акции США

📉 S&P500 — 6-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Длинная позиция от экстремум-прогноза 7 апреля или от экстремум-прогноза 22 апреля, заявленных в начале года (https://t.me/jointradeview/287). Пивот-прогноз от 5 мая приостановил, но не развернул восходящий тренд рынка. Рынок не пробил минимум 2 мая на текущем фьючерсе ES, поэтому позиция сохранилась. Амплитуда движения по фьючерсу составляет по закрытию пятницы больше $30К на контракт.

⚠️ Следующий экстремум-прогноз по фондовому рынку США в понедельник 19 мая. Астрологическая жесть 2025 года в соответствии с кризисной картой (https://t.me/jointradeview/97) ожидается 16-23 июня.

Moody’s – последнее рейтинговое агентство из «большой тройки», сохранявшее максимальный кредитный рейтинг США, – в пятницу после закрытия торгов объявило о его понижении с уровня ААА до уровня АА1.

Два других рейтинговых агентства, входящих в «большую тройку», сделали это ранее:

• Standard & Poor’s понизило кредитный рейтинг США ещё в августе 2011 года;
• Fitch – в августе 2023 года.

Во всех трёх случаях понижение кредитного рейтинга США объяснялось долгими переговорами по увеличению потолка госдолга и ростом госдолга США по отношению к ВВП. В частности, Moody's объяснило своё пятничное решение прогнозом, в соответствии с которым госдолг США вырастет до 134% ВВП к 2035 году по сравнению с 98% в 2024 году. Также беспокойство агентства вызывает политика Дональда Трампа, направленная на снижение налогов.

Что это значит для рынка?

В контексте фондового рынка США оба предыдущих случая снижения кредитного рейтинга США приводили к немедленному началу коррекции фондового рынка США на 10% и более.

Palo Alto Networks (PANW)

Консенсус-прогноз по прибыли составляет 0,77 доллара на акцию при выручке в 2,27 миллиарда долларов, что соответствует росту выручки на 14,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Инвесторы настроены оптимистично.

ZIM Integrated Shipping Services (ZIM)

Консенсус-прогноз по прибыли составляет 1,89 доллара на акцию при выручке в 1,73 миллиарда долларов, что соответствует росту выручки на 10,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Инвесторы настроены по-медвежьи.

Home Depot (HD)

Консенсус-прогноз по прибыли составляет 3,59 доллара на акцию при выручке в 39,33 миллиарда долларов, что соответствует росту выручки на 8,0%. Инвесторы настроены оптимистично.

Target (TGT)

Консенсус-прогноз по прибыли составляет 1,65 доллара на акцию при выручке в 24,54 миллиарда долларов, что соответствует нулевому росту выручки. Инвесторы настроены по-медвежьи. Общие оценки прибыли были пересмотрены в сторону понижения с момента последнего отчета компании о прибылях и убытках.

В течение 1 квартала 2025 года волатильность преобладала как на зерновых, так и на рынках «колониальных» товаров (softs – кофе, хлопок, сахар…). Это было обусловлено погодными явлениями, геополитическими рисками и эволюцией торговой политики. Соответственно, в последнее время по многим сырьевым товарам наблюдался значительный рост цен. Для некоторых товарных групп, например, таких как соевых бобы и кофе, этот всплеск в первую очередь обусловлен фундаментальными факторами, в том числе изменениями глобальных погодных условий. За второй значимый момент для роста цен на сельскохозяйственную продукцию мы должны благодарить ослабление доллара США. Об этом впубликации на Wealth Briefing рассказывает эксперт по погодным моделям Mind Money Эдвард Никулин.

Пшеница

Международный совет по зерну (IGC) прогнозирует рост в мировом производстве зерна на сезон 2025/26, особенно в Южном полушарии. Этот всплеск во многом обусловлен повышенным урожаем в Австралии наряду с восстановлением поставок из Аргентины.

На фоне недавней турбулентности некоторые компании и инвестиционные инструменты продемонстрировали устойчивость и даже потенциал роста. Давайте рассмотрим подробнее пару инвестиционных соблазнов в этом секторе: стриминговый гигант Netflix (NFLX) и диверсифицированный игрок на рынке коммуникаций Vanguard Communication Services ETF (VОX), предлагает всвоей колонке на TradingView гендиректор Mind Money Юлия Хандошко.

