Акции

Какие изменения ждет российский рынок в III квартале 2024 г.? Делимся прогнозами аналитиков БКС, представленными в стратегии — глобальном взгляде на рынок, отдельные сектора и акции.

Мы повышаем цель по индексу МосБиржи на 6%, до 3800 п., на 12 месяцев вперед (потенциал роста 31% с дивидендами, 23% — без). Сохраняем «Нейтральный» долгосрочный взгляд, краткосрочный при этом — «Позитивный».

Дивсезон — уходящий поезд с последними крупными отсечками в июле. Следующим драйвером станет разворот ключевой ставки — ждем к началу следующего года.

Главное

• Новая цель — 3800 п. (потенциал 31% с дивидендами), взгляд «Нейтральный».

• Краткосрочный взгляд: «Позитивный» на дивсезоне и ослаблении рубля.

• Новые макрофакторы — риски роста ставки, крепкий рубль и налоги.

Риски ставки давят на рынок, P/E индекса с дисконтом 30% к среднему.
Повысили безрисковую ставку до 14,5%, вернули премию за риск к 7%.

( Читать дальше )

De Beers Group — Продажи необработанных алмазов
Цикл 4 – с 3 мая по 18 мая 2021г: $385 млн
Цикл 5 – с 7 июня по 22 июня 2021г: $477 млн
Всего за 5 циклов 2021г: $2,525 млрд
ИТОГО за 10 циклов 2021г: $4,827 млрд
Цикл 4 – с 2 мая по 17 мая 2022г: $604 млн
Цикл 5 – с 6 июня по 21 июня 2022г: $657 млн
Всего за 5 циклов 2022г: $3,139 млрд
ИТОГО за 10 циклов 2022г: $5,794 млрд
Цикл 4 – с 1 мая по 16 мая 2023г: $479 млн
Цикл 5 – с 5 июня по 20 июня 2023г: $456 млн
Всего за 5 циклов 2023г: $2,428 млрд
ИТОГО за 10 циклов 2023г: $3,626 млрд
Цикл 1 – с 21 дек по 30 янв 2024г: $370 млн
Цикл 2 – с 1 фев по 12 мар 2024г: $431 млн
Цикл 3 – с 14 мар по 16 апр 2024г: $446 млн
Цикл 4 – с 18 апр по 22 мая 2024г: $383 млн
Цикл 5 – с 24 мая по 25 июня 2024г: $315 млн (-30,9% г/г)
Всего за 5 циклов 2024г: $1,945 млрд (-19,9% г/г)
www.debeersgroup.com/reports/rough-diamond-salesTRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
<a onclick=«return LanguageMenu.

( Читать дальше )

ПАО «НПК ОВК»

Решения общих собраний участников (акционеров)

Чистую прибыль Общества по результатам 2023 года не распределять, оставив в распоряжении Общества. Дивиденды по размещенным обыкновенным акциям Общества по результатам 2023 года не выплачивать (не объявлять).


www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0V6y-CCU88E-C5vU4a1knEEQ-B-B

ПАО «Южный Кузбасс»

Решения общих собраний участников (акционеров)

Прибыль Общества по результатам отчетного 2023 года не распределять, дивиденды не выплачивать (не объявлять).

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LseorC8Cl0K0Lxh5sOGr0g-B-B






investmint.ru/ukuz/

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Сегодня пятница и последний торговый день в этом месяце. С понедельника начинаем второе полугодие. Двигаемся к поставленным целям, новым свершениям.
Акционеры Газпрома подтвердили сегодня решение не выплачивать дивиденды. Точка.
Но помимо Газпрома, сегодня прямо парад ГОСА, какое-то нашествие. К вечеру этой информации будет больше, чем можно себе представить.

Годовые собрания акционеров
«Роснефть»,
«Сургутнефтегаз»,
«Норникель»,
«Полюс»,
«Мечел»,
ЮГК,
«РусГидро»,
«ТКС Холдинг»,
АФК «Система»,
Whoosh,
«Диасофт»,
«Аэрофлот»,
НМТП,
ГАЗ
«Евротранс»,
«Русагро».
В моём портфеле произошли серьёзные изменения. Как вы помните я выходил в кэш, фиксировал прибыль. Тем не менее индекс ММВБ постепенно начинает свой разворот. Индекс закрепился выше 3150 пунктов.
Эксперты сходятся во мнении, что выше 3400 пунктов по итогам 2024 года наш индекс ММВБ не уйдёт. Крайне негативный прогноз. С чем я в корни не согласен. В конце года все точки будут расставлены ✔️.

