Норникель

Сегодня действительно очень активный день на Московской бирже несмотря на холодную погоду. Виновник праздника — Сбербанк с крыше сносными объемами и не менее эпическим ростом, который сегодня вытолкнул индекс за уровень в 2200. В итоге рост индекса Мосбиржи за день составил 📈+1,24%, а в цифрах это 2207,39 пункта.

Сбербанк растет по всем направлениям: как обычные акции 📈+3,9%, так и привилегированные 📈+3,6%. Объем торгов на данный момент 12,9 млрд. руб. Это пушка.🎉 Ждем прорывной отчетности банка по итогам ноября и дальнейшего роста?

Финансовый сектор сегодня весь в топе: и ВТБ 📈+2,5%, и МосБиржа 📈+2,2%, и Тинькофф 📈+1,3%. Акции финансовых организаций всегда отражают настроение рынка и сегодня у этого рынка одно желание — покупать.🤝

Также к топам по росту присоединилась и другая голубая фишка Мосбиржи — Норникель 📈+2,7%. Норникель представил рынку свой взгляд на рынок никеля и металлов платиновой группы и поделился прогнозами на 2023 год. Компания, на долю которой приходится 38% мировых поставок палладия, считает, что рынок палладия неизбежно столкнется с дальнейшим сокращением предложения, что компенсирует прогнозируемое снижение спроса на фоне макрофакторов.

( Читать дальше )

Обновленный прогноз Норникеля по рынку металлов предполагает увеличения дефицита палладия в 2023 из-за сокращения предложения.

Норникель представил рынку свой взгляд на рынок никеля и металлов платиновой группы и поделился прогнозами на 2023 год. Компания, на долю которой приходится 38% мировых поставок палладия, считает, что рынок палладия неизбежно столкнется с дальнейшим сокращением предложения, что компенсирует прогнозируемое снижение спроса на фоне макрофакторов. Норникель пересмотрел прогноз дефицита рынка палладия на 2022 год с 0,1 млн унций своей предыдущей оценки до 0,6 млн унций и ожидает, что дефицит расширится до 0,8 млн унций в 2023 году. В части никеля, где компания снабжает 17% мирового рынка, то на наш взгляд картина практически не изменилась.


( Читать дальше )

🟢 Индекс МосБиржи вырос сегодня на 0,54%, но основной вклад в результат внес подъем «голубых фишек» вчера на вечерней сессии.

🟢 В лидерах роста сегодня вновь были золотодобывающие компании: «Полиметалл» +4,2%, «Полюс» +1,86%, отыгравшие полуторапроцентный рост золота.

🟢 Совершенно неожиданно (+1,24%) прибавил «Норникель». Но техническая картина по бумаге остается «медвежьей».

🟢 Западные СМИ сообщили, что Еврокомиссия практически согласовала потолок цен на российскую нефть в 60 долларов за баррель. Котировки Brent выросли на 1,7% до 88,5 долларов, а Urals – на 6% до 68 долларов.

🔴 Акции «Лукойла» на информации по потолку цен потеряли 0,33%, «Роснефти» — 0,16%.

🟢 Ростом на 1,85% отыграл подорожание газа в Европе «НоваТЭК».

🔴 «Газпром» при этом снизился на 0,42%. Есть опасения, что компания начнет создавать резервы на возможные выплаты Uniper по поданному к «Газпрому» иску на 11,6 млрд евро. Судебная тяжба обещает затянуться на годы.

🔴 Российская валюта ослабла к доллару на 0,82% до 61,49 руб за доллар из-за опасений сокращения нефтяной выручки. Можно говорить, что пара доллар-рубль вышла вверх из полумесячного канала 60-61 и устремилась к следующему сопротивлению 62,5.

Вчера «Норникель» опубликовал прогноз по рынкам никеля и платиноидов на 2022-2023 годы.

