NASDAQ

Энергетическая компания Exelon Corporation (Exelon) владеет 10 АЭС и 17 ядерными реакторами по всей территории США, а также производит ветровую и солнечную электроэнергию.

Exelon относится к сектору ЖКХ (Utilities). Компании, входящие в данный сектор, показывают устойчивую динамику даже во время кризиса, при этом выплачивая высокие дивиденды благодаря стабильному денежному потоку. Спрос на услуги Exelon со стороны жителей США нецикличен и постоянен. Exelon ориентирована только на внутреннее потребление, и ее ключевым рынком сбыта являются США, что уже принесло ей значительную выгоду благодаря проведенной в США налоговой реформе, позволив направить свободные денежные средства на увеличение капитальных затрат, благодаря чему она впоследствии может повышать тарифы на электроэнергию.

Финансовые результаты Exelon Corporation за третий квартал оказались нейтральными. Выручка компании в отчетном периоде просела на 5%, но чистая прибыль увеличилась на 5,3%. Менеджмент Exelon подтвердил прогноз по финансовым показателям на 2019 год.

Exelon недооценена почти по всем ключевым мультипликаторам по отношению к своим конкурентам. Так, по коэффициенту P/E ntm у компании есть потенциал роста в размере 27%. Мы по-прежнему рекомендуем «Покупать» акции Exelon.

Сысоев Вадим
ГК «Финам»

• uptrend        13
• downtrend    1
• sideways      19

Деньги переходят в избранные секторы (полупроводники, телеком), много сетапов в лонг сомнительного вида, однако в общем и целом этот дрейф всё равно пока похож на пробуксовку:

• общий рынок ни то ни сё — uptrend/downtrend ratio общего рынка 0.97
• широкой покупки нет
• краткосрочная перекупленность индекса — формально RTQ ещё нет из-за строгих лимитов формулы, но дисбаланс уже значительный

Всё идёт к откату, но до предела RTQ ещё есть куда расти и перекупленность может стать ещё выше.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 

( Читать дальше )

Листал список бирж, продавая бумаги на которых, можно оставаться в рамках закона о валютном регулировании. Увидел там NASDAQ в какой-то странной формулировке. Непонятно, причем тут приписка Stock Market. При том, что NYSE Arca у них выделена отдельно.

Даже вопрос задавал на эту тему: https://smart-lab.ru/vopros/559307.php

Решил уточнить у ЦБ, что же они имели ввиду. В частности было интересно попадают ли различные ETF под эти критерии, чтобы можно было ими спокойно торговать.
10 сентября направил им запрос про название биржи, в качестве примера выбрал etf SHV. И вот спустя два месяца получил ответ:


( Читать дальше )

«Если экономика замедлится, выручка и рост корпоративной прибыли также снизятся. Однако именно на этот момент «быки» должны обратить внимание. Многие отказываются от высокой оценки в настоящее время под видом «низких процентных ставок», однако, единственное, что вы не должны игнорировать и не можете оправдать, — это существенное отклонение между рыночной и корпоративной прибылью после уплаты налогов. Единственный раз в истории разница была такой великой в 1999 году».

Не только отклонение цен активов от прибыльности корпораций, но и отчетная прибыль на акцию. Операционная и отчетная прибыль на акцию в значительной степени манипулируется бухгалтерскими уловками, выкупом акций и снижением затрат.

«Уловки общеизвестны: минусовый квартал можно представить в зелёном свете, высвободив резервы, отведенные на черный день, или признав выручку до осуществления продаж в то время как хороший квартал часто является временем, чтобы скрыть большие «расходы на реструктуризацию», которые в противном случае выделиться, как больной палец».

( Читать дальше )

• uptrend        13
• downtrend    1
• sideways      19

Несмотря на улучшение ситуации по широте в общем и целом подъём всё равно неубедительный — двигаются несколько флагманов триллионников, полупроводники и банки, смежные с нефтью отрасли со дна, мусор со дна. С одной стороны, широкой покупки нет и на продолжение бычьего рынка это пока не похоже, с другой стороны, дрейф за счёт нескольких сильных областей и RTQ в индекс может продолжаться ещё долго.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 
Примеры профилей акций каждой категории 

( Читать дальше )

Итог работы на на америке за III квартал 2019 года положительный. 
На графике ниже видна и доходность и просадка. График строится по закрытым позициям, исключая текущее состояние портфеля.
Пост делаю раз в неделю, так как считаю, что так на данный момент оптимально.
Сделки среднесрочные. Торговля заточена под адекватное управление капиталом. Да, именно АДЕКВАТНОЕ УПРАВЛЕНИЕ бизнеса, а не эпический разгон счета и прочая чушь. 
ПОВТОРЮСЬ. На данном демо счете сделки дублируются.
ПОТОМУ ЧТО, реальный рабочий счет составляет также 50.000 $, из которых 10.000 $ мои и соответственно 40.000 $ привлеченные. Таким образом моя сумма является страховочной для работы, иначе говоря классический проп. ПРОСЬБА инвестора не публиковать скрины. ПОЭТОМУ я решил дублировать сделки на tradingview.com. Не всегда точное получается, и тем не менее общая картина аналогичная.
Ниже скрин с открытыми на данный момент позициями.
Далее.

( Читать дальше )

Индекс S&P 500 обновил исторический максимум
Основные фондовые индексы США растут на фоне надежд на скорое подписание торговой сделки между США и Китаем и очередное снижение ставки Федеральной резервной системы

( Читать дальше )

Акции Mail.ru в начале октября упали в цене на 20%, что осталось незамеченным рыночными СМИ. Между тем это снижение произошло вместе с падением ряда других бумаг, прежде всего «Яндекса», чья привлекательность для инвесторов зависит от динамики требуемой доходности вложений.

На фоне повышения ставок treasuaries и реализации ряда стимулирующих программ в еврозоне и ведущих государствах АТР рынок может начать переоценивать с повышением риски компаний с низкими показателями рентабельности, чистого дохода на акцию.

Mail.ru остается одной из самых дорогих компаний на российском рынке. При росте ее чистой прибыли до 13,2 млрд руб. по итогам 2019 года в рамках текущего тренда, по Р/Е компания оценена на уровне 21х, что высоко даже входящих в Nasdaq эмитентов с их существенно более низкими оценочными рисками и ставками требуемой доходности рынка. В данной связи новость об интересе к бизнесу компании со стороны «Сбербанка», одного из крупнейших российских инвесторов в сегменте торгуемых низкодоходных технологических активов, выглядит позитивным краткосрочным фактором для бумаг Mail.ru.

( Читать дальше )

• uptrend        8
• downtrend    1
• sideways      24

Выход на новый максимум неубедительный. Всё, написанное ранее, в отсутствие breadth thrust вверх справедливо — подъём очень узкий за счёт горстки акций, ротации в строительство и смежные отрасли, транспорт, полупроводники и похож скорее на пробуксовку. Ожидается дальнейший боковой дрейф.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 
Примеры профилей акций каждой категории 



( Читать дальше )

                                                                                            Account Balance


Account Balance 51.781, 09 Equity 53.300.13



( Читать дальше )