прогноз

Рынок часто движется импульсами — новости, слухи, эмоции. Тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

МосБиржа недавно расширила перечень доступных в субботу и воскресенье акций до 114. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям нашего рынка.

С учётом прошедших и предстоящих событий мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Банк России снизил ключевую ставку: как реагировать

По итогам заседания ЦБ опустил ключевую ставку на 1 п.п., до 20%, поскольку инфляционное давление продолжает уменьшаться. При этом Банк России дал нейтральный сигнал: дальнейшие решения будут приниматься в зависимости от скорости и устойчивости снижения инфляции и инфляционных ожиданий.

💰Ключевая ставка — это процентная ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Чем выше ключевая ставка, тем дороже кредиты, без которых нельзя представить современную экономику, и в частности, строительную отрасль.

Ключевая ставка служит основным инструментом денежно-кредитной политики: с ее помощью центральный банк регулирует уровень инфляции и контролирует деловую активность в стране, чтобы избежать перегрева экономики.

📌Механизм влияния ставки согласно классической школы следующий:

• При высокой ставке доходы от вкладов растут, кредиты дорожают, и поэтому люди меньше потребляют и больше сберегают;

• При низкой ставке доходы от вкладов падают, кредиты дешевеют, и поэтому люди больше потребляют и меньше сберегают.

📊В России ставка находилась на разных уровнях в разные экономические ситуации. Рассмотрим как она менялась в зависимости от инфляции:

• 1992 год — гиперинфляция. Инфляция достигла 2508,8%, а ключевая ставка поднялась до 80%;

Прогноз Harbor: Цены на алюминий на LME вырастут до $3000/тонну (+22%) в ближайшие 18 месяцев.

Ключевые факторы роста по Harbor:

1. Тарифы Трампа: Повышение пошлин на импорт алюминия с 25% до 50% сделает импорт дорогим, вынуждая покупать локально.

2. Спрос: Ожидается рост в США (торговые соглашения) и ключевых отраслях (строительство, транспорт).

3. Предложение: Китай не расширяет мощности, остальной мир дисциплинирован → дефицит.

Последствия:

• Рост стоимости стройматериалов (предупреждение строителей).

• Резкий рост премий в США (до 53.8¢/фунт в 2024, 84.4¢/фунт в 2026).

• Увеличение прибыли и возможное расширение мощностей американских производителей.

🔥 Ключевые Уровни: 

 ✅ Поддержка: 3362-3363 (Новая зона входа!), 3334 (вч. база)

 ⛔ Сопротивление: 3380-3385 (вч. цель фиксации)

 🎯 Цели роста: 3380+, 3400, 3500

 💡 Текущая зона: ~3362-3365 (Формируется импульс!)

📈 Тренд: Восходящий! Продолжение тренда от 3247 (конец мая). Вчерашний импульс с 3334 подтверждает силу! 📈

🚦 Главные Драйверы СЕГОДНЯ:

 1️⃣ Доллар (DXY) — Ключ ко Всему!

 ▪️ Давим на 99.00-99.50! 🔻 Чем ближе DXY к 98.00 (разворотная зона!), тем сильнее сигнал для покупок золота! 

 ▪️ Корреляция: Ослабление DXY = Рост XAUUSD! 👊

 2️⃣  ГЛАВНЫЙ РИСК Дня:

 ▪️ 15:15 — Решение ЕЦБ по ставке + Пресс-конференция! ⚠️💣 (Ожидается ВЗРЫВНАЯ волатильность!)

 ▪️ Корреляция: Любые неожиданности по EUR (EURUSD) напрямую ударят по DXY и золоту! Следим!