Палладий. Компания существенно пересмотрела оценку баланса на рынке палладия в связи с перебоями в работе южноафриканских и североамериканских добывающих компаний и сбоями в цепочке поставок на вторичном рынке. Что касается спроса, компания отметила растущий рынок электромобилей и умеренное, но стабильное замещение палладия платиной, что ограничивает использование палладия. Эти негативные тенденции компенсируются более быстрым, чем ожидалось, восстановлением автомобильного сектора.


( Читать дальше )

Аналитики «Норникеля» ожидают роста волатильности на рынке металлов платиновой группы в 2023 году из-за перебоев с поставками. Компания прогнозирует увеличение дефицита палладия в следующем году на фоне роста потребления в автомобилестроении и сокращения поставок из ЮАР.

Подробнее – в материале «Ъ».

🔴 Российский рынок акций начал сегодняшний день со снижения, и переломить данную тенденцию не смог. По итогам дняИндекс МосБиржи полегчал на 0,7%.

🔴 Аутсайдером дня сталибумаги «Яндекса» (-4,93%) на информации, что глава государства не планирует участвовать в решении вопроса о реструктуризации бизнеса компании.

🔴 Слабо выглядели акции большинства металлургов. В том числе потери в размере 0,84% понесли бумаги «Норникеля», которые продолжают проседать от важной отметки 15 тыс. руб.

🔴 Еще больше, на 1,93%, подешевел «Русал».

🔴 Нефть с утра демонстрировала потуги к росту, но под конец дня вновь ушла в район технического сопротивления 85 долларов за баррель.

🟢 При этом и «Роснефть» (+0,3%), и «Лукойл» (+0,1%) закрылись ростом. Бумаги поддерживает информация, что Россия довела добычу практически до уровня, предшествующего февралю 2022 г.

🔴 В противовес им обычка «Сургутнефтегаза», бывшая в числе лидеров роста вчера, снизилась на 1,54%. Эта бумага часто торгуется вне зависимости от внешнего и новостного фона.

( Читать дальше )

Выделяем важные события и факторы, которые могут повлиять на рынок акций.




• Дивиденды нефтяников — топливо для рынка акций
Важность: высокая

Акции нефтяного сектора могут быть в числе фаворитов из-за выплаты дивидендов:

— ЛУКОЙЛ: 793 руб. на акцию, доходность 17%, отсечка 19.12.22 (с учетом Т+2)
— Роснефть: 20,39 руб. на акцию за 9 мес. 2022, доходность 5,9%, отсечка 10.01.2023
— Газпром нефть: 69,78 руб. на акцию за 9 мес. 2022, доходность 15,4%, отсечка 28.12.22
— Татнефть: 6,86 руб. на акцию за III квартал 2022, доходность 1,8%, отсечка 06.01.23

Дивиденды нефтяников поддержат весь рынок акций в конце декабря – начале января. Совокупный приток от реинвестирования, по нашим расчетам, составит 56–75 млрд руб.

• Отчеты Сбербанка
Важность: высокая

В первой половине декабря банк может продолжить публикацию помесячных финансовых результатов. Сохранение высокого уровня чистой прибыли по итогам ноября (в октябре было 122,8 млрд руб.) способно дать дополнительный импульс к росту акций.

( Читать дальше )

1️⃣ Фундаментальный анализ:

Сектор: Добыча полезных ископаемых
Компания предоставляет финансовые отчетности раз в год, поэтому рассматриваем данные на годовых отрезках. «Норникель» показывает отличный рост доходов и чистой прибыли: 1,31трлн. руб. дохода в 2021г против 1,13трлн. руб. дохода в 2020г (изменение +15% — среднее значение по годам). Маржинальность компании также высока — 37%, а чистая прибыль 480млрд. руб. в 2021г (что почти вдвое больше среднегодового показателя) увеличивает дивидендную доходность до 11,74%.

По показателям все отлично: EPS = 3760 (при цене акции 14654 руб.), P/E = 4. Примерно представляю, что мы можем увидеть в отчете за 2022г, но, судя по текущей цене, в ней уже присутствуют факторы будущих отчетностей, так что я очень рекомендую компанию к покупке в долгосрочный портфель под дивидендный доход.

( Читать дальше )