В отчетном квартале компания должна отразить убыток в размере 100 млрд руб. от мирового соглашения по спору с Роснефтью и Башнефтью. Мы ожидаем, что консолидированная выручка Системы сократится на 2% (здесь и далее – год к году) до 183 млрд руб. (3,1 млрд долл.), а OIBDA увеличится на 14% до 46,4 млрд руб. (795 млн долл.) при рентабельности по OIBDA в 25,4%. Мы также ожидаем, что до разовых статей компания покажет чистый убыток в размере 596 млн руб. (10 млн долл.). С учетом эффекта мирового соглашения с Роснефтью мы прогнозируем чистый убыток на уровне 101 млрд руб. (1,7 млрд долл.).
В лесопромышленном сегменте (ГК «Сегежа») мы прогнозируем выручку в размере 11,2 млрд руб. (192 млн долл.), а OIBDA – 1,1 млрд руб. (19 млн долл.). В сельскохозяйственном подразделении мы ожидаем выручку на уровне 2,4 млрд руб. (41 млн долл.) и OIBDA – 150 млн руб. (3 млн долл.). Технологический дивизион (РТИ Системы), по нашей оценке, получит выручку в размере 11,7 млрд руб. (201 млн долл.) и OIBDA объемом 1,3 млрд руб. (22 млн долл.). Мы прогнозируем выручку Медси на уровне 3,3 млрд руб. (56 млн долл.), OIBDA – 321 млн руб. (6 млн долл.) Также начиная с отчетного квартала компания перестанет консолидировать в своей отчетности результаты SSTL благодаря закрытию сделки по объединению ее активов с RCom.
Владельцу группы «Сумма» Зиявудину Магомедову грозит до 30 лет лишения свободы
Тверской суд Москвы арестовал до 30 мая совладельца группы «Сумма» Зиявудина Магомедова, состояние которого журнал Forbes оценивает в $1,25 млрд (76-е место в списке богатейших россиян). Арестованы также его старший брат — бывший сенатор Магомед Магомедов и генеральный директор ООО «Интэкс» (входит в «Сумму») Артур Максидов. Их подозревают в крупных хищениях бюджетных средств. Магомедовы обвиняются в мошенничестве (ч. 4 ст. 159 УК РФ), хищении в особо крупном размере (ч. 4 ст. 160) и организации преступного сообщества (ч. 1 ст. 210), сообщает «Интерфакс». В случае признания вины наказание не должно более чем в 1,5 раза превышать срок по самой тяжкой из предъявленных статей. То есть обвиняемым грозит до 30 лет лишения свободы. (Ведомости) (Ведомости)«Есть четкая позиция нашего основного акционера, что на сегодня никакое SPO не планируется. На сегодня есть такое решение, какое решение будет следующее, и в какой срок оно появится — тут я не могу ответить на вопрос»
АФК Система и РКИФ планировали провести SPO Детского мира в декабре, но отменили из-за ареста его акций в обеспечение второго иска "Роснефти" к «Системе». Стороны рассчитывали продать 6,3% акций Детского мира новым инвесторам, выручив 4,2 миллиарда рублей. В том числе АФК собиралась продать примерно 5% акций, в результате чего ее доля в ритейлере сократилась бы до 47,1%.
Прайм
Пока на рынке обсуждаются проблемы о «клинически» сложной ситуации в АФК Системе и, казалось бы, сама АФК должна на время полностью переквалифицироваться с инвестиционной деятельности на компанию, погашающую долги, но в этот самый момент, как ни в чем не бывало, продолжает наращивать свои инвестиции. На сей раз цель — Вологодский текстильный комбинат с суммой сделки более 1 миллиарда рублей.
Напомню, что за последние годы в судьбе АФК Системы прошло 4 знаковых этапа (представлены на графике). 1 этап это время, когда АФК = доля в Башнефти + доля в МТС + небольшие компании. При этом капитализация доли в Башнефти была равна капитализации доли МТС. Если не ошибаюсь, эти две доли тогда составляли порядка 80-90% всех инвестиций. Далее произошел мощный рост. Стоимость акций достигала 45 рублей и выше. В этом втором этапе в АФК Систему пришло предложение от Сечина (Роснефть). Роснефть хотела купить долю АФК в Башнефти. Но Евтушенков ответил категорическим отказом, что продавать актив не собирается. В этом момент в акциях Системы наметился выход всех крупных игроков. Башнефть пришлось отдать бесплатно.
«Газпром» и «Нафтогаз» никак не договорятся
Представители «Газпрома» и НАК «Нафтогаз Украины» на прошлой неделе провели переговоры о расторжении контракта на поставку газа, сообщил 27 марта зампред правления «Газпрома» Александр Медведев. «Кроме того, – сказал он, – «Газпром» еще раз уведомил «Нафтогаз», что будет оспаривать решение стокгольмского арбитража по транзитному контракту – апелляция будет подана до конца марта». Пресс-служба «Нафтогаза» подтвердила, что встреча с «Газпромом» состоялась, но к договоренностям компании прийти не смогли. «Газпром» объяснил, что отказывается возобновлять поставки газа в Украину, – сообщил «Нафтогаз», – несмотря на решение по контракту на поставку, которое трибунал [Стокгольмский арбитражный суд] принял в декабре». (ЛУКОЙЛ нацелен на Россию и на добычу. Компания одобрила консервативную стратегию на десятилетку
ЛУКОЙЛ намеревается сконцентрироваться на инвестициях в добычные проекты в России в ближайшую десятилетку, отведя зарубежным проектам место на периферии и ограничив инвестпрограмму $8 млрд в год. Пока же ЛУКОЙЛ будет возвращать деньги акционерам, пообещав им наращивать дивиденды темпом не ниже инфляции, а также выкупить собственные акции на $3 млрд в ближайшие пять лет и частично погасить казначейский пакет. (Коммерсант)Вагит Алекперов думает о своем преемнике. Им не станет близкий родственник
Глава и основной акционер ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов заявил, что думает о своем преемника на посту руководителя компании. Господин Алекперов подчеркнул, что им не станет его близкий родственник. Он также сообщил, что позаботился о том, чтобы его наследники не раздробили его пакет в ЛУКОЙЛе, и этот пакет передан в траст. (Во вторник АТОН провел для своих московских клиентов День нефтегазового сектора, на котором присутствовала Роснефть и ее IR-представители. У Роснефти есть все возможности нарастить добычу нефти после отмены ограничений ОПЕК+, в то время как заложенная в бюджет цена нефти $50/барр. оставляет достаточный запас прочности, если на рынке нефти сгустятся грозовые тучи. Нам по-прежнему нравятся акции Роснефти, которые продолжают демонстрировать новые максимумы на фоне сильных цен на нефть, и мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ и целевую цену в размере $6.8 за GDR (385 руб. / акция).АТОН