bitcoin

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена открытия: 61010

▪️Тейк профит: 69610

▪️Стоп лосс: 58050

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Итак, продолжаем рассматривать сценарий по BTC. Напоминаю, что недавно мы уже заходили в покупку данного торгового инструмента от ценовой отметки 61 870. На импульсе, когда цена подошла к уровню 64 853, мы зафиксировали 50% прибыли и перенесли стоп-лосс в безубыток. И правильно сделали, потому что после фиксации рынок начал показывать спекулятивную нисходящую коррекцию. Фундаментально Bitcoin сейчас всё ещё выглядит интересно для поиска краткосрочных покупок. После сильной коррекции в актив продолжает заходить институциональный капитал, а предложение на ключевых уровнях постепенно выкупается. Дополнительно рынок начал спокойнее оценивать дальнейшую политику ФРС, что снижает давление на рисковые активы. Поэтому текущая коррекция больше похожа не на слом структуры, а на очередной сбор ликвидности перед возможным продолжением роста. 

Читатель Finder прислал к первой части возражение, которое нельзя было отклонить: DVOL — это 30-дневная оценка дисперсионного свопа по всем страйкам, и ценообразовать ею конкретные 15Δ-недельки — методологическая ошибка, а «дешёвые дальние крылья» из такой модели — почти наверняка артефакт. Мы проверили на реальных данных. Он прав — за что ему отдельное спасибо: такая обратная связь дороже комплиментов. Это часть 2: тот же вопрос, но на настоящих котировках — и на обе стороны доски.

Сразу два ограничения теста, чтобы читать таблицы правильно: реальные цепочки у нас есть только с августа 2025 (46 недель), и это окно — один рыночный режим, медвежье-боковой год без единого взрывного бычьего забега. Всё, что ниже, — про цены и структуру издержек, а не про «вечные» доходности.

Вместо синтетических цен — 657 дневных снапшотов полной опционной доски Deribit с августа 2025 по июль 2026: bid/ask и implied volatility каждого страйка, открытый интерес, официальные delivery prices для расчёта экспираций. Исполнение консервативнее некуда: продаём по биду, покупаем защиту по аску, комиссии тейкерские с капом — как в части 1. 46 недельных входов, BTC и ETH, всё на 1 контракт.

В понедельник биткоин ненадолго провалился до отметки $62,500, золото и акции также упали на фоне четвёртой за неделю серии ударов США по Ирану.

Довольно быстро, по данным CoinGecko, цена биткоина восстановилась выше $63,000, сохранив дневные потери в размере 1,3%, при этом прирост за неделю сократился до 0,5%.

Ситуация на рынке других активов была аналогичной: цена на спотовое золото упала на 1,6% до $4050 за унцию. На фоне этого нефть марки Brent подорожала на 4% до $79 за баррель, поскольку противоречивые заявления о состоянии Ормузского пролива усилили опасения по поводу поставок.

Рынки падают, цена нефти растёт

Акции SK Hynix рухнули в Сеуле на 12% после того, как акции производителя микросхем, котирующиеся на американской бирже, подскочили в пятницу на 13%, что способствовало падению индекса Kospi на 7%.

Центральное командование США сообщило, что американские войска нанесли удар по Ирану в ответ на нападение на контейнеровоз. Сейчас статус пролива остаётся неясным, поскольку США опровергли заявление Ирана о том, что водный путь закроется «до дальнейшего уведомления».

Продавцу опционов платят за страх. Мы прогнали бэктест на 275 недель (2021–2026): систематическая продажа 15Δ-структур на BTC и ETH, дневные данные Binance + Deribit DVOL, комиссии Deribit, расчёт в коине — как на реальном коин-маржинальном счёте. Результат несимметричный: премия за страх у каждого актива живёт в своём месте.

