московская биржа

Вышел отчет компании по итогам 1 кв. 2021 года.

Комиссионные доходы выросли на 17% г/г до 9,3 млрд. руб.

Процентные доходы снизились на (-11,1% г/г) до 3,55 млрд. руб.



Чистая прибыль выросла на на 15,8% г/г до 6,83 млрд. руб.

( Читать дальше )

​Индекс Мосбиржи так и не набрался смелости пробить 3600 п. Откатился за неделю на 1,48% от исторического максимума. Коррекции на рынке — это нормальная ситуация. Паники нет, как и поводов распродаваться. Однако, отдельные идеи себя отрабатывают. Ближайшая цель — 3500 п.

Нефть, в отсутствии политических новостей, болтается у своих локальных максимумов в пределах $66-70 за баррель. Майские фьючерсы 2020 года показали отрицательные значения, что было уникальным событиям. Текущая обстановка к этому не располагает.

Доллар, пока находится ниже 76 рублей, имеет потенциал снижения. Целевым уровнем выступает 74 рубля. Но падение индексов и рост нефти не дает пространство медведям. Думаю, что 76 продолжит оставаться магнитной ценой, куда будут стремиться котировки валюты.

Почти все сектора завершили неделю снижением, кроме банковского. Сбербанк переписал исторические максимумы, +1,7% по обычке и 2% по префам, на фоне щедрой дивидендной политики и хороших финансовых результатов. Напомню, инвесторы получат чуть больше 6% в качестве дивидендов. ВТБ добавляет 0,1%, а вот Тинькофф ушел в коррекцию вместе с рынок, минус 2,9%.

Яндекс позитивно отчитался за 1 квартал текущего года, прибавляет 9,1%. Подключились к разгону СМИ и другие ресурсы, что и не удивительно, когда цена актива находится в рамках диапазона 4400-5200 рублей и стремится к верхней его части.

Мосбиржа, также выпустила отчет за 1 квартал, показав прирост операционной выручки на 7,2%. Частные инвесторы продолжаю штурмовать ворота биржи, принося все новые и новые средства. Это позволяет переписывать исторические максимумы и расстраивать меня, не давай по приемлемым ценам войти в актив.

Остальной рынок ушел в коррекцию, нефтегаз продолжает снижение. Лидером стала Татнефть, в котировках которой учтены не только сниженные дивиденды, но и корпоративные изменения. Брать не спешу, жду остановки падения. За неделю обыкновенные акции минус 11%, префы -12,2%. Лукойл ушел не далеко, -2,7%. А вот подгоняемый «днем инвестора» Газпром всего -0,8%.

Начал пристально наблюдать за транспортным сектором. Если НМТП (-1,7%) уже есть у меня в портфеле, то Globaltrans ближайший кандидат. После отсечки под дивиденды становится интересен, и я начал искать целевые уровни на покупку.

На этой неделе разобрал для вас АФК Систему,

( Читать дальше )

Сегодня сводку писать не о чем — на рынок завезли немного коррекционки.

Тогда поговорим о компании Мосбиржа #MOEX, с тем же прицелом, что и вчера — покупаем под дивы или нет. Сильные/слабые стороны бизнеса, перспективы. Постараюсь материал поменьше, чем про Сбер, т.к. судя по всему вышло слишком много, а чем материал больше, тем читателей меньше :) (даже на глагне смарта не попал: плак:).

Через 2 недели закрытие реестра под выплату дивидендов, выплата к текущим котировкам 5.3% годовых. Доходность к текущей цене низкая. Вызвано это достаточно сильным ростом котировок за последний год, ценник ставит рекорды за всё время. Такой рост цены связан скорее всего с инвестиционным бумом, инвестиции сфера развивающаяся, становится больше инвесторов, трейдеров, народ несёт деньги, т.к. держать что-то на вкладах сбера под 3% бессмысленно. Почему «скорее всего» — потому, что вклад обычных инвесторов в прибыль мосбиржи небольшая. Встречал оценку, что миллионы новых инвесторов выразились всего лишь в +5% прибыли мосбиржи, это немного. Но такое ощущение, что бумагу тарят так, как будто наплыв инвесторов создаёт гигантские дополнительные прибыли.

