Утренний обзор рынков

29 июля 2019, 08:53
|
Вячеслав Кажаани

Всем доброго дня!

ФРС США и новая монетарная политика, торговые переговоры между США и Китаем, Иран и танкерная проблема – вот основные повестки этой недели.Ждем и следим за новостями.

Валюты – Никаких сильных изменений по валютам, если не считать укрепление евро против фунта (0.9), и снижение фунта против доллара на годовые минимумы (1.2360). Среда будет важным днем на валютном рынке.

На сегодня рендж в евродолларе 1.1108-1.1148. Позиций по валютам пока нет.

Доллар-рубль – В пятницу ЦБ РФ снизил ставку на 0.25%, как и ожидали почти все участники рынка. Сегодня окончание налогового периода. С августа спрос на валюту увеличиться, из-за конвертации дивидендов и пика отпускного сезона, а экспортные поступления уменьшаться, из-за снижения цен на нефть и природный газ. Экспортные поступления от продажи нефти составляют 42% от всего экспорта, а поступления от продажи газа только 7%. Поэтому важно изменение именно цен на нефть, для расчета валютных поступлений. Сегодня вероятен торговый диапазон 63.2 — 63.60. Мы склоняемся к росту этой валютной пары, но сами без позиций в этом инструменте.

Индекс S&P500 — В прошлую пятницу фьючерс на индекс S&P500 установил новый исторический максимум 3029,5, формально коснувшись верхней границы текущего торгового диапазона 2960-3030. До конца месяца видимо не стоит ждать каких-то сильных движений, но в среду после решения ФРС по ставке надо быть готовым к резким изменениям.

На сегодня диапазон2998-3034, пока остаемся в коротких позициях по фьючерсу U500.

РТС и ММВБ – Трудно нашим рынкам падать, если вдруг растет Газпром. «Мутная продажа» пакета акций Газпрома в одни руки и с дисконтом к рынку оказала поддержку рынку. Сомнительно чтобы этот пакет покупался для быстрой перепродажи, поэтому ожидать давления на котировки с этой стороны не стоит. Возможно этот новый инвестор «пособирает дивиденды», а в случае негатива на рынке видимо сможет договориться с ВЭБ-ом или Газпромбанком об обратном выкупе. У нас же рыночная экономика, а главное прозрачней некуда. На сегодня ключевые поддержки расположены по фьючерсам на РТС 134600 на ММВБ 271700, а сопротивления РТС 136500 и поММВБ 275800. Взгляд на наш фондовый рынок остается негативным. Остаемся в коротких позициях по фьючерсам на индекс ММВБ и РТС.

НЕФТЬ – В среду будет важный день для нефти. Выйдут данные по запасам и уровню добычи, и пройдет экспирация фьючерсов на нефть марки БРЕНТ. То есть в среду, старый контракт еще будет меняться в цене и можно будет сделать перекладку контрактов. Мы уже переходим в торговле на новый контракт (BR-9.19), что и Вам советуем сделать. Волатильность в нефти снова резко снизилась, значение ATR(8) на 4H– 0.415, оно близко к минимальным уровням. Значит новое сильное движение в нефти скоро, вероятно, что это будет снижение.

На сегодня ожидаем диапазон 62,75-63.9. Сами без позиций.

Драгметаллы – Продолжаем ожидать снижения цен, особенно ближе к концу месяца. Обычно за 1-2 дня до заседания ФРС, цены на драгметаллы снижаются.

Надеемся, что и в это раз не будет исключений. На сегодня торговый диапазон по золоту 1412-1425 и по серебру 16,3 -16.48, (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).

Пока держим короткие позиции по серебру.

Долговой рынок – На утро доходность по американским бондам 10Y (десятилетняя бумага) 2.07%, а по 3М (трехмесячные облигации) 2.10%, Инверсия в доходностях между 3М и 10Y пока сохраняется. Главное событие в среду, ФРС должен утвердить снижение ставки на 0.25%, на что рынок уже заложился. Американские государственные облигации остаются одними из немногих, которые приносят процентный доход. При начале цикла снижения ставок ФРС, инвесторы могут увеличить вложения в эти бумаги и создать дополнительный спрос на доллар.

Если вам была полезна и интересна информация- то подписывайтесь на наш YOUTUBE и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье. www.youtube.com/channel/UC1N3tsoXdpGF24k7r1lKE6A/featured?disable_polymer=1