ГМК НорНикель

Достичь целевого уровня, озвученного Президентом РФ, по капитализации российского фондового рынка в 66% от ВВП к 2030 году только за счет внутренних ресурсов будет достаточно сложно. Это ожидаемо, ведь до событий февраля 2022 года основную часть акций в свободном обращении держали именно нерезиденты.

📈 Нужно возвращать доверие к рынку РФ и давать определенные гарантии иностранцам, чтобы они вновь начали инвестировать в российские активы. В начале июля в этом направлении был сделан важный шаг: Президент подписал Указ №436, который даёт иностранным инвесторам (включая тех, кто из недружественных стран) возможность заново заходить в российские активы на легальных и понятных условиях.

📝 Документ вводит новый режим для вложений – через так называемые счета типа «Ин». Эти счета позволяют:

✔️ покупать российские акции, облигации, ОФЗ, ПИФы;✔️ размещать депозиты;✔️ свободно заводить и выводить валюту;✔️ и делать некоторые другие операции.

❓ Кто выиграет в случае успешной реализации Указа

( Читать дальше )

А что медь так растёт? На 11%…

Несмотря на сохраняющуюся неопределенность на нашем рынке, на прошлой неделе мы получили довольно позитивный сигнал от властей. Путин подписал указ о дополнительных гарантиях для иностранных инвесторов. Давайте прикинем, какие активы могут быть интересны нерезам, если конечно указ «заработает». А еще поговорим о Народном портфеле и покинувшем его Норникеле. 

📜 Итак, Указ №436 от 01.07.2025 предусматривает ряд гарантий для нерезидентов, в том числе из недружественных стран, при инвестировании на территории РФ, а также в российские активы. Для этого будут созданы «спецсчета Ин», с помощью которых можно будет не только заводить деньги в Россию, но и выводить их.

Бенефициарами аккуратных попыток возврата инвесторов могут стать известные российские компании – голубые фишки из Народного портфеля Мосбиржи: Сбербанк, Лукойл, Роснефть и даже Газпром. Еще выбор может пасть на Яндекс, X5, Т-Банк и Норникель. Последний хоть недавно и выпал из портфеля, тоже может быть интересен нерезидентам за счет уникального бизнес, не попавшего под прямые санкции. А вот акции второго и третьего эшелона едва ли получат дополнительную ликвидность.

( Читать дальше )

🏦 Прошедший на прошлой неделе в Питере финансовый конгресс ЦБ подал чёткий сигнал рынку: регулятор готов ускоренно снижать ключевую ставку! А дополнительным бонусом к сентименту на рынке стало появление гарантий для нерезидентов на спецсчетах «ИН», что может придать рынку дополнительный импульс для роста.



Коллеги уже рассуждают во всю, какие компании в таких условиях покажут опережающий рост, а кого постигнет участь аутсайдера. Давайте тоже попробуем разобраться в этом вопросе вместе с вами.

🧐 Для начала, разумеется, разберемся в деталях. Итак, советник председателя ЦБ Кирилл Тремасов поведал о том, что регулятор уже в конце текущего месяца (25 июля) будет рассматривать варианты снижения ключевой ставки на 1% и более:

«При том, что замедление инфляции ускорилось, наверное, меньший шаг, чем в июне (то есть меньше 100 б.п.), мы рассматривать не будем, больший шаг — да, возможно», — отметил Тремасов.
Что касается счетов «ИН», то на прошлой неделе президент РФ подписал указ, который предоставляет иностранным инвесторам гарантию беспрепятственного вывода капитала с российского рынка:

( Читать дальше )

Китай рекордно вкладывается по всему миру в шахты и другие горнодобывающие активы. По подсчетам S&P и Mergermarket, только по итогам прошлого года были совершены сделки на общую сумму более $100 млн — это максимальное значение с 2013 года.

По данным другого исследования от Griffith Asia Institute, минувший год стал самым активным для инвестиций Китая в зарубежную горнодобывающую промышленность и строительство с 2013 года. В нынешнем году тренд продолжился — недавно китайская добывающая компания Zijin Mining сообщила о планах приобрести в Казахстане золотое месторождение за $1,2 млрд. Компания Appian в апреле продала за $420 млн китайской Baiyin Nonferrous Group свою бразильскую компанию Mineracao Vale Verde, занимающуюся добычей меди и золота.

Эксперты объясняют бурную деятельность Китая в этом направлении тем, что страна остро нуждается в природных ресурсах, однако из-за тарифных войн может потерять доступ к дешевому импорту сырья.

