северсталь

Инфляцию бьет током. Промышленность готовится к скачку энергоцен

В 2021 году бизнес может столкнуться с ростом цен на энергоснабжение выше инфляции. По прогнозу «Совета рынка», электроэнергия в европейской части РФ и на Урале подорожает на 6%, а в Сибири — сразу на 9%. Основным драйвером роста конечных цен, отмечают аналитики, будут нерыночные надбавки к цене мощности за строительство новых электростанций. Сами потребители ожидают даже более драматичных показателей, прогнозируя дальнейшую стагнацию энергопотребления.

https://www.kommersant.ru/doc/4559069

 

Квартирный спрос не испортил банки. Граждане берут ипотеку в рекордных объемах

В октябре объем выдачи ипотечных кредитов может превзойти рекордный показатель предыдущего месяца и достигнуть 550 млрд руб. Об этом свидетельствуют показатели крупнейших ипотечных банков. Банки все более активно финансируют покупку вторичного жилья: рост цен на новостройки нивелирует выгоду от программы льготной ипотеки, и доля таких кредитов снижается.

( Читать дальше )

«Северсталь» – одна из ведущих российских сталелитейных компаний. Является вертикально-ориентированным холдингом. Это означает, что в состав входят активы всей производственной цепочки – от добычи руды до изготовления готовых изделий из металла. Такая организация позволяет «Северстали» добиваться высокой рентабельности производства и меньше зависеть от цен на руду.

📌Основные активы компании:
✅Череповецкий металлургический комбинат, находящийся в Вологодской области, производит широкий ассортимент стальных изделий.
✅Железорудные комбинаты «Карельский окатыш» и «Олкон», добывающие железную руду для переработки на комбинате, а также окатыши для продажи.
✅Рудник «Воркутауголь» добывает коксующийся уголь, используемый при переработке руды.
✅Ижорский трубный завод производит трубы.

«Северсталь» продает продукцию как в России (порядка 60% выручки), так и за ее пределами. Примерно 25% выручки приходится на страны Европы, 6% – страны СНГ.

( Читать дальше )

Северсталь поставила 2,35 тыс. тонн труб большого диаметра (ТБД) в США.

директор по продажам энергетическим компаниям Северстали Александр Семенов:

Учитывая успешный опыт и потенциал этого направления, мы продолжим фокусироваться на поиске выгодных экспортных направлений. Трубы в таком сортаменте выпускаются в ограниченном объеме, поэтому мы видим потенциал для их дальнейших поставок не только на американский рынок, но и в другие страны

сообщение

в общем речь за металлургов, типо жили были, не тужили никитич техничный и подвижный, сева, постоянно дрыхнущий на печи, ну и поповский сын, куда же без него, самый мелкий, от того и дикий и вот вся троица собралася в поход, но челубею  явно неймется, слишком вкусен активчик, могет и яду подсыпать, чета не нравится мне история с кислородом для лепрозориев, есть мысли отравит не отравит?

Провальная во всех смыслах неделя на рынке России отражает озабоченность инвесторов по поводу развития пандемии. Пока количество зараженных растет, а страны Европы вновь вводят карантинные ограничения, Индекс МосБиржи теряет -4,5%.

Нефть не смогла удержаться в диапазоне $40-43 за баррель и пролилась снова к $37. Несмотря на спокойствие на политической нефте-арене, котировки черного золота могут сходить к $35, где располагается ближайший уровень поддержки.

Доллар после ретеста уровня в 76 отскочил наверх с явным намерением штурмовать круглую отметку в 80. Пока безрезультатно. Котировки замерли всего в нескольких десятых процента от уровня. Вся интрига заключается в намерениях ЦБ, который может, как вмешаться в рыночные движения своими интервенциями, так и отпустить процесс на откуп спекулянтов. При втором варианте мы сможем увидеть ускорение с этих уровней к локальным максимумам. 