( Читать дальше )

«Московская биржа», крупнейшая биржевая площадка России, представила в целом позитивный финансовый отчет за I квартал 2021 года. Операционная выручка повысилась на 7,2% до 12,86 млрд руб., причем драйвером роста стали комиссионные доходы, подскочившие на 17% до 9,25 млрд руб. на фоне сохраняющейся высокой торговой активности на большинстве рынков. Так, компания зафиксировала новые рекорды по комиссионным доходам на рынках акций и деривативов, которые увеличились на 12,5% до 1,26 млрд руб. и на 11,7% до 1,23 млрд руб. соответственно.

Наибольший же рост продемонстрировали комиссии на денежном рынке и от расчетно-депозитарный услуг, что было обусловлено высоким спросом на операции РЕПО. На доходы от расчетно-депозитарный услуг также положительно повлиял существенный рост стоимости активов, принятых на хранение. В то же время, комиссионные доходы на рынке облигаций упали на 21,1% до 517 млн руб. из-за существенного сокращения объемов первичных размещений бондов. Кроме того, чистый процентный доход снизился на 11,1% до 3,55 млрд руб., что было обусловлено общим снижением процентных ставок в России и мире.

Между тем, операционные расходы выросли опережающими темпами – на 23% до 4,52 млрд руб. В частности, расходы на персонал подскочили на 33,4% до 2,39 млрд руб., что объясняется низкой базой I квартала 2020 года, когда из-за слабых результатов 2019 года компания резко сократила бонусы и премии сотрудникам, а также общим ростом численности персонала, связанным с рядом проектов по развитию бизнеса. Как результат, скорректированный показатель EBITDA повысился лишь на 1,3% до 9,22 млрд руб., и рентабельность по EBITDA опустилась до 71,7%. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 1,6% до 6,71 млрд руб. и оказалась выше консенсус-прогноза на уровне 6,55 млрд руб.


( Читать дальше )

    Московская биржа собирается до конца 2021 года ввести торги акциями с 7 утра.
    Напомню, с 1 марта 2021 года Московская биржа запустила торги на валютном рынке и рынке драгметаллов с 7 утра. Теперь радости нет предела:

«До конца этого года мы рассчитываем, что запустим ранние торги на рынке акций», — сказал управляющий директор по продажам и развитию бизнеса биржи Игорь Марич.

     Получается, раньше мы были в шоке с 10 до 18:45, потом были в коматозе с 10 до 23:50, а теперь, когда введут торги акциями на московской бирже с 7 утра, у нас будет оставаться целых 7 часов 10 минут на сон, откуда нужно вычесть время на включение компьютера (хотя можно не выключать), поход в душ (хотя можно не ходить), приём пищи (можно не принимать) … в общем, будет примерно выглядеть так:

 

( Читать дальше )

Московская Биржа – мсфо
2 276 401 458 обыкновенных акций
fs.moex.com/files/292
Капитализация на 30.04.2021г: 409,957 млрд руб

Общий долг – мсфо на 31.12.2018г: 3,956.98 трлн руб
Общий долг – мсфо на 31.12.2019г: 3,896.74 трлн руб
Общий долг – мсфо на 31.12.2020г: 4,793.31 трлн руб
Общий долг – мсфо на 31.03.2021г: 5,648.88 трлн руб

Операционные доходы – мсфо 2018г: 39,901 млрд руб
Операционные доходы – мсфо 1 кв 2019г: 10,283 млрд руб
Операционные доходы – мсфо 2019г: 43,230 млрд руб
Операционные доходы – мсфо 1 кв 2020г: 11,998 млрд руб
Операционные доходы – мсфо 2020г: 48,591 млрд руб
Операционные доходы – мсфо 1 кв 2021г: 12,856 млрд руб

