bitcoin

🪙 Bitcoin и спады ликвидности

Bitcoin как рисковый актив чувствителен к снижению уровня ликвидности в финансовой системе. Корреляция BTC и ликвидности явно видна, если применить Chicago Fed National Financial Conditions Index (NFCI). На скриншоте — синий инвертированный график (значение > 0 → ниже график → фин. условия «жестче» среднего исторического уровня)

NFCI — это композитный индекс от Федерального резервного банка Чикаго, который агрегирует 105 показателей состояния финансовой системы США: денежный рынок, долговой и фондовый рынки, традиционный и «теневой» банкинг.

NFCI помогает долгосрочному инвестору грамотно выбирать время для набора позиций рисковых активов.

В данный момент значение NFCI — -0,43. В последний раз такое значение индекс принимал в конце марта — начале апреля 2025 года, в тот момент Bitcoin торговался в районе $84.000. За последующие 200 дней цена выросла до $125.000 (рост на 49%), что сопровождалось уменьшением значения индекса NFCI.

Уважаемые коллеги, доброго времени суток.

Цена пришла в область 62 000 долларов — и здесь покупатель о себе заявил, это видно невооружённым глазом. Но обольщаться рано. Сценарий, при котором мы продолжаем движение вниз, к обозначенному на графике уровню, я считаю вполне реальным. И сразу оговорюсь: то, что нарисовано на графике, — не маршрут, по которому цена обязана проехать. Это лишь моя рабочая гипотеза. Рынок никаких расписаний не подписывал и подписывать не собирается.

Именно поэтому сейчас я не пытаюсь угадать, а наблюдаю. Наблюдаю за участниками — за теми, кто реально двигает цену. Их поведение подскажет вероятное направление куда вернее, чем любая разметка на графике.

И всё же главное скажу прямо. Эта область интересна для спотовых покупок — но предложение здесь может и не иссякнуть. А значит, спешка ни к чему. Заходим с холодной головой и без лишних эмоций.

P.S. Под предыдущим постом был любопытный комментарий — проследите за ценой. Не пожалеете.

Всё внимание у нас было на рынке РФ (про него будет в отдельном выпуске далее), поэтому крипторынок оставался больше фоном, но сегодня, проверив сделки, удивился, порадовался и огорчился одновременно.

Сперва хронология:

1. Ранее была открыта позиция в лонг на уровне 63743, в итоге позиция закрылась по тейк-профиту на уровне 64278, что составляет +0,84% профита по споту.
2. Далее вчера вечером система открыла один шорт по цене 65047 и закрылась по тейк-профиту уже сегодня утром на уровне 63670, итого забрав профит +2,11% по споту. Эту сделку я вообще как-то проморгал, увидел уже сегодня, когда начал писать этот пост.

Сразу скажу честно: я не шорчу биткоин и не призываю вас это делать. Статья про другое — про то, что сейчас, на мой взгляд, не лучшее время покупать BTC в расчёте на продолжение роста. Объясню почему.

Что происходит прямо сейчас

Биткоин, судя по всему, дорисовывает конечную диагональ. Это такая фигура в волновом анализе, которая появляется в конце движения — когда тренд выдыхается, но ещё делает вид, что всё хорошо. Может немного пойти выше — не исключаю. Но вероятность того, что после этого последует серьёзная коррекция, на мой взгляд, очень высокая.

Куда именно? Я смотрю на зону 49–50 тысяч долларов.

Почему именно туда

Два аргумента, которые сходятся в одну зону.

Первый — тест четвёртой волны более младшей степени. По классике волнового анализа, после завершения пятой волны цена нередко возвращается к уровню предыдущей четвёртой. Это не закон, но это происходит достаточно часто, чтобы принимать это во внимание.

Второй — коррекция к золотому сечению. Если взять последний большой импульс вверх и отложить от него сетку Фибоначчи, то уровень 61.8% как раз попадает в ту же зону. Два независимых инструмента — один и тот же район. Для меня это весомо.

Биткоин оттолкнулся от психологического уровня поддержки 60 000 и начал неспешную коррекцию. Насколько она будет удачной — покажет время. Чуть выше, в районе горизонтали 75 000, проходит точка пересечения линии пробитого восходящего канала (точки 1 и 2 на графике) и линии недельного нисходящего тренда, построенного по максимумам от 06.10.2025 и 11.05.2026 годов. Поэтому для медведей эти технические уровни могут послужить сильным триггером для активизации действий в южном направлении.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.