Несмотря на панические настроения на рынке, металлурги все же остались в положительной зоне. Северсталь добавляет +1,8%, НЛМК растет на 3,6%, а ММК отстает, +1%. Рядом с металлургами есть еще островок спокойствия в виде Фосагро. Валютные выручки и положительное влияние роста доллара, добавили оптимизма инвесторам и вытянули бумаги на +0,8%.

( Читать дальше )

Евраз: обзор операционных результатов за 3К20       

Консолидированное производство стали снизилось на 4.4% кв/кв до 3.2 млн т в основном из-за плановой остановки доменной печи №5. Продажи стальной продукции снизились на 9.5% кв/кв до 3.1 млн т, при этом продажи полуфабрикатов упали на 24.1% кв/кв вследствие изменений в ассортименте продукции на фоне роста реализации готовой продукции. Производство рядового коксующегося угля увеличилось на 14.6% кв/кв до 4.8 млн т после завершения перемонтажа лав на шахтах Алардинская и Есаульская во 2К20. Производство чугуна снизилось на 3.8% кв/кв до 2.7 млн т вследствие сокращения производства на 10.3% на Евраз НТМК.

Евраз сообщил о снижении выпуска стали на 4% кв/кв, что идет вразрез с общей тенденцией восстановления производства, о которой свидетельствуют опубликованные ранее отчеты других российских участников отрасли. Компания отмечает возможность некоторых трудностей в поддержании объемов производства и продаж в 4К20 из-за неопределённости на энергетических рынках, а также риска второй волны COVID-2. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по Евразу, но в плане экспозиции на сектор предпочитаем Северсталь. Евраз торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П 4.8x против среднего мультипликаторам по российским аналогам 4.5x.

Атон

Производители стали находятся «в одной лодке», т.е. зависят от одних и тех же макроэкономических факторов. В данном отчете мы дифференцируем их по финансовым показателям, дивидендам, оценке, динамике и консенсус-прогнозам.

Нашим фаворитом остается Северсталь, предлагающая инвесторам высокоэффективную бизнес-модель с высокой рентабельностью и при этом имеющая дисконт в оценке к своему среднему 5-летнему показателю и основному конкуренту – НЛМК.

Финансовые результаты. Северсталь – бесспорный лидер по рентабельности: рентабельность EBITDA в 3К20 составила 35%. В аутсайдерах оказался ММК (22%) – в 3К20 у него самая низкая рентабельность среди российских аналогов из-за девальвации рубля и роста цен на ЖРС.

Атон

ММК отличился в плане левериджа – чистая денежная позиция в размере $34 млн дает значительный запас прочности для дивидендов: выплата меньше 100% FCF предусмотрена при росте отношения чистого долга к EBITDA выше 1.0x (сейчас -0.03x). Самый высокий коэффициент чистого левериджа у Evraz – 1.7x.

( Читать дальше )

Хоть и жутковато, но дивы какие то к них красивые, менеджмент говорит что у все у них норм в 4 квартале будет. Да и на горе они.
Как минимум жду север по 1150 нлмк по 200. Дальше видно будет.
Не берите пример с меня я тот ещё алкаш)

А — https://smart-lab.ru/blog/654046.php — здесь можно посмотреть предыдущие части

Вместо эпиграфа: « === " Прежде чем вырасти, необходимо упасть " © === Московская биржа (MOEX) живёт по этому правилу. Помни о нём ВСЕГДА !! ». (из моего профиля на Смартлабе).

Дамы и господа!

Вот и готова вторая часть краткого обзора всех(*) российских акций «от котов». Сразу скажу – обзор строго антинаучный и сделанный в стиле «максимально против всех правил».

Disclaimer: коты не имеют статуса инвест-советника, поэтому все рекомендации в данном опусе применяйте строго на свой страх и риск. Без всяких и любых гарантий, что сработает. И упаси вас бог — ничего не шортите по нашим рекомендация. Потому что мы вещаем на среднесрок. Если коты говорят BUY, это не означает немедленный, поспешный BUY по текущим котировкам. Как купить пониже и получше – эта целая наука, которая остается за рамками этого обзора.

( Читать дальше )