ИНВЕСТИЦИИ

⛹️‍♂️Спорт
Ниже моя фотка после московского марафона в 2023 году. Именно после этого события спорт выпал из моей жизни. Не потому, что я как-то перетрудился на забеге, просто закрутились дела — переезд, смена обстановки, фестивали, путешествия. В общем пришлось заниматься какими-то другими делами, вместо занятий спортом.

С того момента я набрал 15-17 кг и думал, что пффф, фигня, изи скину. За жизнь я несколько раз доходил до веса 90-100 и возвращал к 74-80.

Когда писал диплом (2021), банками лопал сгущенку, поэтому из универа выпускался с весом около 100. После выпуска посидел на яищенке с огурцами, побегал пару месяцев и скинул 20 кг. Расслабился и за следующее полгода снова вернулся к 90.

Во второй половине 2022 снова надоело быть пухляшом, решили с другом поспорить, кто скинет больше за 45 дней. Он героически победил скинув с 96 до 76, но и я не сильно отстал, сбросил с 91 до 74. Окончание спора отметили хорошо объевшись пиццы, но следующий год (2023) держал вес в районе 75-77. Как раз до марафона.

( Читать дальше )

Всем привет! Сегодня сделаем разбор отчётности МТС Банка. Цифры за 9 месяцев могут показаться противоречивыми, но если копнуть глубже, открывается любопытная картина восстановления. Давайте отделим зёрна от плевел и посмотрим, как смягчение денежно-кредитной политики (ДКП) запускает в банке важные процессы.

 

📊 Ключевые цифры: Динамика вместо статики

 

Для начала — главные показатели в разрезе 9 месяцев 2025 года к прошлому году:

 

· Чистый процентный доход: 12,9 млрд руб | 🔥 +35,9%

· Чистый комиссионный доход: 15,9 млрд руб | 📉 -26,3%

· Чистая прибыль: 9,5 млрд руб | 📉 -20,2%

 

На первый взгляд — падение комиссий и прибыли. Но настоящая история начинается, когда мы смотрим на то, что происходит внутри этого периода, особенно в 3-м квартале.

 

🔍 Глубже цифр: Что стоит за статистикой?

 

Процентные доходы: мотор заработал

 

Рост на 35,9% — это сильный сигнал. Банк грамотно использует снижение ключевой ставки:

( Читать дальше )

🤔 Давайте поразмыслим…

Все ждут чем закончится история с переговорами по договорнячку

Американская администрация давит на Украину и окружение Зеленского со всех сторон, в первую очередь через НАБУ (антикоррупционные скандалы), уже готовят обвинения в сторону Умерова и Ермака, а там и до Зеленского рукой подать…

Шарий: НАБУ готовит новые разоблачения коррупции в окружении Зеленского

Витает ощущение, что «договорнячок» где-то совсем рядом, что вот еще чуть-чуть и все!

💭Но почему это вообще так важно для российского рынка и акций?

Потому что мир = бОльшая стабильность.
Как только снизится риск дальнейшей эскалации, рынок сразу начнет по-другому смотреть на будущие доходы компаний. Исчезнет часть военных и геополитических рисков, а значит и скидки на российские акций из-за того что они «российские» снизятся!

Еще надо сказать про санкции.
Ждать, что завтра все снимут разом — полное безумие, но сам потенциальный разворот в сторону улучшения экономических отношений — сильнейший позитивный фактор. Любые смягчения, послабления, новые контракты в сфере торговли и инвестиций — это плюс к оценке российского бизнеса, а значит и рынка активов :)

( Читать дальше )

По данным MOEX, в топ-3 акций российских акций, популярных в портфелях частных инвесторов, на третьем месте оказался GAZP. На первом, естественно, SBER, на втором пока LKOH, риски и доходности в этих акциях я недавно разбирал выше.

Сегодня посмотрю на GAZP, что он может посулить покупателю акции в плане доходности на горизонтах от месяца до года и, само собой, к доходности присовокуплю соответствующие риски. Сразу оговорюсь, сам никогда GAZP не покупал, и дальше, наверное, будет понятно почему.

Для статистического анализа доходности и рисков воспользуюсь, как обычно, дневными котировками Close, импортированными с MOEX на горизонте за два года: период: 27.11.2023 — 26.11.2025.

Почему 2 года? Данные до 2022 не репрезентативны, тогда котировки российских компаний формировались исходя совершенно из иных базовых рыночных условий. В частности, для GAZP – это минус «северные потоки», потеря маржинального европейского рынка, санкции и т.д. Данные 2023 корректируются вверх на эффекте «низкой базы» — 2022. Более – менее равнозначные условия — 2024 и далее и то не для всех – пример тому LKOH.

( Читать дальше )

Всех приветствую! Сегодня расскажу про свою сделку, наверное, первую краткосрочную сделку в моём портфеле за последний год. Значит, в поисках фундаментально крепких  и дивидендных компаний, я наткнулся на НКХП, это был октябрь этого года. НКХП — это публичное акционерное общество «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» (Компания) является одним из крупнейших экспортноориентированных перегрузочных комплексов в Российской Федерации.
Основными видами деятельности Компании является портовая перевалка зерновых культур, торговля зерном и производство готовой продукции (муки и отрубей). Производственные и логистические мощности Компании расположены в г. Новороссийск, Российская Федерация.
На тот момент, из последних опубликованных был отчёт за 1 полугодие 2025 года. Посмотрел: перевалка зерновых на экспорт восстанавливается, но незначительно, скорее всего из-за сильного рубля, такая слабая динамика экспорта, явно, если рубль будет ослабевать, экспорт будет постепенно увеличиваться.

