Бонды

Вчерашнее заявление США, о том, что администрация Трампа решила отложить введение новых пошлин на товары из Китая до 15 декабря, безусловно воодушевила рынок. Особенно это было заметно по активам «убежищам». Они достаточно резко начали дешеветь. Причем это было быстро, но… не много.

Стрелкой отмечен день, когда США перенесли дату введения пошлин

А ведь действительно. Какой рост мы наблюдали на фоне этих пошлин, и какое незначительное снижение получили вчера. И в целом это понятно. Потому, что серьезного ничего не произошло. Перенос даты введения пошлин с одной даты на другую, не означает их отмену или невозможность перенести их обратно.

Более того, это не шаг к договоренностям между США и Китаем. Как у них было сложно все, так и осталось. Однако, заметим, что страны намерены возобновить переговоры в сентябре, и вот тогда уж можно ждать, что-то более серьезное. Но похоже, что рынок в это не верит. 

( Читать дальше )

Господа, подскажите, пож-та, какие есть бесплатные ресурсы по евробондам иностранных эмитентов, например теслы, гос.долг Аргентины и прочее.
Что то типа сибондс.ру только бесплатный.
Кто чем пользуется?
Спасибо!

Инструменты:

• Депозиты и НСО (неснижаемый остаток)
• Депозит с ЦК и М-Депозиты
• Разномастное РЕПО (КСУ и ЦК)
• Свопы
• Бонды

Остальное уже более «рисковое» с т.з. конечного результата.

Итак, вводная: Высокие остатки и задача разделения ликвидности по срокам.

Основное, что нужно понимать при выборе для себя (здесь под «собой» я понимаю крупный корпоративный бизнес), что поскольку Биржа пока не так (как хотелось бы) «близка» к «непрофучастникам», тема с хеджем/размещение средств выглядит достаточно сомнительно, поскольку непосредственное функционирование (бухгалтерия/налоговая группа/аудит) будет весьма затруднительным, при несущественной разнице в доходе (по сравнению с «классикой» банковского обслуживания).
Реализация очень часто упирается именно в неумение (а зачастую и нежелание) смежных подразделений (которые, скажем так — «обрабатывают данные»). И если говорить о «защите» продукта перед топ-менеджментом (финдиректор и ко), позиция будет достаточно слаба именно из-за доходности (несущественности разницы). Нет, конечно, оговорюсь, что здесь можно выбрать бонды с высокими доходностями, да и вообще (при должном умении) можно построить «пирамиду»  — но: риски будут существенно выше (а не надо забывать, что это Корпорат у которого трейдинг/хедж совершенно непрофильная деятельность, о которой многие узнали-то сравнительно недавно) и все это «действо» требует определенного умения (как строить/разбирать, так и учитывать/вычитать/аудировать).

( Читать дальше )

Источник

Почти 20 лет прошло, как все изменилось...



( Читать дальше )

Всем доброго дня!

 

      ФРС США и новая монетарная политика, торговые переговоры между США и Китаем, Иран и танкерная проблема – вот основные повестки этой недели.Ждем и следим за новостями.  

        

Валюты –  Никаких сильных изменений по валютам, если не считать укрепление евро против фунта (0.9), и снижение фунта против доллара на годовые минимумы (1.2360). Среда будет важным днем на валютном рынке.



На сегодня рендж в евродолларе 1.1108-1.1148. Позиций по валютам пока нет.