Будучи мировым лидером в сфере потоковых сервисов, Netflix может похвастаться огромной базой подписчиков и обширной библиотекой контента, подкрепленной крупными инвестициями в оригинальным программным обеспечением.

Несмотря на откат сегмента, из-за которого многие конкуренты отступили от своих максимумов 2021 года, Netflix извлек выгоду из перехода к цифровому контенту и спросу в рамках быстроменяющихся предпочтений потребителей.

Базовой движущей силой силы Netflix являются его операционное исполнение: устойчивый рост числа подписчиков, инновационный контент и глобальное присутствие.

– Где деньги? Когда снижение ставки?

– Почему звоню? Потому что, старина, инфляция в США в апреле – лучше любых ожиданий!

Ладно, давайте серьёзно.

Инфляция в США в годовом выражении замедлилась до 2,3% (на 0,1% меньше, чем в марте). Это лучшие данные по инфляции с февраля 2021 года! Багаж Трампа, который тогда только-только покинул Белый дом. Шучу, просто совпадение.

Месячная инфляция за апрель и по ИПЦ, и по базовому ИПЦ составила 0,2% – это меньше ожиданий аналитиков, которые ждали роста цен на 0,3%. Не радует только годовой показатель базовой инфляции – 2,8%. Основная проблема в секторе услуг.

Хотя ситуация с торговыми войнами улучшилась, есть два очень важных нюанса:

• Базовый тариф Трампа в 10% по-прежнему действует для всех стран;
• Полноценное торговое соглашение пока достигнуто только с Великобританией, на долю которой приходится лишь 2% импорта США. В отношении остальных стран действует 90-дневный мораторий, который заканчивается 9 июля или раньше, если так решит Дональд Трамп. Недавняя договоренность с Китаем также действует 90 дней. Поэтому далеко не факт, что пошлины на китайские товары не вернутся.

Аналитики взахлеб судачат, что ралли фондового рынка США на этой неделе вполне может войти в историю Уолл-стрит как одно из самых грандиозных за всю историю наблюдений.

Индекс S&P 500 вырос более чем на 20% за 36 дней с тех пор, как 7 апреля достиг 15-месячного минимума. Индексу потребовалось всего 16 дней, чтобы подняться на 20% с минимумов в 2020 году, и 18 дней в 2009 году. Разница в том, что на этот раз нет приливной волны монетарных или фискальных стимулов, которые помогли бы смазать колеса ралли. ««Быки» не просто вернулись, они за рулем, а великолепная семерка — Apple, Amazon, Microsoft, Nvidia, Meta и Tesla — являются двигателем», — бахвалится Reuters.

Nvidia объявила, что продаст сотни тысяч своих чипов искусственного интеллекта в Саудовской Аравии. Разработчик чипов Advanced Micro Devices объявил о сотрудничестве стоимостью 10 миллиардов долларов с Humain, новоиспеченным стартапом в области искусственного интеллекта, созданным суверенным фондом Саудовской Аравии, в то время как само правительство Саудовской Аравии пообещало Трампу инвестировать 600 миллиардов долларов в американские компании.

Оттепель в отношениях между США и Китаем вселяет оптимизм, но неопределённость остаётся. Участники рынка снижают вероятность сокращения ставки ФРС.

   График индекса доллара интервалами в 5 минут

Доллар подешевел, а американские фондовые фьючерсы выросли во вторник после того, как данные показали, что уровень инфляции в США в апреле оказался ниже ожидаемого. Это произошло после того, как президент Дональд Трамп объявил о введении тарифов, которые нанесли ущерб глобальным цепочкам поставок и рынкам.

В понедельник США и Китай договорились приостановить торговую войну на 90 дней. В рамках соглашения были снижены взаимные тарифы и отменены другие меры. Стороны будут вести переговоры о более долгосрочном соглашении.

Это решение вызвало у инвесторов интерес к акциям, криптовалютам и сырьевым товарам. Опубликованные во вторник данные по инфляции усилили этот интерес.

Бюро трудовой статистики сообщило, что в апреле индекс потребительских цен вырос на 0,2% по сравнению с мартом. В годовом исчислении рост составил 2,3%, что меньше, чем ожидалось.