АКции

21 числа в Госдуму был внесен официальный проект в закон об изменении налогообложения (налога на прибыль) для естественных монополий, которые заняты транспортировкой нефти и нефтепродуктов с помощью труб. Источник: sozd.duma.gov.ru/bill/746277-8

Налог на прибыль для таких компаний составит 40% вместо 25%. Все на поддержку бюджета вместо роста дивидендов


Первые мысли акционера Транснефти:

P/S (Avg) = 0.414, Сейчас 0.29, Upside = 42%  ✅

P/E (Avg) = 5.15, Сейчас 2.83, Upside = 82% ✅

Видео формат обзора: https://www.youtube.com/watch?v=6DEyUEsK2aE

Боковой тренд уже 174 дня, акция ходила +-5%.

Чистый долг отрицательный и по отчету за 6 месяцев 2024 года составляет -474 млрд, капитализация 409 млрд! Выглядит очень безопасно.✅

CAGR по выручке всего 6% в год. ⛔ 

Выплачивают всего 25% от прибыли в качестве дивидендов. ⛔ 

По плану компании дивиденд за 2030 год будет 0.6 рублей на акцию или 15% ДД.

Определенно компания попадет в портфель, сейчас жду сигнал на вход.

Чтобы обзоров было больше — подпишись на этот профиль!

Все обзоры в телеге: https://t.me/rumarketideas

ASML Holding N.V. (ASML) отчиталась за 3 квартал 2024 г. (3Q24) 15 октября до открытия рынка. Хотя запланированная дата выхода отчетности была 16.10. Компания принесла извинения за «техническую ошибку».

Чистая выручка за квартал выросла на 12% до €7,47 млрд. Чистая прибыль прибавила 10% и достигла €2,08 млрд. Чистая прибыль на 1 акцию (diluted EPS) составила €5,28 против €4,81 в 3Q23. Валовая рентабельность (gross margin) 50,8% в сравнении с 51,9% годом ранее.

Согласно IBES, аналитики в среднем прогнозировали выручку €7,15 млрд и чистую прибыль €1,89 млрд. Собственный прогноз ASML по выручке был €6,7 – €7,3 млрд.

Продажи EUV и DUV систем выросли на 11,6% до €5,9 млрд. В выручке отражена продажа 106 шт. литографических систем против 105 шт. годом ранее. Сервисная выручка выросла на 12,9% до €1,54 млрд.

По итогам квартала чистые заказы (net bookings) на системы составили €2,63 млрд, годом ранее было €2,6 млрд. Согласно LSEG, аналитики ожидали €5,6 млрд. Итого backlog на конец квартала более €36 млрд, что немногим выше, чем €35 млрд.

С 11 по 22 ноября купил:
— 20 акций НЛМК,
— 20 акций Сбербанка,
— 10 акций Россети Ленэнерго-ап,
— 3 акции МД Медикал групп (Мать и дитя),
— 3 облигации Русгидро 2Р01 (купон КС+2%),
— 7 облигаций ГТЛК 2Р-04 (купон 25%).
Продал 6 акций Транснефти.

Акции могут дать основной рост в будущем, а облигации нужны для начисления купонов, которые сразу реинвестируются. Целевое соотношение акций и облигаций составляет 60/40% (±5%). Сейчас доля акции 54%; облигаций 44%, остальное — в фондах денежного рынка Ликвидность и AKMM от Альфа капитал. Не исключаю пересмотр с изменением целевых долей по результатам года.

Из акций в этот раз остановился на компаниях НЛМК, Сбербанка, Россети Ленэнерго-ап и МД Медикал групп. В прошлый раз писал что не планировал увеличивать количество Сбера (был почти 17%) и нефтяников (уже 32%).

📌МТС не очень обычный дивитикер. Он платит дивиденды не в процентах от прибыли или разных всяких денежных потоков, а твердую сумму.

2016-2018 г. – 20-25 рублей на акцию.
2019 -2021 г. – не менее 28 рублей на акцию.
2024-2026 г. – 35 рублей на акцию.

📌Я размышлял, а почему так? Не очень разумно получается. Пришел только к одному выводу -столько денег надо главному акционеру (АФК Система, хозяин Евтушенко Владимир). И он не хочет зависеть от таких высоких материй, как прибыль, продажи и прочая ерунда. Деньги на стол и точка. Общая сумма годовых дивидендов МТС составляет 68 590 090 555 рублей. Большая часть из них Евтушенков заберет себе. Ладно, мы все бескорыстно любим деньги и мажоритарий не исключение. В последние три года дивиденды платят раз в год.

📌Но смогут ли они так регулярно платить не в ущерб бизнесу? Вот в чем вопрос. Процентные расходы сильно давят на прибыль МТС. Есть мнение, что стабильность дивидендов свыше 30 рублей на акцию в год оказывается под угрозой.

Давайте посмотрим прибыль РСБУ в МТС.

⚠️Обзор мировых фондовых индексов!

💲Прогнозы на все ведущие индексы, биткоин, нефть, газ и драгметаллы.

⚠️Для комфортного просмотра видео из России понадобится VPN или плагин для браузера.

Если вам понравилось видео, поставьте лайк и обязательно напишите комментарий на youtube, этим вы поддержите нас. Приятного просмотра!

Источник: https://t.me/s/take_pr