etf

4-й выпуск🎈

#вечныйпортфель

Сегодня 26.01.26 года, еще одна 1000 рублей

направляется в мой «вечный портфель». 💼

Мои покупки  сегодня:

Из интересного про «супер-цикл» BTC.

CZ (Чанпэн Чжао) в Давосе сказал две вещи.

1. Он ждёт, что биткоин может сломать привычный 4-летний сценарий.

2. 2026 он называет кандидатом на «супер-цикл». CZ правда не дал таргетов по цене. Его идея в том, что если США реально сдвигают регулирование в сторону ясных правил, остальные страны начнут догонять, а капитал — заходить более системно, без каких-то супер оттоков и переоценок, которые бывают в периоды бумов.

Теперь мой взгляд.

Раньше я много решений принимал через модель 4-летних циклов.
И по этой логике в 2026 уже “положено” быть медвежке, а значит — фиксировать фундаментальные позиции. И рынок по сантименту напоминает медвежьи настроения, но всё не так просто.

Почему я не продал позиции в 2025? (зафиксировал только на 50к USD ETH на уровне 4800, но откупил по 3200 уже).

1. Ликвидность.
   Деньги в системе продолжают появляться. Конкретика: NY Fed запланировал покупки трежерис более чем на $55 млрд в период с 15 января по 12 февраля 2026. Это регулярная подпитка финансовой системы.

3-й выпуск🎈

#вечныйпортфель

В понедельник,  19.01.26 года, очередная 1000 рублей

направляется в «вечный портфель». 💼

Мои покупки:

В последнее время, люди все чаще задаются вопросом: куда направить свободные средства — 

в инвестиции или в покупку автомобиля? На первый взгляд, это выбор между

«мечтой» и «скучной финансовой дисциплиной». Но давайте разберёмся, какие

последствия несёт каждое решение — с цифрами, фактами и долгосрочным горизонтом.

Почему автомобиль — не инвестиция?

Автомобиль — это потребительский актив (пассив). Он не генерирует доход, а,

напротив, требует постоянных вложений, таких как:

— амортизация (потеря стоимости на 20–35 % за первые 3 года);

— страховка (ОСАГО, КАСКО);

— техобслуживание и ремонт;

— топливо и мойка;

— налоги и платные парковки.

Дал вчера комментарий в Деловом Петербургепо крипто-рынку, итогам недели и ожиданиям.

Выдержки приведу здесь. Думаю, будут полезны.

— Уже длительное время наблюдаем консолидацию рынка и режим:
«попытка роста — откат»,
и кажется, что рынок наконец готов к рывку.

— При этом с начала января мы видим сильные оттоки из ETF-фондов.
С 5 по 11 января из BTC-ETF вывели почти $680 млн,
а из ETH-ETF  — более $68 млн.

Однако после вчерашних данных CPI, а также речи Трампа, ликвидность начала быстро возвращаться.
За вчерашний день мы увидели рекордный приток:
— $753 млн в BTC-ETF,
— $130 млн в ETH-ETF.

Мы уже видим, как это отразилось на курсах криптовалют.

— Интересную аналитику выдали CryptoQuant по крупным держателям BTC
(адреса с балансом от 1 000 до 10 000 BTC).

За год они сократили объём BTC на 200 000,
но за последний месяц накопили почти 56 000 BTC.

Похожая картина наблюдалась в 2021 году  — в фазе перераспределения,
накануне похода BTC к историческим максимумам.

— Видим продолжение ралли в сегменте токенов с фокусом на анонимность:

Поскольку цена на золото в 2025 году побила рекорды 53 раза, мировые инвесторы вложили беспрецедентный капитал в обеспеченные физическим золотом ETF. Годовой приток средств вырос до 89 млрд долларов США, что является самым большим показателем за всю историю наблюдений, поскольку цена на золото показала лучшие результаты с 1979 года. В свою очередь, активы под управлением (AUM) глобальных золотых ETF удвоились, достигнув исторического максимума в 559 млрд долларов США, а объем запасов достиг исторического пика в 4025 тонн по сравнению с 3224 тоннами в 2024 году. Это был второй по величине годовой спрос, при этом накопление было ниже, чем в предыдущие периоды риска . 

В 2025 году большая часть глобального притока средств пришлась на фонды из Северной Америки. Тем временем объемы инвестиций из Азии почти удвоились, а в Европе наблюдался значительный спрос. В целом, энтузиазм глобальных инвесторов был вызван следующими факторами: 

• Рост спроса на активы-убежища на фоне эскалации глобальных торговых споров, геополитической напряженности и волатильности финансовых рынков.

Уровень 1: Если санкции лично на вас не распространяются, но есть сложности с переводом

Это ситуация, когда вы, как физическое лицо, теоретически можете быть клиентом зарубежного брокера (Interactive Brokers, Just2Trade и т.д.), но столкнулись с:

• Блокировкой валютных переводов из вашего банка

• Отказом брокера открывать счета новым клиентам из вашей юрисдикции

• Сложностями с верификацией и пополнением

Что можно сделать (легальные варианты):

1. Использовать «дружественные» юрисдикции через посредников:

• Открыть счет в банке/небольшом брокере в Казахстане, Армении, Турции, ОАЭ, Сербии (страны, где российские резиденты еще могут работать).

• Перевести туда деньги (иногда через крипто или наличными при личной поездке).

• С этого счета уже выходить на мировые биржи. Минусы: высокие комиссии, юридические риски, двойное налогообложение.

Bank of America разрешил своим финансовым консультантам самостоятельно рекомендовать спотовые Bitcoin-ETF клиентам.

Детали:
— охвачены Merrill, Private Bank и Merrill Edge;
— одобрены фонды: IBIT (BlackRock), FBTC (Fidelity), BITB (Bitwise), Grayscale Mini;
— рекомендованная доля - 1-4% портфеля;
— ранее доступ к ETF был только по инициативе клиента.

Фактически Bitcoin встроен в стандартную модель портфельного консультирования для состоятельных клиентов.

Для рынка это важный шаг институционализации:
BTC перестаёт быть «спекулятивным экспериментом» и становится допустимым активом в private banking.

Вопрос:
1-4% в BTC — это разумная диверсификация или избыточный риск?

Итак, это вторая часть «вечного портфеля», я запускаю инвест-шоу с еженедельной покупкой

в ПОНЕДЕЛЬНИК (начало 5.01.26 года) «вечный» портфель на сумму в 1000 рублей.

Что же я все таки  задумал?

Я планирую закупать каждую неделю себе на брокерский счет четыре БПИФа равными долями,

и вот что я выбрал:

I.АКЦИИ – TMOS = 38 шт. (на 250 рублей);

II. ОБЛИГАЦИИ — SBGB= 16 шт. (на 250 рублей);

III.ЗОЛОТО — GOLD= 91 шт. (на 250 рублей);

IV.ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ — SBMM= 14 шт. (на 250 рублей).

Да, это не лучшие фонды по комиссии, как я изначально задумывал, но!
Т.к. я изначально поставил себе ограничения на еженедельную сумму 1000 рублей,

то фонд акций EQMX не подходит (он лучший по комиссии, но стоимость лота = 141р.

меня ограничивает в действиях, и будущей ребалансировке).

По той же логике выбрал SBGB вместо AMGB.
Кстати, РЕБАЛАНС планирую делать 1 раз в полгода, в марте и сентябре (20 числа),

буду возвращать доли к исходным (4*25%)!

• были отличные возможности для входа и выхода из позиций;