Биотехнологии

BioMarin Pharmaceutical (BMRN) опубликовала отчёт за 3 квартал 2024 г. (3Q24) после закрытия торгов 29 октября. Выручка взлетела на 28,3% до $745,7 млн. GAAP чистая прибыль составила $106 млн против $40,4 млн в 3Q23. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Non-GAAP EPS) $0,91 по сравнению с $0,46 годом ранее. Результаты оказались выше ожиданий Wall Street. Согласно LSEG, аналитики в среднем прогнозировали выручку $700 млн и EPS $0,52.

На конец квартала на счетах компании денежные средства и к/с фин. вложения составляли $930 млн. Долг, представленный конвертируемыми займами, — $594 млн. Таким образом, чистый долг отрицательный.

Итоги 2023 г. Выручка выросла на 15,4% до $2,42 млрд. Чистая продуктовая выручка выросла на 16,2% до $2,37 млрд. Non-GAAPEPS $2,08 против $1,53 годом ранее.

Структура выручки. Чистая выручка от Vimizim (elosulfase alfa) прибавила 5,6% и достигла $0,7 млрд. Vimizim — средство от синдрома Моркио (mucopolysaccharidosis IVA (MPS IVA)). Чистые продажи Naglazyme (galsulfase) сократились на 5,3% до $420 млн. Препарат направлен на лечение синдрома Марото-Лами (mucopolysaccharidosis VI). Выручка от Voxzogo (vosoritide) составила $470 млн, что в 1,8 раз выше, чем годом ранее. Voxzogo применяется для лечения ахондроплазии (achondroplasia).

( Читать дальше )

⭐️Друзья, всем привет! Публикуем еженедельный дайджест новостей из мира биотеха и фармацевтики.

🔬КИ: семаглутид снижает фиброз печени без ухудшения воспаления | GxP News

Novo Nordisk заявила, что ее семаглутид продемонстрировал эффективность в поздней стадии испытаний на пациентах с одной из форм жировой болезни печени. Исследование показало, что препарат улучшает состояние печени, уменьшая фиброз без обострения воспаления. Компания планирует подать заявки на утверждение препарата для новых показаний в США и ЕС в 2025 году.
🔗читать подробнее

🧠Ученые приблизились к пониманию работы ритмов мозга

Математический метод, с помощью которого можно изучать взаимодействие ритмов коры головного мозга, предложили ученые Саратовского университета. По мнению авторов, это позволит выяснить, насколько они различаются в разных фазах сна в норме и при патологии, что в свою очередь даст возможность лучше понимать механизмы работы центральной нервной системы. Результаты опубликованы в «EPJ — Special Topics».

( Читать дальше )

Газпромбанк начал аналитическое покрытие «Промомед» с рекомендацией «ПОКУПАТЬ» и целевой ценой 760 руб., что составляет двукратный потенциал роста от текущей стоимости акций Компании.

Ожидаемый CAGR выручки до 2028 г. составит 46%, а EBITDA – 54%, что сопоставимо с показателями сектора ИТ.

Аналитики Газпромбанка отметили, что «Промомед»:

· Обладает полным циклом производства благодаря уникальному научно-исследовательскому центру и высокотехнологичной производственной площадке «Биохимик».

· Находится в лидерах импортозамещения, эффективно заполняя ниши уходящих мировых фарм производителей.

· Фокусируется на самых перспективных сегментах рынка: эндокринологии и онкологии.

· Имеет долгосрочные перспективы роста: значительная часть инновационных препаратов компании будет выведена на рынок уже в 2025–2026 гг.

· Обладает перспективой премиальной оценки по примеру международных биофармацевтических лидеров.

( Читать дальше )

Moderna (MRNA) опубликовала отчёт за 2 кв. 2024 г. (2Q24) после закрытия рынков 1августа. Выручка за квартал составила $241 млн в сравнении с $344 млн во 2Q23. GAAP чистый убыток -$1,28 млрд против убытка $1,38 млрд годом ранее. Чистый убыток в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (diluted EPS) -$3,33 в сравнении с убытком -$3,62 за 2Q23. Согласно IBES, консенсус-прогноз аналитиков: выручка $132 млн и EPS -$3,36.

За 6 мес. 2024 г. чистый операционный денежный поток -$2,26 млрд в сравнении с -$2,14 млрд годом ранее. Денежные средства и эквиваленты и краткосрочные инвестиции составили на конец года $8,5 млрд. Долгов нет.

Итоги 2023 г. Выручка рухнула на 64,4% до $6,85 млрд, в сравнении с $19,3 млрд в 2022 г. Чистый убыток на 1 акцию -$12,33 против прибыли $20,12 годом ранее.

Корпоративные новости:

Во 2Q24 компания зафиксировала продажи вакцины от COVID-19 (Spikevax) на сумму $184 млн.

В 2024 г. Moderna ожидает очень низкие продажи вакцин в Европе.

В мае компания получила одобрение FDA (Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов) на продажи вакцины от RSV (респираторно-синцитиальный вирус). mRESVIA (mRNA-1345) стала первой вакциной от RSV, которая разработана при использовании технологии mRNA.

( Читать дальше )

Кто постарше в группе, те помнят, что я обожаю биотехи. В 21 веке никто более не будет лечить болезни. Они просто придумывают болезни и продают лекарства. Увы.


( Читать дальше )

Incyte (INCY) опубликовала отчёт за 2 квартал 2024 г. (2Q24) 30 июля до открытия рынков. Выручка выросла на 9,3% до $1,04 млрд. Скорректированный чистый убыток в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (Non-GAAP diluted EPS) -$2,04 по сравнению с прибылью 90 центов во 2Q23. Консенсус-прогноз аналитиков был следующий: выручка $1,03 млрд и EPS -$1,55.

