Дивиденды

Созыв общего собрания участников (акционеров):

Дата окончания приема бюллетеней для голосования (в случае проведения общего собрания в форме заочного голосования): 28 июня 2024 года.

Повестка дня общего собрания участников (акционеров) эмитента:

Распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов) и убытков ПАО АФК «Система» по результатам 2023 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JVNIhb-CIyEiqZMFhoidUzQ-B-B

🚂Глобалтранс. ДИВИДЕНДОВ НЕ БУДЕТ?!

Компания представила ОТЛИЧНЫЙ ОТЧЕТ, но ПОЧЕМУ КОТИРОВКИ УПАЛИ?! Сейчас все разложим по полочкам.

📈 Начнём с хорошего

Выручка выросла 11% — до 104,7 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 55% — до 38,6 млрд руб. Свободный денежный поток вырос до 25,8 млрд руб.

Только стоит учитывать эти разовые факторы: продажа дочерней компании (3,4 млрд руб.), доход от курсовых разниц (3,2 млрд руб.) и рекордные проценты от депозитов (2,2 млрд руб.).

☝️Операционная эффективность значительно улучшилась

Коэффициент порожнего пробега (когда вагоны гоняют пустыми) по полувагонам составил 36% — минимум за более чем 10 лет! Средняя стоимость груженой отправки выросла на 10% г/г.

❗️ Снизилась долговая нагрузка

В 2022 и 2023 годах компания погасила обязательства на 15 млрд руб. Чистая денежная позиция — 27,4 млрд руб.

⁉️ САМЫЙ ГЛАВНЫЙ ВОПРОС — КОГДА КОМПАНИЯ НАЧНЕТ ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ?

Глобалтранс 15 марта переехал в Абу-Даби. Компания продолжает прорабатывать вопрос с выплатой дивидендов. Сейчас на счетах уже «накопили» 42,7 млрд руб.

Парад IPO продолжается, на очереди МФК Займер, который объявил параметры своего размещения акций.

Основной акционер Сергей Седов предложит рынку свои акции. Базовый размер сделки составляет 3 млрд рублей, индикативный ценовой диапазон установлен на уровне 235-270 руб. за акцию, что составляет 23,5 — 27 млрд рублей капитализации.

Дополнительно могут быть предложены акции на сумму до 15% от базового размера. То есть предложение составит не более 3,5 млрд рублей, а доля акций в свободном обращении составит по верхней границе около 13%.

Сбор заявок заканчивается 11 апреля, начало торгов 12 апреля 2024 года. Предварительно получена индикация спроса от институциональных инвесторов на 70% от ожидаемого объема IPO.

Стоит ли участвовать в этом IPO?

Мы полагаем, что у пяти компаний дивидендная доходность будет двузначной, а у четырех — дивиденды станут рекордными в истории.

Курсы валют ЦБ на 9 апреля: 
💵 USD — ↗️ 92,5810
💶 EUR — ↗️ 100,2236
💴 CNY — ↗️ 12,7696 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,65%, составив 3 417,38 пункта.

▫️ Банк России опубликовал очередной «Обзор рисков финансовых рынков» (март 2024). Курс рубля к доллару США в марте остался «относительно стабильным» (-1,5% м/м) за счет жесткой ДКП и восстановления объема чистых продаж валюты крупнейшими экспортерами на фоне налогового периода ($12 млрд, +16% м/м). Рост доходностей ОФЗ в среднем составил 85 б.п., Минфин на 103,5% выполнил квартальный план по размещению ОФЗ. Индекс Мосбиржи по итогам марта вырос на 2,3%, розничные инвесторы в марте 2024 г. впервые с ноября 2022 г. перешли к нетто-продажам акций (на 37 млрд руб.) и стали крупнейшими нетто-продавцами. cbr.ru/Collection/Collection/File/49067/ORFR_2024-03.pdf  

▫️ Директор департамента фондового рынка Московской биржи Борис Блохин в интервью РБК рассказал о разработке технического решения для организаторов IPO: «будет возможность удовлетворить все заявки в одинаковой пропорции, или установить единую аллокацию для отдельных типов инвесторов, или установить минимальный объем аллокации по каждой заявке».

Прогноз дивидендных выплат эмитента по итогам 2023 составляет 0,9 руб./ао и 12,3 руб./ап. Прогноз дивидендных выплат Сургутнефтегаза по итогам 2024 г.

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Выплата (объявление) дивидендов по акциям Общества по результатам 2023 года.- Не представлена

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xrYSGwhIXk2KxBtWbIxrpA-B-B

Годовое собрание акционеров «РусГидро» по итогам 2023 г. назначено на 28 июня и пройдет в заочной форме.

Список лиц, имеющих право на участие в собрании, будет составлен по состоянию на 3 июня.

Мой большой обзор Globaltrans от 18 января был вот тут, рекомендую прочитать, если пропустили: https://t.me/Vlad_pro_dengi/702

Финансовые результаты

✔️ Выручка за 2023 год = 104,7 млрд руб.

За 2022 = 94,5 млрд руб.

Напомню, что выручка компании зависит от ставок аренды полувагонов. Корреляция арендной ставки полувагонов и выручки компании = 87,4%. Поэтому зная ставки аренды, можно прогнозировать выручку. В 2023 году ставки были на рекордном уровне – в среднем 2 702 руб. в сутки. В начале 2024 года ставки даже чуть выше.

✔️ Чистая прибыль за 2023 год = 38,6 млрд руб.

Рекордная для компании за все время. В 2022 году была 25,2 млрд руб.

Обращаю внимание, что 2 статьи, которые увеличили чистую прибыль – разовые.

3,4 млрд руб. – получили от продажи эстонской дочки

3,2 млрд руб. – положительные курсовые разницы