( Читать дальше )

Российский рынок не балует инвесторов стабильностью, но даже в условиях неопределённости остаются бумаги, на которые смотрят с интересом. Одна из таких — акции ПАО «ГМК Норильский никель». Это не просто металлургический гигант, а стратегически важная компания мирового уровня. Но стоит ли сейчас покупать её акции? Разбираемся.

🔍 Почему «Норникель» интересен?
Начнём с главного: “Норникель” — лидер в производстве палладия и никеля. Около 40% всего палладия в мире поступает именно с его рудников. Эти металлы нужны в автопроме, электронике, производстве аккумуляторов — словом, спрос остаётся стабильно высоким, даже когда экономика штормит.

Им

⚡️Устал сидеть в минусах? Хочешь закрывать все сделки в ПЛЮС?

Тогда тебе сюда — INVESTR_RU

👆Там публикуются спекулятивные и среднесрочные идеи, на которых можно хорошо заработать. Также ежедневно размещается аналитика и мнение по рынку.

Финансово всё тоже стабильно. Рентабельность по EBITDA — выше 45%, компания зарабатывает много и уверенно. Это важно на фоне высоких рисков в экономике: устойчивость — ключ.

( Читать дальше )

Платина дорожает, Китай наращивает импорт никеля и меди из России, а ученые приближают эру доступных сверхпроводников. Эти и другие события — в нашем дайджесте.

• На фоне конфликта на Ближнем Востоке выросли цены на платину, алюминий и медь. Платина дорожает как защитный актив, алюминий — из-за риска роста цен на энергию. Медь держится на максимумах из-за снижения запасов.
• К 2026 году Китай может стать крупнейшим в мире производителем лития для аккумуляторов. По прогнозу Fastmarkets, к следующему году Китай обгонит Австралию, и к 2035 году китайские горняки добудут 900 000 метрических тонн лития.
• ️Беларусь и Россия объединяют усилия для поиска редкоземельных элементов. Страны договорились о совместных научных и лабораторных исследованиях перспективных месторождений редких металлов и редкоземельных элементов.
• Россия экспортирует больше цветных металлов в Китай. Российские металлурги переориентировали сбыт с западных рынков и увеличили поставки в Китай. За январь–май 2025 года поставки алюминия в КНР выросли на 56%, меди — на 66%, никеля — более чем вдвое. 

( Читать дальше )

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Понедельник 07 Июля 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

( Читать дальше )

Начинаем месяц с нашей регулярной рубрики «календарь Норникеля», в которой поделимся интересными для инвесторов событиями середины лета, а также расскажем про важные тренды фондового рынка в отпускной сезон.

🔔По итогам июня Индекс МосБиржи прибавил 0,4%. Среди 10 отраслевых индексов опережающую динамику продемонстрировали 7 секторов экономики, в особенности телекоммуникационный (+6,7%), финансовый (+5,4%) и строительный (+5,4%). Показатели ниже рыночного уровня были зафиксированы в нефтегазовом, химическом и транспортном сегментах.

☝️Июль традиционно характеризуется слабой торговой активностью на фондовом рынке. Согласно аналитике Альфа-Банка, за всю 25-летнюю историю Индекса МосБиржи его средняя динамика в июле фиксировалась на околонулевом уровне. По оценке экспертов, на середину лета также выпадает сезонное ослабление рубля – не самое сильное по сравнению с другими месяцами, но это важный фактор поддержки металлургического и химического секторов.

Ключевыми факторами, влияющими на российский рынок акций, остаются политика Банка России в отношении ключевой ставки (следующее заседание Совета директоров назначено на 25 июля), а также геополитические риски, связанные с дальнейшими переговорами по решению украинского вопроса.

( Читать дальше )

После многолетнего дефицита мировой рынок палладия в 2025 году достигнет баланса: спрос и предложение составят по 9,5 млн унций, прогнозирует «Норникель». Это связано с падением спроса на 5% на фоне электрификации автопарка и снижением предложения на 2%.

Ключевым потребителем палладия остается автопром, но объем выпуска машин с ДВС и гибридов в 2025 году сократится на 3% — до 76 млн штук. В то же время спрос на металл в электронике и химии продолжает расти, а в будущем — и в водородных технологиях.

Цены на палладий в 2025 году уже выросли на 26%, достигнув $1147 за унцию. Аналитики ожидают рост до $1200–1250 к концу года и до $1800–2000 к 2030 году. Однако переработка платиноидов растет слабо — из-за высоких затрат и низких стимулов.

Россия — крупнейший игрок на рынке палладия с долей около 40%. «Норникель», крупнейший производитель, удерживает добычу на уровне 2,76 млн унций, но предупреждает о возможном дефиците в 2026 году в 100 тыс. унций.

( Читать дальше )