Итоги 2023 г. Выручка выросла на 8,9% до $3,7 млрд. Чистый денежный поток от операционной деятельности сократился почти в 2 раза до $496 млн. Non-GAAP EPS $3,52 против $2,78 в 2022. Деньги и денежные эквиваленты плюс к/с фин. вложения на конец квартала $1,45 млрд. Долга нет.

Структура выручки. В 2023 г. чистая продуктовая выручка выросла на 15,2% до $3,17 млрд. Роялти прибавили 8,4% и составили $523 млн. Разовые выплаты по контрактам составили $7 млн по сравнению со $165 млн годом ранее.

В 2023 г. чистая выручка от Jakafi (ruxolitinib) прибавила 7,7% и достигла $2,59 млрд. За 1 полугодие 2024 г. (1H24) продажи основного препарата составили $1,28 млрд, что на 1% выше, чем в 1H23. Роялти от Jakavi выросли на 11% до $368 млн. На FX-neutral основе +12%.

( Читать дальше )

Intuitive Surgical опубликовала отчёт за 2 квартал 2024 г. (2Q24) 18 июля после закрытия рынка. Выручка выросла на 14,5% до $2,01 млрд. Без учёта влияния валютных курсов рост составил +15%. Скорректированная чистая прибыль подскочила на 26,4% и составила $641 млн. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (non-GAAP diluted EPS) $1,78 против $1,42 во 2Q23. Согласно IBES, аналитики в среднем прогнозировали выручку $1,97 млрд и adjusted EPS $1,54.

Количество процедур с использованием систем Da Vinci выросло на 17% в годовом выражении. Intuitive Surgical поставила клиентам 341 систем Da Vinci по сравнению с 331 во 2Q23. Число установленных систем Da Vinci выросло на 14,4% до 9203. За квартал количество процедур с использованием систем Ion выросло на 82%.

Итоги 2023 г. Выручка выросла на 14,5% до $7,1 млрд. Выручка от продаж инструментов и принадлежностей (instruments and accessories) подскочила на 21,6% до $4,3 млрд. Продажи новых систем остались на уровне $1,68 млрд. Количество отгруженных систем выросло на 8,4% до 1370. Итого продуктовая выручка выросла на 14,6% и составила $6 млрд. Выручка от сервисов выросла на 14% и достигла $1,17 млрд.

( Читать дальше )

Biogen (BIIB) опубликовала отчёт за 1 квартал 2024 г. (1Q24) 24 апреля до открытия рынков. Выручка снизилась на 7% до $2,29 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Non-GAAP diluted EPS) составила $3,67 по сравнению с $3,4 в 1Q23. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $2,31 млрд и EPS $3,44.

Чистая продуктовая выручка сократилась на 3% до $1,7 млрд. Денежные средства и эквиваленты и к/с фин. вложения $1,1 млрд. Долг $6,54 млрд. Показатель “Чистый долг / LTM EBITDA” вырос до 3x.

Итоги 2023 г. Выручка снизилась на 3,3% до $9,84 млрд. Чистая продуктовая выручка упала на 9,3% до $7,25 млрд. Свободный денежный поток (FCF) прибавил 11% и составил $1,27 млрд.

Результаты по препаратам. Рассеянный склероз (multiple sclerosis)*. Выручка от продаж Tecfidera (dimethyl fumarate) обвалилась на 30% до $1 млрд. Выручка Tysabri (natalizumab) сократилась на 7,6% до $1,9 млрд. Итого выручка группы препаратов от рассеянного склероза упала на 14% до $4,7 млрд. Доля этой группы 47,4% в общей выручки Biogen против 53,4% годом ранее.

( Читать дальше )

Фармацевтическая компания «Промомед» намекает на IPO в ближайшем будущем. Коллеги-аналитики все как один вышли с дифирамбами и переписыванием заслуг Промомеда из его «причёсанного» отчета, я же постараюсь быть объективным и беспристрастным.

💊Я давно наблюдаю за Промомедом, поскольку: а) у него есть биржевые облигации, а вы знаете, что к облигациям я много лет неровно дышу; и б) слухи о готовящемся IPO гуляют уже несколько месяцев.

📑Недавно Промомед вновь подогрел мой интерес, опубликовав отчетность по МСФО сразу за 3 года: 2021, 2022 и 2023-й. "Это ж-ж-ж неспроста" — подумал я, и решил познакомить вас с кейсом Промомеда поближе. Возможно, это будущая «голубая фишка» фарм-индустрии на нашей бирже.

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🧬Промомед — №1 на рынке биотехнологий

💊Группа «Промомед»  — российская фарм. компания, один из лидеров биофармацевтического рынка страны. Промомед представлен во всех быстрорастущих сегментах, включая регуляцию веса, онкологию, противовирусную терапию и безрецептурные бренды.

( Читать дальше )

Капзатраты ГК "Русагро" в 2023 году составили 18,4 млрд рублей, что на 53% больше, чем годом ранее (в 2022-м году — 12 млрд руб).

В октябре группа закрыла сделку по покупке АО «Биотехнологии» (240 тыс. тонн единовременного хранения зерновых и других культур, оказывает полный комплекс услуг по хранению, очистке, сушке, приемке и отгрузке зерновых и масличных культур).

В числе крупных инвестпроектов — модернизация маслоэкстракционного завода в Балаково Саратовской области. Она позволила расширить его перерабатывающие мощности с 1 800 до 2 400 тонн подсолнечника в сутки.

В июле 2023 года ГК закрыла сделку по приобретению у российских акционеров 50% акций ГК НМЖК.

www.interfax.ru/business/948832