью или национализация компании – краткосрочно это, конечно, будет негатив, потому что это будет сильно увеличивать неопределенность в отношении будущего компании. В этих случаях возможны разные варианты долгосрочного развития событий от резко негативных до достаточно позитивных для миноритариев. С одной стороны, компания может столкнуться с кардинальной сменой стратегии, сокращением инвестиционных программ или изменением дивидендной политики, что будет воспринято рынком отрицательно. С другой стороны, нельзя исключать и сценарии, при которых новый собственник будет заинтересован в стабилизации и дальнейшем развитии бизнеса, возможно, даже с привлечением дополнительных ресурсов, что в перспективе может оказать поддержку котировкам.

А долгосрочное влияние от этих событий будет зависеть от политики нового конечного собственника в отношении будущего компании и в отношении миноритариев. Речь идет о фундаментальных решениях, касающихся корпоративного управления, долговой нагрузки, подходов к выплате дивидендов и стратегических целей на годы вперед.

( Читать дальше )

Привет! Недавно я общался с одним аналитиком по поводу накопленной амортизации и стоимости основных средств и понял, что некоторые компании могут маскировать свои капексы (капитальные затраты) под инвестиции: мол, это не восстановление изношенного оборудования до более-менее рабочего состояния, а инвестиции в развитие компании.


Если ты спросишь: «Зачем они это делают?» — ответ будет до банальности прост. Таким образом руководители компании оправдываются перед советом акционеров, почему они не заработали денег в этом году и не смогут выплатить дивиденды. Они говорят: «Мол, это инвестиции, надо подождать ради светлого будущего» и так далее.


А действительно инвестиции ради светлого будущего больше греют надежды и души инвесторов, чем оправдания в стиле: «В прошлых годах мы много заработали, а в этом пришло время ремонтировать всё изношенное оборудование».


Поэтому идея закупить новое и современное оборудование звучит лучше, чем просто отремонтировать старое.

( Читать дальше )

Всем уже набило оскомину сравнение рынка (особенно рынка IPO) с пузырем. Но что делать, он и правда похож на огромный пузырь с разноцветными бликами, которые заставляют многих инвесторов покупать не бизнес, а сказку о нём. Часто покупают не долю в реальном проекте, а красиво рассказанную фантастическую историю будущего.

Все же мне больше нравится сценарное сравнение: художественный фильм VS документалка. И да, очевидно, что нам выбирать надо документальное кино, а не фантастику с эффектами. Мы же на Земле, а не на Пандоре. История компании — это не аватарная сказка, а живая документалка… И рассказать ее нам должен независимый эксперт с фактами и цифрами, а не режиссер с влажными мечтами.

Типичная ловушка — в показателе P/E, который считается чуть ли не «святым граалем». Инвесторы думают: «покупаю дешево, потому что P/E низкий». 

Реальные ошибки инвесторов

❗️Компания кажется дешевой из-за низкого P/E, но на деле прибыль была однократной и не повторится. Например, основатель стартапа оценил прибыль в 300% за пару лет, но реальные затраты на маркетинг, удержание клиентов были куда выше, проект провалился и инвесторы потеряли деньги.

( Читать дальше )

Новость о то, что Альфа-Банк покупает Европлан за 65 млрд. рублей для рынка стала неожиданностью, так как для ЭсЭфАй Европлан является ключевым активом, генерирующим бОльшую часть дохода компании. В результате сделки Альфа-Банк существенно увеличит масштаб своего лизингового направления, представленного сейчас Альфа-Лизингом, специализирующимся на корпоративном сегменте.

Пока сложно оценить долгосрочные последствия от сделки для Европлана, так как они могут быть и позитивными, и негативными, и нейтральными. Приход нового собственника в компанию может повлечь изменение политики компании и изменение отношения к мажоритариям вплоть до прекращения выплаты дивидендов и последующего делистинга с биржи, однако даже в этом случае необязательно, что выкуп акций при делистинге будет по низкой цене, как это было в Глобалтрансе. Бывает и как в случае с Ашинским металлургическим заводом, когда выкуп происходил на вполне хороших условиях. Из возможных позитивных сценариев — компания вполне может продолжить работать самостоятельно под собственным брендом, а за счет синергии с Альфа-Лизингом и дешевого фондирования от Альфа-Банка Европлан, наоборот, может получить новый стимул для роста и для укрепления своих рыночных позиций.