( Читать дальше )

💼 Как мы уже выяснили с вами ранее, диверсификация портфеля с включением туда не только рискованных, но и консервативных инструментов, позволяет снизить риски, а также сформировать постоянный денежный поток. Что для частного инвестора является очень важным параметром.



Исторически фонды недвижимости демонстрируют хорошие результаты в условиях смягчения ДКП, и именно поэтому я не так давно вложился в ЗПИФ «Парус Макс» (RU000A108VR7), который объединяет в себя сразу несколько монофондов. Одним из таких монофондов является ЗПИФ «ПАРУС-НОРД» (RU000A104KU3), и сегодня я предлагаю вместе с вами разобраться в его преимуществах и недостатках .

🤔 Разумеется, начнём как и всегда с лирики. До заседания ЦБ остаётся уже чуть меньше месяца, и текущая динамика инфляции сигнализирует о том, что регулятор продолжит постепенно снижать ключевую ставку. На середину ноября инфляция замедлилась уже до 7,2%, опустившись до минимума с октября 2023 года, и это ещё один сигнал в пользу этого сценария.

( Читать дальше )

Мы продолжаем смотреть на Транснефть как на кандидата в долгосрочный дивидендный портфель позитивно. Компания очень стабильна, платит достаточно щедрые дивиденды и с высокой вероятностью и дальше продолжит это делать. Единственное что — важно понимать, что резкого роста доходов из-за специфики деятельности тут можно не ожидать, но как дивидендная коровка Транснефть выглядит по-прежнему неплохо.

Но компания устойчива финансово, продолжающуюся реализацию ключевых инвестпроектов, таких как расширение магистральных нефтепроводов в направлении Новороссийска и строительство универсального перегрузочного комплекса. Так же определенным драйвером может стать Транснефти право на инвестиционный налоговый вычет, за счет которого Транснефть сможет уменьшать региональную часть налога на прибыль (17%). Если это произойдет, то дивидендная доходность здесь может дополнительно увеличиться, так как это увеличит на 9-12% прибыль до налогообложения.

А в части того к какой отрасли их относить к транспорту или к нефтегазу — Вы знаете, тут возможно скорее всего и так, и так.

( Читать дальше )

Продолжаем рассказ о наших предприятиях. Томскнефтехим – один из крупнейших заводов СИБУРа, в прошлом году он выпустил более 446 тыс. тонн полимеров, обновив исторический рекорд. 

🟢 С 2012 года СИБУР вложил в модернизацию Томскнефтехима более 10 млрд рублей. Ключевые мощности по выпуску полипропилена и полиэтилена низкой плотности обновлены на 72%. Постепенно расширяется и продуктовый портфель.

🟢 В этом году Томскнефтехим расширил перечень потребителей двух новых марок. Это:

• полиэтилен PE LD03213 FE для сельского хозяйства, обладающий устойчивостью к внешним воздействиям,
• полипропилен SIBEX PP R016 EX для строительной отрасли, который обеспечивает утепление фасадов зданий, гидро- и шумоизоляцию.

🟢 Полиэтилен низкой плотности, который выпускает Томскнефтехим – один из самых востребованных полимеров в мире, обеспечивающий около 60% глобального спроса на полимерные материалы. Из него, в частности, производят гибкие пленки, растягивающие стрейч-пленки и прочные каст-пленки, в которые упаковывают пищевые продукты.

( Читать дальше )

ПЕСКОВ ПРИЗВАЛ НЕ ДЕЛАТЬ ПРЕЖДЕВРЕМЕННЫХ ЗАКЛЮЧЕНИЙ О БЛИЗОСТИ КОНФЛИКТА НА УКРАИНЕ К ЗАВЕРШЕНИЮ

МИРНЫЙ ПЛАН В АБУ-ДАБИ НЕ ОБСУЖДАЛСЯ — УШАКОВ

ПРЕДСТАВИТЕЛИ СПЕЦСЛУЖБ РОССИИ И УКРАИНЫ ПЕРИОДИЧЕСКИ ОБСУЖДАЮТ В ОАЭ ЩЕПЕТИЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ВКЛЮЧАЯ ОБМЕН ПЛЕННЫМИ — УШАКОВ

РОССИЯ ЕЩЕ НИ С КЕМ НЕ ОБСУЖДАЛА АМЕРИКАНСКИЙ ПЛАН ПО УКРАИНЕ, ПОЛУЧЕННЫЙ ПО НЕОФИЦИАЛЬНЫМ КАНАЛАМ — УШАКОВ

КИЕВ ГОТОВ СОГЛАСИТЬСЯ С БОЛЬШИНСТВОМ ПУНКТОВ ПРЕДЛОЖЕННОГО США ПЛАНА ПО УРЕГУЛИРОВАНИЮ КОНФЛИКТА НА УКРАИНЕ, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ ТРЁХ КЛЮЧЕВЫХ ПУНКТОВ, КАСАЮЩИХСЯ ОГРАНИЧЕНИЙ ЧИСЛЕННОСТИ ВСУ, ЧЛЕНСТВА В НАТО И ТЕРРИТОРИАЛЬНЫХ УСТУПОК, — CNN.

Впереди санкции на РФ, пошлины и стон инвесторов. ВСЁ ДЕЛАЕТСЯ, ЧТОБЫ ОБВИНИТЬ РФ в отказе от плана и тогда надавить на Трампа, чтобы он ввёл санкции, а ЕС прикарманила активы РФ.