Прибыль – мсфо 2018г: 19,720 млрд руб
Прибыль – мсфо 1 кв 2018г: 3,096 млрд руб
Прибыль – мсфо 2019г: 20,201 млрд руб
Прибыль – мсфо 1 кв 2020г: 5,904 млрд руб
Прибыль – мсфо 6 мес 2020г: 12,724 млрд руб
Прибыль – мсфо 9 мес 2020г: 18,323 млрд руб

( Читать дальше )

Московская биржа, рекомендация — «покупать», цель: 230 руб., отчитается за 1-й квартал.

Общую выручку компании консенсус закладывает на уровне 12,8 млрд руб. при прибыли 6,8 млрд руб.

Темпы роста оборотов и притока клиентов остаются высокими, поэтому интерес к акциям также не снижается. Число частных инвесторов достигло 11 млн. Увеличивается и ассортимент торгуемых инструментов: 4 мая расширится список иностранных акций. По итогам года обороты могут повыситься на 15%, при этом возможен более значительный рост в случае усиления волатильности на рынках.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

управляющий директор по продажам и развитию бизнеса, член правления Московской биржи Игорь Марич:

Мы, когда говорим про ранние торги, говорим про 7 утра. У нас нет планов, пока во всяком случае точно, продлевать время дальше — утро. С точки зрения ранних торгов на рынке акций, я пока не готов сказать, какие будут инструменты, поскольку мы позже про все детали расскажем, когда обсудим со всеми участниками более детально. И про дату я тоже сейчас не буду говорить, потому что мы всегда говорили про планы (запуска утренних торгов – ред.), как планы следующего года. Сейчас мы рассчитываем, что вместе с участниками мы сможем сделать в этом году

Пока что мы видим, что сейчас хорошо идут торги с 7 утра, при этом ликвидность присутствует во всех утренних часах. Я думаю, что в следующем году мы можем вернуться с участниками, как мы и договаривались к теме дальнейшего продления торгов утра, но пока про круглосуточные (торги — ред.) точно речь не идет

источник

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПЕРВОГО КВАРТАЛА 2021 ГОДА

• Комиссионные доходы выросли на 17,0%, до 9 252,9 млн рублей.
• Операционные доходы увеличились на 7,2%, при этом доля комиссионного дохода составила 72%, оставаясь выше 70% третий квартал подряд.
• Показатель EBITDA вырос на 13,9%, рентабельность выросла до 73,0%. Скорректированная рентабельность по EBITDA составила 71,7%.
• Чистая прибыль увеличилась на 15,8%, до 6 835,3 млн рублей. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 1,6%.

• Размер собственных средств Биржи по итогам первого квартала 2021 года составил 102,54 млрд рублей. По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств.

• Объем капитальных затрат составил 0,52 млрд рублей, средства в основном были направлены на разработку и приобретение программного обеспечения, а также приобретение мебели и оборудования.

источник

Сегодня ПАО Московская Биржа опубликовала свой годовой отчёт за 2020 год.
У меня нет задачи анализировать весь отчёт по своей сути, но тем кто уделяет большое количество своего времени торговле на Московской бирже, однозначно стоит с ним ознакомиться.

Я же лишь хотел обратить внимание на несколько интересных моментов, на которые обычно не обращают внимание читая высокие слова про "Культуру доверия и ответственности", или "последовательную реализацию инициатив по пяти ключевым приоритетам":

Первое что бросается в глаза при открытии архива опубликованного на официальном сервере раскрытия информации, это название файла:


Шестёрка в скобочках обычно говорит что это уже шестая версия сохранённого файла. Ничего криминального конечно в этом нет, но просто показывает на неаккуратность или даже небрежность человека публикующего отчёт.

( Читать дальше )