( Читать дальше )

Пора заводить рубрику: «Российский фондовый рынок: вбросы, манипуляции и инсайдерская торговля». Вчера мы обсуждали слухи о продаже ВСК и резкий рост акций, а сегодня всё встало на свои места.

Новость: «Инвестиционный холдинг SFI продает свой пакет лизинговой компании «Европлан» в размере 105 млн акций (87,5%) Альфа-банку, сообщается в официальной информации холдинга».

❗️ЭсЭфАй лишается главного актива, который приносил более 70% прибыли.

Что компания будет делать дальше? Выплатит щедрые дивиденды (тогда долгосрочный инвестиционный кейс рушится) или купит другой актив? Будет ли продавать ВСК? Станет ли вливать деньги в М.Видео? Вопросов много, ответов пока нет.

Грубая оценка компании:

✅56,9 млрд руб. – продажа Европлана

✅25-30 млрд руб. – доля в ВСК

✅0 млрд руб. – доля в М.Видео (оценочно 1,2 млрд руб., но по факту ноль)

Итого: 81,9-86,9 млрд руб. или 1630-1729 руб. на акцию.

☝️Потенциал роста 20-27% и это после падения акций на 10% с вчерашнего пика на новости. С учетом рисков потенциал выглядит не самым привлекательным.

( Читать дальше )

#OZON Озоновая дыра засосет на уровни 2400 / 1600 акционеров.

Массовое озонирование может привести к реализации даунсайда на -37% и -58% соответственно.
Подождем весны, наверное, здесь уже.

Когда апсайда и триггеров уже нет, все увеселительные мероприятия компания провела,
даже дивиденд объявили,
а блоггеры поют хором вокруг о «супер-пупер» прибыльном два квартала Озоне —
обычно делать в таких случаях уже нечего, игра сделана.
Рынок у нас сейчас никак не бычий, а это актив — сверхповышенного риска и волатильности в отсутствии ликвидности и новых денег покупателей.
Бежать и бояться.
Не забываем про необходимую реализацию огромного «навеса» акций.
Под это дело любые басни сейчас о росте и потенциальной дешевизне будут уместны🤡
График едет по знакомым рельсам и повторит судьбу #X5 — ситуация 1 в 1.

🦉Помним и используем всегда вечное:
«На раздаче все средства хороши».
Aromath.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Как бы это странным не показалось, но рынок акций Мосбиржи вчера решил вдруг ожить, когда уже совсем никто не ждал.

Интересно, что даже обороты были, правда пока небольшие, без усердия и без фанатизма ещё.
В целом похоже на лёгкий шортокрыл — то есть очередной ложный задерг вверх, который не позволяет занимать позиции с прицелом или с прицепом в среднесрок.

А потому — посмотреть надо и дальше ещё, лонгов у нас в русских акциях нет, но будут.
Графики сейчас мне все не нравятся.

( Читать дальше )

На днях стало известно, что семья Скарамуччи вложила свыше $100 млн в American Bitcoin — компанию, занимающуюся майнингом и связанную с сыновьями Дональда Трампа.

Раунд финансирования составил $220 млн.

Среди инвесторов — заметные имена: Тони Роббинс, Чарльз Хоскинсон, Грант Кардон, Питер Диамандис.
Компания недавно вышла на биржу через обратное слияние и сейчас входит в топ-25 публичных держателей BTC: 4 004 BTC на балансе.

---

Контекст

Антонио Скарамуччи долго критиковал Трампа.
Однако его сын AJ объясняет участие просто:

«Биткоин выше политики».

Здесь сыграли роль личные связи — AJ учился вместе с нынешним президентом компании.

---

Рынок

BTC недавно уходил ниже $95k.
Эрик Трамп заявил, что волатильность — естественная цена высокой доходности.

---

Вывод

Сделка интересна тем, что объединяет людей и семьи, которые в публичной плоскости были по разные стороны.
Это усиливает тезис о том, что биткоин постепенно превращается в надполитический актив, к которому крупный капитал относится прагматично.

( Читать дальше )