Размещение облигаций АО им. Т.Г. Шевченко 001P-02 (300 млн.р., 5 лет, доходность 13,6%) постепенно движется к финалу. В высокодоходном сегменте облигаций не так много сельхозпроизводителей, и сравнение провести несложно. И по масштабам, и по качеству финансовых коэффицентов. В частности, по кредитной нагрузке, АО им Т.Г. Шевченко, исходя из наших расчетов – лучший кейс в выборке.
Всего же в выборке 4 сходных по бизнесу эмитента – «Шевченко», «Агрофирма Рубеж», «ОбъединениеАгроЭлита» и «Урожай». И «Шевченко» в этой выборке смотрится достойно
Вчера, в день старта размещения второго облигационного выпуска АО им Т.Г. Шевченко (300 млн.р., 5 лет, купон 13%, доходность 13,65%) размещено 35 400 бумаг из 300 000, или 11,8%. В октябре прошлого года, когда размещался дебютный выпуск Шевченко за первый день торгов этот выпуск был размещен почти на 40% (185 млн.р. из 500). Рекорд же в наших размещениях состоялся 23 января 2020 года, когда на 500-миллионный выпуск «Лизинг-Трейда» инвесторы за 1 день принесли около 700 млн.р. Теперь все иначе. На «Калиту» с 15%-ным купоном, размещение которой вчера завершилось, на его старте 31 марта было размещено облигаций всего на 17 млн.р.
Отчасти, мы сами стали ограничивать спрос. Чтобы инвесторы более взвешенно подходили к своим вложениям, чтобы доля отдельной бумаги не превышала 10-20% от портфеля, чтобы рынок был менее нервным и волатильным. И та же «Калита», во многом вследствие этой селекции спроса, сразу после размещения подорожала на 1,5%. Но жирные дни и месяцы позади. Размещение «Шевченко» — это относительно надолго. Такими темпами — на месяц. С другой стороны, когда меньше занят привлечением денег, больше времени на осмысление самого инвестиционного процесса.
Оферты, коммерческие облигации и размещения
21 мая стартует размещение облигаций АО им. Т.Г. Шевченко
Параметры выпуска АО им. Т.Г. Шевченко 001P-02:
🔸 Размер: 300 млн.р
🔸 Купон: 13,00% (YTM 13,55%) годовых, выплата ежеквартально
🔸 Срок до погашения: 5 года, амортизация в последний год обращения
🔸 Организатор размещения: ООО «Иволга Капитал»
В первый день размещения заявки будут приниматься с 10-00 до 13-00 мск и с 16-45 до 18-30 мск
Скрипт подачи заявки (параметры для подачи заявки через голосовой трейд-деск или через терминал):
— наименование облигации: АО им. Т.Г. Шевченко 001P-02 (Краткое наименование: Шевченк1Р2)
— ISIN: RU000A101P92
— контрагент (партнер): Банк Акцепт (код контрагента NC0040400000)
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
— минимальный лот – 300 бумаг (300 000 р. по номинальной стоимости)
Пожалуйста, обязательно сообщите нам о выставлении заявки (не идентифицированные заявки не будут исполняться):
Ставка, оферент и досрочное погашение
Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru
Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен – в ВДОграфе
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), Чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — Чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
На сайте график интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
Новый биржевой выпуск и маркет-мейкер
Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru
Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен – в ВДОграфе
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), Чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — Чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
На сайте график интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
21 мая стартует размещение облигаций АО Им. Т.Г. Шевченко 🌾
Это второй выпуск эмитента. Объем – 300 млн.р., срок до погашения – 5 лет (амортизация в течение последнего года), купон 13% годовых с ежеквартальной выплатой. Организатор размещения – ИК «Иволга Капитал».
Для подачи заявки на участие в первичном размещении, пожалуйста, направьте нам заявку (количество приобретаемых бумаг, наименование Вашего брокера) в любой форме.
Наши координаты:
— почтовый ящик: [email protected]
— общий телефон: +7 495 748 61 07
Минимальный сумма покупки облигаций на первичном рынке – 300 бумаг (300 т.р. по номинальной стоимости)
Облигации нового выпуска АО Им. Т.Г.Шевченко будут добавлены в портфели PRObonds, как и облигации дебютного выпуска. Совокупная доля облигаций данного эмитента в портфелях может достигать 15% от активов.
Информация об эмитенте и облигационном выпуске: www.probonds.ru/upload/files/16/a9ad97cd/AO_TG_SHevchenko_2020.pdf
Во вторник 19 мая в 19-00 на YouTube-канале PRObonds проведем интерактивный разбор эмитента.
Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru
Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен – в ВДОграфе
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), Чистая доходность* более 5%.
1) Как ведут себя основные кредиторы?
Ожидаются ли сложности с рефинансированием долга?
Сколько погашений приходится на ближайший месяц, 3 месяца?
Насколько рискованным становится валютный долг «НБ-Центра» (головная компания)?
Действующие кредиты Группы обслуживаются в соответствии с условиями заключенных договоров. В ближайшие 3 месяце не предстоит производить погашения основного долга.