облигации

🕌На этой неделе всё информационное пространство захватили… татары. Главным политическим событием стал форум стран БРИКС в Казани, где участников накормили чак-чаком и эчпочмаками. Ну а главным экономическим событием — конечно же, заседание ЦБ по ставке, после которого самая известная татарочка нашей финансовой системы дала долгожданную пресс-конференцию.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я поделился занимательным опытом получения статуса квала в Сбере и рассказал о том, что нас ждёт в связи с повышением ставки ЦБ до 21%.

🎯А ещё я как обычно подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (классический выпуск от ВТБ Лизинг, флоатеры от ВсеИнструменты, КАМАЗ, Совкомбанк, Россети, Акрон). Вот такой я молодец😎

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!

🛒Но я в первую очередь практикующий инвестор, а потом уже аналитик и блогер (не считая того, что я ещё и инженер 5/2). Поэтому продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

Эмитенты уже начали публиковать отчёты по итогам 9 месяцев 2024 года, приводим таблицу с некоторыми показателями из их отчётностей. По мере увеличения количества новых отчётностей попробуем сделать более подробный обзор финансовых результатов сегмента.

Важный дисклеймер: РСБУ отчётности имеют свои особенности, а также не могут учесть бизнес-модель и структуру бизнеса каждого эмитента

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Выпуск 55 за 21-27 октября

• Наша философия 🧘

• Почему не покупаем акции? 👻

• Слёзы рынка 😭

---

💵Облигации

😡Посчитали цену репутации: оценили, сколько экономят компании с нерыночной ставкой после оферт – капля в море, зачастую это меньше 5% чистой прибыли. Что ж, у рынка плохая память. У нас хорошая. 🤬Black-list всех вместит

СЛДК-001Р-01
🔸 Срок обращения: 3 года.
🔸 Объем выпуска: 500 млн.
🔸 Купон: (квартал) 12 периодов
1 — 26%
2 — КС+500
3-12 — КС+400
🔸 Амортизация:
каждый 3й купон — 4,5%
33 — 5%
36 — 50%
🔸 Рейтинг:
ruB+ Стабильный 28.06.2024 Эксперт РА
СЕВЕРГАЗБАНК

ООО «СЛДК» (Сыктывкарский лесопильно-деревообрабатывающий комбинат, далее – группа, СЛДК) – российская компания, специализирующаяся на производстве пиломатериалов, входит в топ-3 крупнейших компаний из деревообрабатывающей отрасли в Республике Коми.

Дебют

🔸 Рейтинг:
ruB+ Стабильный 28.06.2024 Эксперт РА

pb.nalog.ru/
На 10 августа
Сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам: 1 554 247 ₽
(скорее погашено уже?)

kad.arbitr.ru/
за 2024 год – 11 дел, где СЛДК ответчик. Суммы – условно мелкие (основное – существенно менее 1 млн).

🛎 Маркеры:
— РЕЙТИНГ!!!
— Флоатер от В эмитента лесенкой вниз.
— Купон – квартальный
— Формально «высокий» (???) купон лишь 1 купонный период.
— Через 9 месяцев купон = КС+400

Индекс государственных облигаций RGBI обновил минимум за всю свою историю, обогнав и ситуацию 2015 и 2022 годов (позиции выделены на графике с ресурса TradingView, график доступен по ссылке: https://ru.tradingview.com/symbols/RUS-RGBI/  📉

Данное падение обусловлено повышением ключевой ставки. Таким образом, котировки ОФЗ смогли опуститься ниже 99 пункта.

❗️ Вполне возможно, что стоимость индекса и дальше пойдёт вниз, так как повышение ключевой ставки с 19 до 21% является достаточно жёстким ответом ЦБ в рамках сдерживания инфляционных рисков и рынок по большей части мог не быть готовым к такому решению!

• 👤Три варианта. Как рассказала Набиуллина, обсуждались три варианта: 20%, 21% и даже выше. При этом сохранение ставки без изменений даже не рассматривалось — так велико текущее давление.