( Читать дальше )

🚗ЕВРОПЛАН. ВЫСОКИЕ СТАВКИ УБЬЮТ ЛИЗИНГ?

За последние 5 лет среднегодовой рост лизингового портфеля компании составил 37%. Сам объем рынка лизинга рос в среднем на 33% с 2019 по 2023 год. Т. е. компания не показала выдающихся результатов, но и от общих темпов роста не отставала — неплохо для одного из самых крупных игроков (доля 10,4%) с 20-летней историей. Прогнозируемые темпы роста рынка с 2023 по 2027 год — 15%.

🤦‍♂️Новость про манипулирование рынком при сделках с облигациями ЛК «Европлана» со стороны бывших топ-менеджеров мы не воспринимаем всерьёз. На бизнес компании это никак не повлияет.

☝️У некоторых есть опасения, что с ростом ключевой ставки упадут темпы роста бизнеса. Но по результатам I кв. 2024 г. это не прослеживается. Чистая прибыль составила 4,4 млрд руб. (+33,1% г/г). К тому же с ростом ключевой ставки растут и платежи по лизингу.

☝️А вот на что влияет ключевая ставка, так это на норму доходности на рынке. Если в январе аналитики закладывали в свои DCF-модели ставку 14–15% к концу года, то теперь это 18–20%, что негативно отразилось на прогнозной цене.

( Читать дальше )

«Сегодня состоялось собрание акционеров „Газпрома“. Подведены основные итоги 2023 года. Приняты решения по всем вопросам повестки дня.

„Газпром“ уверенно движется вперед. В первую очередь мы сконцентрированы на реализации масштабных, приоритетных проектов, которые десятилетиями будут работать в интересах России и миллионов россиян.

Безусловно, наши проекты в полной мере учитывают перспективы развития мирового энергетического рынка. 

Энергопотребление в мире будет увеличиваться. Это объективно связано с ростом населения, развитием экономик и ускоряющейся цифровизацией. По оценкам ведущих экспертов, к 2050 году потребление первичной энергии в мире вырастет на 20%. При этом природный газ благодаря своей эффективности, технологической доступности и экологичности будет самым востребованным энергоносителем. Его доля в мировом энергобалансе достигнет 26%, а по некоторым сценариям — будет даже выше.

( Читать дальше )

Конго предложила «Лукойлу» несколько новых проектов в области разведки и добычи углеводородов, газохимии и производства удобрений. Об этом сообщается в YouTube-канале министра углеводородов Конго Бруно Жан-Ришара Итоуа.

Как отметил вице-президент «Лукойла» по Америке, Африке и Ближнему Востоку Иван Романовский, компания взяла время на проработку этих предложений и планирует ответить на них в ближайшее время. По его словам, Конго и «Лукойл» обсудили новые инициативы и уже имеющиеся проекты компании в стране, в том числе по возможностям монетизации газа с разрабатываемых месторождений.

tass.ru/ekonomika/21229151

Про допэмиссию Софтлайн

Как обычно эксперты и инвесторы пытаются оправдать безудержные покупки компании за счет кредитных средств и средств инвесторов. На этот раз допка в размере 23% акционерного капитала!
Акции у меня в анти топе. Целевая цена 119 руб. (кстати, расчет был при цене 178 руб. за акцию).

Почему я не верю в M&A:
— во-первых, все сделки или за счет заемных денег, или за счет инвесторов — у самой компании средств мало
— во-вторых, покупка преимущественно убыточных компаний за дорого
— в-третьих, из-за того, что покупают все дорого — растет гудвил компании
— в-четвертых, за 2022-2023 год было 17 покупок — давайте сначала это интегрируем?

Конечно, я не рекомендую участвовать в этом SPO безумии.

Обратите внимание, что из 17 компаний, купленных в 2022-2023 годах только 2 со значимой положительной EBITDA! Остальные или у нуля или в минус.


Расчет от 30 апреля целевой цены неутешителен:

( Читать дальше )

📉Цены на медь потеряли 15% от майских максимумов, опустившись до отметки $9600 за тонну.  Этому отчасти способствовали слабые экономические данные Китая и неопределенность перспектив процентных ставок в США.

Аналитик StoneX Натали Скотт-Грей: «Спрос слаб, особенно в Китае. Если же посмотреть за пределы Китая, то мы увидим слабость в производственном секторе. В США ситуация немного лучше, а в Европе рецессия в производственном секторе сохраняется».

1prime.ru/20240628/tsvetmet-849570533.html



www.profinance.ru/chart/copper/