Метод

Каждую пятницу продаём структуру с дельтой короткой ноги ~0.15 (вероятность исполнения ~15% по рыночной воле), держим до экспирации. Страйк — от DVOL на день входа, комиссии тейкерские с капом Deribit, исполнение по дневным закрытиям. Никакого выбора момента, никаких фильтров — чистая систематика. Все цифры — на 1 контракт (1 BTC / 1 ETH номинала).

BTC-путы: премия за страх есть — но живёт она в спрэде

  Рынок закладывал 15% пробоя короткого пута — реально случилось 10.9%. Это и есть переплата за страх, источник дохода продавца. Но форма структуры решает всё:
  

Три вывода. Первый: защитное крыло — не налог, а актив. Голая продажа собирает на ~30% больше премии и отдаёт всё в хвостах (июнь-2022: −30% за неделю = −0.

#BTCUSDT (фьючерс)

• Тип ордера: Лимитная продажа
• Точки входа: 64940
• Стоп лоссы: 66190
• Тейк профиты: 62420

Комментарий:

Рассмотрим продажу по биткоину с вышестоящей зоны сопротивления. На данный момент мы уже видим силу продавцов в текущем ценовом диапазоне, но крупный капитал по прежнему остаётся в стакане. Вероятнее всего, что это не спуфинг, так как заявки в стакане по истории хитмапа тянутся довольно давно. Мы уже разбирали этот уровень на отметке в 65к, поэтому возвращаюсь к тому сценарию о котором говорил. Хочу зашортить и забрать предстоящее падение. Есть так же известные цели в районе 62400, поэтому планирую выскочить из позиции там. Стоп лосс ставлю за всю область сопротивления 65-66к и тейк профит разумеется перед целевой поддержкой!

Аналитический терминал: katanapro.ru/

ТГК: t.me/addlist/byYkyZVHaVphMThi

За последние семь дней биткоин вырос на 4,4%, в течение которых разгорелся нефтяной кризис, случилась распродажа облигаций и произошли два раунда ударов США по Ирану. Лучшие торговые сессии недели для биткоина пришлись на Сеул и Токио.

Сегодня 10 июля крупнейшая криптовалюта выросла на 1,6% до $64,150, восстановив позиции, потерянные после предупреждения президента Трампа о возможном усилении ударов по Ирану. Покупатели нарастили свою активность, и за 24 часа были совершены сделки на сумму около $28 млрд.

Ethereum вырос на 1,7% до $1780, за неделю он подорожал на 3,8%. Solana прибавила 2,6% до $78, но при этом сохранила недельное снижение на 2%, став единственной крупной криптовалютой, которая не смогла выйти в плюс за прошедшие семь дней. XRP вырос на 1,5%, HYPE от Hyperliquid прибавил 1,8% до $68, а Dogecoin вырос на 1,9%, оставаясь при этом в минусе на 0,8% за неделю.

Этот скачок объясняется использованием кредитного плеча. Трейдеры закрывали позиции на фоне новостей о Трампе и снова открывали их в течение нескольких часов, и это слишком быстрый темп для реального спроса.

В четверг спотовые ETF на биткоин снова показали чистый отток — около $95 млн. Аналогичная динамика затронула и фонды на эфир: они потеряли порядка $52 млн, тем самым оборвав пятидневную серию притоков, которая до этого выделялась как редкий позитивный сигнал в институциональных потоках. Примечательно, что ухудшение статистики по ETF произошло на фоне роста цен на криптоактивы. Это указывает на расхождение между краткосрочным движением котировок и поведением части крупных инвесторов, которые, вероятно, фиксируют прибыль или сокращают риск через биржевые продукты.

Потоки в спотовых ETF — один из самых прозрачных индикаторов институционального спроса. Одновременные оттоки по BTC и ETH при росте цен могут сигнализировать о снижении уверенности или о тактической ребалансировке.

Краткосрочно оттоки способны усилить волатильность и сдерживать продолжение ралли, особенно если тренд по выводам средств закрепится. При этом рост цены на фоне оттоков может означать, что спрос смещается в другие каналы (спот/деривативы) или что продажи ETF уже частично учтены рынком.