ЕВРОТРАНС

2. Содержание сообщения
2.1. сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений: В заседании приняло участие 9 (девять) из 9 (девяти) избранных членов Совета директоров....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 05....

( Читать дальше )

Оператор АЗС выдал неоднозначный отчет за 2024:

 
📍 Выручка 186 b₽ (+47% г/г)

📍 EBITDA 16,9 b₽ (+37% г/г)

📍 Чистая прибыль 5,5 b₽ (+6% г/г)

📍 Debt/ EBITDA 2,7 (-0,6 пункта г/г)

 
По росту выручки понятно – открыли 2 новых АЗС, 13 новых ЭЗС, но основной фактор – повышение топливных цен. За счет низкой базы и развития более маржинального электропроекта EBITDA также растет приличным двузначным темпом. Только рентабельность остается низкой (9% EBITDA) из-за значительной доли низкоэффективных продаж. 75% выручки дала оптовая торговля топливом с маржой 6%. В рознице маржа 13%, на ее долю пришлось 20% выручки.

🔺 Чистая прибыль практически не выросла из-за долга, превышающего капитализацию (23 b₽). Добавим к этому арендные обязательства на 21 b₽. В итоге финансовые расходы составили 50% EBITDA. Компания вышла в положительный FCF, но он недостаточен (3,8 b₽) для платежей по кредитам и аренде без рефинанса. Как и для выплат дивидендов.

EUTR, де-факто, топливный ритейлер с низкой маржой и высокой зависимостью от ключевой ставки.

( Читать дальше )

Геополитический фактор по-прежнему оказывает определяющее влияние на динамику российского рынка. Ситуация остается неопределенной, несмотря возобновление контактов на высшем уровне между РФ и США, договоренность о сделке по полезным ископаемым между США и Украиной.

Что на повестке

• Переговорный процесс затягивается. Реакция рынка на телефонный разговор лидеров РФ и США в феврале была чрезмерной, но затем маятник вернулся в исходное состояние. По итогу 100 дней президентства Дональда Трампа судьбоносные изменения все еще неочевидны, а индекс МосБиржи держится на 17% ниже максимумов 2025 г.
• Результаты все же есть. Тем не менее сам факт неоднократных встреч представителей США и РФ говорит об определенной динамике в переговорном треке. Имело место «пасхальное перемирие». Со стороны РФ предложено прекращение огня и на период 8–10 мая.
• Первая сделка. В конце апреля украинская и американская сторона подписали документы о сделке по минералам. Тем не менее на повестке остается вопрос относительно того, не изменится ли позиция США в качестве медиатора в конфликте.

( Читать дальше )

ИНФО для модераторов. Это не торговый сигнал, это описание сделки с хронологией промежуточных публикаций. Забудьте в-принципе выражение «торговый сигнал». Их не существует. Это миф, иллюзия, разводняк. 
Трейдинг — это серия сделок до получения заблаговременно обозначенной цели по доходности.

Хронология публичной сделки:

а ) 5 сентября 2024г. Добавил в портфель/Озвучил (ссылка на пост) (secret channel)

b ) 27 декабря 2024г. Оценка позиции +12,95%. Комментарий ( ссылка на пост) (public channel)

c ) 8 января 2025г. Top10 акций портфеля  +15,02%. (ссылка на пост) (public channel);

d ) 13 января 2025г. Оценка позиции +24,46%. ( ссылка на пост) (public channel);

e ) 21 января 2025г. Top10 акций портфеля +28,54%. (ссылка на пост) (public channel)

g ) 2 мая 2025г. Фиксация прибыли +34,33%. (ссылка на пост) (secret channel)

 

Другие открытые позиции. Промежуточные публикации

Мосбиржа     Евротранс     Совкомфлот     Магнит     Новатек   

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 06....

( Читать дальше )

 В 2024 году рынок энергетики и инфраструктуры России демонстрирует неожиданных лидеров. Среди них — группа компаний Евро Транс, управляющая сетью автозаправочных комплексов «Трасса». Активы предприятия, включающие как классические АЗК, так и современные хабы с электрозарядками, кафе и магазинами, стали локомотивом роста. Но главное — акции Евро Транс привлекли внимание инвесторов рекордными дивидендами и уникальным сочетанием стабильности с агрессивной экспансией. В этой статье разберем, почему компания стала ключевым игроком в портфелях тех, кто ищет надежные инвестиции в условиях нестабильного рынка.  

 

Евро Транс в 2024: Финансовый прорыв и новые горизонты 

 

1. Рекордная выручка и EBITDA: Как компания обогнала прогнозы  

Финансовые итоги года превзошли ожидания аналитиков:  

— Выручка 186,2 млрд рублей (+47% к 2023 г.) — результат роста оптовых продаж топлива и увеличения доли сопутствующих услуг (розничная торговля на АЗК выросла на 11%).  

( Читать дальше )

На российском рынке картина не меняется: новости вокруг украинского кризиса по-прежнему находятся на первом плане. При этом есть вероятность снижения в диапазон 2800–2900 пунктов в отсутствие позитивных геополитических новостей.  

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 6%, Индекс МосБиржи прибавил 4%, аутсайдеры снизились на 5%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

ЕвроТранс
Привлекательный растущий бизнес с высокой дивидендной доходностью. Акции демонстрируют относительную устойчивость даже в условиях ухудшения перспектив нефти. Ставка на развитие высокомаржинальных нетопливных направлений позволяет рассчитывать на высокую рентабельность бизнеса в период высоких процентных ставок. Даже наличие большой доли заемных средств, привлеченных под плавающую ставку с привязкой к ставке ЦБ, не помешало показать рост чистой прибыли в прошедшем году. Прогнозируемое начало цикла смягчения денежно-кредитной политики в России станет сильным катализатором роста финансовых показателей.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Орган управления эмитента, принявший решение о размещении ценных бумаг:
Совет директоров
2.2. Вид общего собрания (годовое (очередное), внеочередное) в случае, если органом управления эмитента, принявшим решение о размещении ценных бумаг, является общее собрание участников (акционеров) эмитента, а также форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): не применимо
2....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений: В заседании приняло участие 9 (девять) из 9 (девяти) избранных членов Совета директоров....

( Читать дальше )