 3️⃣ Серебро (XAGUSD): Держит восходящий тренд! Продолжение роста серебра (цель 34.50+) — ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ПЛЮС для золота! 👫✅

НЕФТЬ

Прогноз SberCIB на июнь $65 за баррель Brent

В мае средняя цена барреля Brent упала до $63.9 – рынок отыгрывал новость о росте добычи ОПЕК+ в июне. При этом нефть торговалась в диапазоне $61–66 за баррель.
Восемь стран ОПЕК+ уже объявили о росте добычи на июль – альянс продолжает ускоренно возвращать объёмы на рынок. Аналитики считают, что старт летнего сезона и рост геополитических рисков могут немного поддержать котировки нефти.

ЗОЛОТО

Прогноз SberCIB на июнь $3 350 за унцию

В мае на рынке золота сформировался боковой тренд – цена золота была в диапазоне $3 130–3 430 за унцию. А ещё аналитики видели небольшое снижение геополитического напряжения на фоне торговых договорённостей между США и КНР.
В июне в фокусе остаётся геополитика. В SberCIB ждут, что цена золота останется около $3 350 за унцию. Но если напряжённость будет расти, металл может выйти из диапазона и протестировать недавний исторический максимум $3 500 за унцию.

Источник

🔥 Ключевые Уровни:

 ▶️ Поддержка: 3334 (вч. импульс), 3300 (стратег.)

 ⛔ Сопротивление: 3340-3350, 3348 (цель!)

 🎯 Цели роста: 3348, 3400, 3500

 💡 Текущая зона: ~3334-3340

📈 Тренд: Восходящий! Подтвержден вч. импульсом от 3247 до 3334.

🚦 Главные Драйверы:

 1️⃣ Доллар (DXY): Ключевой! Давит на золото у 99.60.

  🔹 *Если DXY ↓ к 98.00-98.50 — СИЛЬНЫЙ сигнал к ПОКУПКАМ золота!*

  🔹 Пока DXY силен — рост золота ограничен.

 2️⃣ Новости (МСК!):

 🔸 15:15 — Рынок труда США ⚠️ (Взрывная волатильность!)

 🔸 16:45 — Услуги США ⚠️ (Опасный период!)

 3️⃣ Серебро (XAGUSD): Пробой 34.50 = 📈 ДАЛЬНЕЙШИЙ РОСТ золота! 👫

 4️⃣ Конкуренты USD (EUR, GBP): Рост EURUSD >1.1320 / GBPUSD >1.3500 = Давление на DXY = Поддержка золоту! 👍

✅ Торговый План:

 Приоритет: ПОКУПКИ на откатах!

  🎯 Лучшая зона входа: ~3348 (Актуально!)

  🛡️ Защита: СТОП-ЛОСС ОБЯЗАТЕЛЕН!

⛽️ Отчет #ROSN Роснефти за 1 квартал 2025 МСФО заставляет сначала вытирать пот, а затем и слёзы.

Выручка упала на 11%, затраты прежние — жесточайший контроль в такой момент — это ключевое и важное.
Операционная прибыль минус 45% по сравнению с прошлым годом,
чистая прибыль минус 57% 1 кв 2025/ 1 кв 2024 👀

📉 Операционные показатели:
— Добыча нефти — рекордный минимум за 10 лет: 44,6 млн тонн.
— Чистая прибыль: 170 млрд руб (-57% год к году).

🔍 Почему так происходит?
Два основных фактора:
1. Крепкий рубль.
2. Низкие цены на нефть.

Грусть, тоска, печаль.

⚠️ Главные риски:
— Возможные санкции США.
— Неопределенность с проектом «Восток Ойл».

Надо ждать снижения нефти и сверхконтринтуитивной ситуации:
«Нефть вниз — акции вверх».

Разворот будет, весь вопрос — когда и от какой цены акций ?
Уровень «железобетон Иваныча» 450 не устоял уже в этот раз.
Впереди — снижение нефти в долларах, курс уже 79 рублей за доллар и дивидендные отсечки на фоне разваливающихся переговоров и явной геополитической эскалации в отсутствии снижения и действий от ЦБ.