доллар рубль

Сегодня индекс доллара DXY демонстрирует близкую к нулевой динамику, прибавляя символические 0,03%, постепенно продвигаясь к 99 пунктам, где в последний раз торговался 1 августа. За последний месяц индекс доллара вырос на 1,1%, хотя ФРС за это время снизила ставку и золото, как основной конкурент американской валюты, стабильно дорожало.

По-видимому, на укрепление доллара связано с внешнеполитическими факторами, в том числе с недавним заявлением президента США Дональда Трампа по урегулированию ближневосточного конфликта. Ситуация во внутренней политике остается неустойчивой: шатдаун продолжается. Что касается экономики, то Комитет по открытым рынкам ФРС не выработал единого мнения относительно того, нужно ли продолжать снижать процентные ставки и насколько активно.

Из вышедшего накануне протокола сентябрьского заседания регулятора следует, что некоторые его участники выступают против слишком резкого понижения процентных ставок до появления более четких доказательств охлаждения рынка труда. Публикация сентябрьского отчета Минтруда из-за приостановки работы правительства задерживается, поэтому у ФРС нет свежих данных относительно ситуации с занятостью. Тем не менее позитивный импульс доллару придают ожидания возможного замедления снижения процентных ставок.

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Вчерашний день запомнится надолго — российский рынок акций рухнул так сильно, как не падал последние пару лет. И облигации поддержали нисходящий тренд. Но есть в этой ситуации один крайне любопытный момент.

Парадокс, акции падают, а рубль только крепчает.

Казалось бы, логика должна работать одинаково, инвесторы бегут из рискованных активов (акций) в валюту. Но на нашем рынке эта связь не всегда прямолинейна. Исторически такое сочетание, падающие индексы при крепнущем рубле встречается не так уж часто.

Давайте вспомним…

Сентябрь 2022 года:
После объявления мобилизации рынок пережил шок, рубль ослабевал, но затем ЦБ и бюджетная политика быстро вернули его в узкий коридор. Тогда паника была более комплексной. В телеграм канале кстати много об этом писал.

Декабрь 2023: 
Все ждали ключевую ставку на уровне 23% в пике инфляции. Был страх, была настоящая распродажа всего. Но и тогда рубль демонстрировал силу, поддерживаемый драконовскими мерами регулятора.

Посетил отделение Сбербанка и услышал интересный диалог, женщина спросила у работницы, есть ли доллары нового образца, та ответила, что надо в кассе спросить, есть ли вообще доллары, а нового образца бывают очень редко, так как им сейчас валюту не привозят, они торгуют только той, что им клиенты сдают. Клиентка спросила, почему так, и работница ответила, потому что сейчас мы находимся с США в состоянии СВО и эмиссии нет.
Теперь стало все понятно!

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена ушла в коррекцию, слив весь рост предыдущих дней и обновив свои недавние лои, приблизилась к своей сильной поддержке в виде трендовой, берущей свое начало с лоев 2022г. На вечерке цена пробовала расти, но первым сигналом возврата к росту станет пробой с ретестом сильного сопротивления 267575, пока этого не произошло, снижение может продолжиться
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 267575, 258950 или трендовой 260675
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде границы розового канала 257300

На часовом графике цена на открытии отбилась от ема233 и двинулась вниз, дойдя до своей сильной поддержки 263025, от которой пробует отбиться и пока цена выше этого уровня, движение вверх может возобновиться. Его пробой (в идеале с тестом снизу на мелких ТФ) даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 272800 и 263025

В сентябре рубль ослаб относительно основных иностранных валют. Курс доллара США вырос на 3,2%, до 82,87 руб., курс юаня — на 2,9%, до 11,60 рубля.

Продажи со стороны экспортеров снизились на 21% относительно предыдущего месяца, до 4,9 млрд долл. США. Сокращение продаж происходило на фоне снижения цен на нефть и роста доли рублевой экспортной выручки в предыдущем месяце, а также накопления иностранной валюты с целью погашения обязательств перед банками рядом компаний.При этом продажи валюты на рынке существенно нарастили иностранные нефинансовые компании, СЗКО и НФО — в сумме на 2,9 млрд долл. США. В результате общий уровень продаж валюты изменился незначительно.

Нетто-покупки валюты физическими лицами остались на уровне предыдущего месяца и составили 88,9 млрд рублей. Накопленный объем покупок с начала года составил 762 млрд руб. (в 1,4 раза меньше, чем за аналогичный период 2024 г.). Рост спроса на валюту со стороны юридических лиц (без учета банков), наблюдавшийся в предыдущие месяцы, приостановился в сентябре, снизившись на 5% относительно предыдущего месяца.

Торги 8 октября на российском фондовом рынке стартовали в небольшом плюсе, но в середине дня котировки резко развернулись вниз. В результате к последнему  часу основной сессии номинированный в рублях индекс Мосбиржи рухнул на 3,5%, уйдя ниже 2600 пунктов, а долларовый РТС упал на 3,46%. 

Противоречивые заявления США и России в адрес друг друга, связанные с возможными поставками Белым домом ракет «Томагавк» большой дальности для Украины, вызвали опасения новой холодной войны. Это и спровоцировало массовые распродажи российских акций.

На положительной территории не торговалась ни одна бумага, представленная на Мосбирже. Лидерами понижения оказались акции застройщика ПИК (-10%) после объявления очень неоднозначных решений совета директоров, в числе которых оказалась отмена дивидендной политики.

Рубль продолжил рост, невзирая на внешний негатив. Пара CNY/RUB на Московской бирже снизилась на 0,03 руб., до 11,45. На внебиржевых торгах пара USD/RUB опустилась на 0,56 руб., до 81,51, а пара EUR/RUB упала на 1,02 руб., до 94,63. Наши ориентиры для курса доллара, евро и юаня к рублю на предстоящую сессию: 80–82, 93–95 и 11,3–11,7 соответственно.