Доллар-рубль – В пятницу ЦБ РФ снизил ставку на 0.25%, как и ожидали почти все участники рынка. Сегодня окончание налогового периода. С августа спрос на валюту увеличиться, из-за конвертации дивидендов и пика отпускного сезона, а экспортные поступления уменьшаться, из-за снижения цен на нефть и природный газ. Экспортные поступления от продажи нефти составляют

( Читать дальше )

Подскажите пожалуйста, каким образом и где приобретаются бонды? Не нашел брокера, который может предложить правительственные бонды Тайваня. Спасибо

7% дают в евро…

Что нас ждет на этой неделе и какие планы в кратком изложении из нашей еженедельной рассылки можно найти в таблице ниже (подробности в Профиле в разделе ✅✅Краткосрочная торговля товарами, индексами и валютами). Выбраны наиболее перспективные инструменты для новых сделок, а некоторые просто продолжают свое развитие от более ранних сигналов (йена, евро, серебро, нефть, бонды, сахар, кофе, кукуруза, пшеница).


Что касается SP500, то в ближайшее время (вторник-среда) нам предстоит увидеть откат(небольшую коррекцию). Слишком сильна еще медвежья инерция. НО… долгосрочно (до конца 2019) нас будет радовать восходящее движение с небольшими коррекциями. Торговать на таком рынке сейчас короткие позиции несколько опасно, а если очень хочется -  только быстро (1-3 дня) и постоянно наблюдая за ситуацией.

Ну вот мы, а точнее американцы, докатились до того, что разница между 10-тилетними и 3-хмесячными бодами, оказалась ниже нуля. Явный признак надвигающейся рецессии. За последние 30-ть лет, такое случалось трижды и вот сегодня опять. 

Текущие отметки были в апреле 1989, июле 2000 и июле 2006. При этом обращу внимание, что после этого факта, ФРС всегда переходила к смягчению монетарной политики и снижению процентной ставки (зеленая линия). И только после этого наблюдалось увеличение спрэда.

Соответственно и сейчас настало время для перехода к мягкой политики ФРС. Об этом говорит Трамп и вполне возможно, что это понимает Пауэлл. А значит, шансы на то, что в ближайших заседаниях мы услышим риторику о развороте монетарной политике, увеличиваются.

В июле 2000 и 2006 ФРС не сразу приступило к снижению ставки, а тянуло с этим решением 4 и 12 месяцев соответственно. И похоже, что в текущей ситуации, снижение будет не ранее чем через полгода. И, к слову говоря, именно через 7  месяцев рынок ждет снижения.

( Читать дальше )

вчера на конфе была тема про высокодоходные бонды....
типа дают аж 14% в год в рублях... 

ходим сюда и смотрим етф на высокодоходные баксовые бонды на корпоратив
etfdb.com/etfdb-category/high-yield-bonds/#etfs&sort_name=assets_under_management&sort_order=desc&page=1


доходность 6-8% в баксах легко…  можно посмотреть структуру и состав каждого етф… там хорошая диверсификация по  типам разных бондов… тот же HYG диверсифицирован по 950 разным компаниям… имхо доха приводится кривовато и к текущему году поэтому я бы проверил ее на финвизе или яхо финансе

...
но все это не особо интересно, т.к. есть EMB… там госгарантии...
и есть етф pimco — там краткосрочные займы… ипотека ... 
и такое 
finviz.com/screener.ashx?v=161&f=ind_exchangetradedfund&o=-dividendyield
как насчет 20% в баксах??? причем это не обязательно бонды… тот же amj например
....

эстеты могут купить  етф и продать на него си… и иметь добавочный рублевый доход за счет контанги  +7%...
кстати… там некоторые етф идут с встренным вторым плечом… поэтому можно продать си дважды 7+7 =14% сверху… т.е. 20% в баксах + 14% в си=+34% в год... 

по многочисленным просьбам статья про бабулю
www.forbes.com/sites/brettowens/2017/06/22/how-this-grandma-is-living-off-387000-forever/?utm_source=yahoo&utm_medium=partner&utm_campaign=yahootix&partner=yahootix&yptr=yahoo#6ebafcb37b87

это вам не хомяк по-мелочевке тырить… бабка тарит по-крупному — забарывает по доходности сипи легко в разы… отдельно доставляет график...
кстати имхо российские бонды также уделывают инвесторов в акции